機構(gòu)提醒可選收益提高幅度明顯、募集周期短的中長期理財產(chǎn)品

　　2015年正式進入倒計時，然而今年銀行攬儲大戰(zhàn)卻略顯冷清。記者走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，不僅理財產(chǎn)品的年末效應遲遲未現(xiàn)，就連價格較高的大額資金都被銀行拒絕，部分銀行定存利率不升反降，甚至有銀行出現(xiàn)卸存款以降低明年的攬儲壓力。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，在考核紅線淡出、銀行放貸謹慎等因素的影響下，銀行年底攬儲動力不強，但依然愛存款。不過，相比存款，當前的側(cè)重點更傾向于發(fā)力中間業(yè)務收入。

　　年末理財

　　往年這個時候，正是銀行年終攬儲大戰(zhàn)打得最激烈的時刻，高收益產(chǎn)品層出不窮，理財短信滿天飛。

　　銀行理財產(chǎn)品

　　“年末效應”不明顯

　　記者近日走訪多家銀行，卻難見收益超5%的理財產(chǎn)品。某股份制銀行的客戶經(jīng)理坦言，今年年底確實不同往年，近期銀行的理財產(chǎn)品收益并未提高，隨后該經(jīng)理轉(zhuǎn)向記者推薦基金產(chǎn)品。該經(jīng)理還告訴記者，現(xiàn)在各大銀行流動性充足，考核制度也改變了，不用沖存款。

　　據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，上周（12月19日~ 25日）發(fā)售的人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品平均預期年化收益率為4.34%，較上周下降0.03個百分點。

　　銀率網(wǎng)分析師認為，今年年底，銀行理財產(chǎn)品沒有出現(xiàn)往年的年末現(xiàn)象，理財產(chǎn)品的平均預期收益在最近幾周只是出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象，并沒有大幅反彈，小幅震蕩格局是未來一段時間的主要趨勢。雖然部分銀行在節(jié)日期間推出了特供理財產(chǎn)品，但數(shù)量比較有限，對整個理財市場的影響也比較有限。

　　在理財建議方面，銀率網(wǎng)提醒投資者要綜合考慮收益提高幅度和募集周期，盡可能選擇收益提高幅度明顯、募集周期較短的中長期產(chǎn)品進行購買，放棄那些投資周期短、募集周期又長的“噱頭”產(chǎn)品。

　　部分銀行

　　定存利率不升反降

　　而對于高成本的大額資金，部分銀行也很不屑。

　　某大行相關人士告訴記者，前幾天有客戶問要不要50億元存款，被他們拒絕了?！敖衲赉y行不缺錢，更沒必要花高價錢把存款基數(shù)做高，基數(shù)高了反而會加重明年的任務”。

　　而往年由于銀行沖時點攬儲而漫天要價的掮客資金，今年也漲不起來了。有知情人士透露，從12月中旬以來，沖時點資金的價格確實不漲反降，很多合作的銀行機構(gòu)都表示不缺錢。

　　不僅如此，有股份制銀行支行行長還向記者透露，近期不少銀行甚至在想方設法卸存款，比如請求一些關系好的客戶將資金暫時調(diào)出等?！熬褪遣幌肽昴┐婵顢?shù)沖得太高”。

　　而記者還發(fā)現(xiàn)，部分股份制銀行年底不僅沒有調(diào)高定存利率，甚至還對部分期限定存利率選擇了微幅下調(diào)。如平安、興業(yè)、華夏、民生、光大、中信及浦發(fā)等股份制銀行一年期存款利率此前多為2%，較基準利率上浮約33%，但當前已調(diào)整為1.95%，與此同時，3個月、6個月期的定存利率也分別由1.5%、1.75%，調(diào)整為1.40%、1.65%。

　　金油市場

　　金價油價或繼續(xù)低位震蕩

　　分析師稱2016年黃金和原油都難以走“?！?/p>

　　廣州日報訊 （記者井楠）在國際金融市場動蕩背景下，黃金價格與原油價格再次出現(xiàn)了背離走勢，金價微弱向上，油價再次暴跌。

　　黃金市場：

　　傳統(tǒng)節(jié)日需求促金價微升

　　本周是今年最后一周，傳統(tǒng)節(jié)日密集，市場交投依然清淡，黃金市場多空雙方持有觀望態(tài)度，整體價格處在震蕩區(qū)域:周二白天亞洲市場金價比周一微弱回升，回到1073美元/盎司以上位置。亞洲假日黃金消費需求旺盛，對于黃金價格小有促進。預計未來2~3個交易日中，國際金價維持原地震蕩走勢的可能性較大，暴漲、暴跌的可能性較小。

　　本周，國內(nèi)現(xiàn)貨黃金價格在225~227元/克附近位置震蕩，廣州千足金首飾平均價繼續(xù)在270~280元/克區(qū)間徘徊，兩個價格距離6年低點均不遠。

　　目前黃金價位在2015年震蕩走勢中仍位于底部區(qū)間位置，距離6年低點僅僅只有不到30美元/盎司。2015年，受美聯(lián)儲加息影響，國際黃金價格整體保持了低位震蕩盤整態(tài)勢，一至二季度有多次向上突破軌跡，四季度走勢一路向下，行至年底，在1075美元/盎司附近位置盤整，對比2014年收盤的1186美元，目前跌幅為9.3%，接近10%，為連續(xù)第三年下跌報收。全年高點在2月的1300.7美元/盎司，低點在12月中旬的1049.6美元/盎司。

　　廣東省黃金協(xié)會的田鵬飛認為：2016年金價將維持熊市走勢，全年低位震蕩，多落在1050~1250美元/盎司區(qū)間。其間有機會跌破1000美元大關（后會迅速反彈），但突破1350美元的可能性較小。

　　原油市場：

　　機構(gòu)擔心產(chǎn)油國繼續(xù)增產(chǎn)

　　周二適逢中國成品油價最后一個調(diào)價窗口，國際油市依然慘淡，隔夜交易日中，美國油價一度下跌了3%，周二晚間小幅度反彈至36.94美元/桶。

　　適逢年底，機構(gòu)投資者面臨明年伊朗等產(chǎn)油國繼續(xù)增產(chǎn)的信息，選擇了短線看空的態(tài)度。

　　目前油價在36~37美元區(qū)間震蕩，在2015年全年油價中位于底部區(qū)間，距離61.43美元/盎司的全年最高價格的回落幅度高達41%。

　　廣東金礦分析師陳志豪認為：短線油價難以大幅度反彈，40~43美元面臨重大阻力，2015年最后兩個交易日維持低位震蕩應是大概率走勢。中線油價不排除下探30美元以下價位的可能性。

　　外匯市場

　　人民幣匯率觸及四年半低位

　　專家看好外幣資產(chǎn)配置前景

　　廣州日報訊 （記者周慧）臨近年關，人民幣匯率波動不斷。在經(jīng)歷了十連跌之后，上周人民幣絕地反擊，在岸匯率六連漲收復“失地”，不過本周人民幣再度啟動下跌模式。昨日，人民幣中間價下調(diào)114點，報6.4864，創(chuàng)四年半新低。昨日早盤，央行中間價公布后，離岸人民幣快速下跌約120點，截至昨日收盤，在岸人民幣兌美元漲0.04%，報6.4852元，盤中價格一度到達6.4948元，創(chuàng)四年新低。不過，央行周一發(fā)布的第四季度例會聲明顯示，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定依然是重點強調(diào)內(nèi)容。

　　對于人民幣近期的持續(xù)走弱，興業(yè)證券首席宏觀分析師王涵認為，近期人民幣出現(xiàn)了持續(xù)貶值，或是由于央行有意讓匯率貶值，以降低個人換匯額度更新的壓力。王涵指出，12月初人民幣的貶值更多是由于歐央行貨幣寬松低于預期帶來的（新興市場貨幣普遍貶值），從國內(nèi)銀行間外匯市場的交易量可以看出，央行可能在此期間出手穩(wěn)定匯率。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，加大了外匯資金借道經(jīng)常項目進出中國的難度，令短期人民幣貶值壓力增加，但近期人民幣貶值降低了明年貶值壓力。

　　招商銀行同業(yè)金融部分析師劉東亮指出，在中美貨幣政策周期錯配的局面下，人民幣貶值壓力很難消退，CFETS指數(shù)的推出表明人民幣脫鉤美元，波動率將進一步上升，預計2016年人民幣有5%~10%的貶值空間，外幣資產(chǎn)配置前景看好，境外中資美元債、QDII、境外基金將是發(fā)力點。

　　銀行新動向

　　利率下行之下

　　銀行發(fā)力中間業(yè)務

　　對于銀行今年年底的反?，F(xiàn)象，中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，一方面，商業(yè)銀行存貸比考核紅線淡出，75%的存貸比“緊箍咒”已經(jīng)不存在。同時，監(jiān)管還設置了月末、季末存款偏離度，銀行調(diào)高利率吸收存款的意愿顯然大幅下降。另一方面，降息令銀行風險偏好在降低，銀行放貸謹慎，攬儲壓力也縮小。

　　“不過，也并不意味著銀行不愛存款了，只是年底攬儲的積極性下降而已?！蹦持行°y行人士告訴記者，近期其所在的銀行就通過提高大額存單的利率吸引存款，利率從上浮35%上調(diào)至40%。

　　多位銀行人士表示，面對利差收入收窄、貨幣政策或仍將維持寬松的局面，明年銀行利率、理財產(chǎn)品收益將會繼續(xù)下行。相比攬儲，更多銀行將側(cè)重點投向了非息收入，大力發(fā)展中間業(yè)務，部分銀行的中間收入增速明顯。

　　據(jù)統(tǒng)計，2015年三季度末，上市銀行非利息收入占比為26.8%，同比上升1.6個百分點。其中，股份制銀行非利息收入占比為29.7%，同比上升3個百分點。其中，平安銀行和光大銀行前三季度的手續(xù)費和傭金凈收入同比增幅均超過50%，而招行和華夏銀行前三季度的手續(xù)費和傭金凈收入同比增幅也接近50%。