即將過(guò)去的2015年，令銀行業(yè)頗為惆悵。利率市場(chǎng)化提速，存款利率完全放開，讓銀行以往的利差壟斷空間蕩然無(wú)存；實(shí)體經(jīng)濟(jì)周期性下行，壞賬率不斷攀升，銀行資產(chǎn)質(zhì)量承壓；迅速崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融瓜分走銀行零售、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，倒逼金融界的“老大哥”轉(zhuǎn)型。面對(duì)三大沖擊，銀行業(yè)昔日頭頂?shù)墓猸h(huán)有些黯然失色。2016年來(lái)臨，銀行業(yè)將如何轉(zhuǎn)變和應(yīng)對(duì)，重現(xiàn)往日風(fēng)采？

　　一降一增行業(yè)入冬

　　如果說(shuō)商業(yè)銀行頻繁出現(xiàn)的員工離職、降薪等問(wèn)題尚存在各種不同因素，不能代表銀行業(yè)整體情況，那么各家銀行“心酸”的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，就成為了銀行業(yè)入冬的直接信號(hào)。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍處于疲軟狀態(tài)，資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步下滑和利率市場(chǎng)化導(dǎo)致的盈利能力減弱正彌漫整個(gè)銀行業(yè)。

　　三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，16家境內(nèi)上市銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率已放緩至2.1%，而去年同期這一數(shù)字為9.7%。與之相應(yīng)的則是不良資產(chǎn)率的快速提升，兩個(gè)指標(biāo)的一降一升，被認(rèn)為是銀行業(yè)入冬的信號(hào)。四大國(guó)有行甚至已經(jīng)進(jìn)入“零時(shí)代”， 中國(guó)銀行 在中報(bào)發(fā)布時(shí)凈利潤(rùn)增速還可達(dá)到1.69%，三季報(bào)時(shí)已滑落至0.79%，而工行、農(nóng)行、建行凈利增速分別為0.65%、0.57%、0.73%。8家股份制銀行中，僅有 平安銀行 一家凈利同比增速超過(guò)10%，達(dá)13.04%。其余個(gè)位數(shù)的凈利增速中，達(dá)到5%的為4家，3家股份制銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)不足5%，最低僅為2%。

　　不良貸款的壓力則讓業(yè)內(nèi)更加擔(dān)憂。截至2015年9月末，16家上市銀行不良貸款余額達(dá)9079.79億元，較年初新增2396.44億元，接近2014年全年的增量。除 寧波銀行 外，其余15家上市銀行不良率較2014年末均出現(xiàn)一定幅度的上升，其中，招行、農(nóng)行、 興業(yè)銀行 不良率上升幅度較大，招行三季度不良率較去年末上升了0.49個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)行不良率較去年末上升了0.48個(gè)百分點(diǎn)；興業(yè)銀行不良率較去年末上升了0.47個(gè)百分點(diǎn)。此外，農(nóng)行截至三季度末不良率最高，為2.02%，也是惟一一家不良率攀升至2%以上的上市銀行。

　　縱觀2015年銀行業(yè)發(fā)展脈絡(luò)不難看出，由于利率市場(chǎng)化導(dǎo)致的存貸業(yè)務(wù)盈利能力減弱、經(jīng)濟(jì)下行引發(fā)的不良貸款提升，是商業(yè)銀行面臨的最困難因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的侵襲則為銀行帶來(lái)了更多的考驗(yàn)。未來(lái)銀行業(yè)該如何應(yīng)對(duì)，重塑黃金時(shí)代？

　　被迫的多元化

　　央行在今年的五次降息降準(zhǔn)，讓2015年坐實(shí)了“雙降之年”的稱號(hào)。相比市場(chǎng)更為關(guān)注的雙降，實(shí)際上，放開存款利率上限才真正觸及了商業(yè)銀行生存之道的關(guān)鍵。

　　10月24日，央行下調(diào)了存貸款基準(zhǔn)利率和存款準(zhǔn)備金率，另對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限。在不少分析人士看來(lái)，這標(biāo)志著歷經(jīng)近20年的利率市場(chǎng)化改革終于基本完成，也意味著銀行一直以來(lái)依靠存貸息差、“躺著賺錢”的日子宣告結(jié)束。

　　然而，當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行主要盈利點(diǎn)依然在利息收入，利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重在70%-80%，因此利率市場(chǎng)化的推進(jìn)讓商業(yè)銀行面臨極大的挑戰(zhàn)。

　　中國(guó)社科院金融所銀行室主任曾剛預(yù)計(jì)，未來(lái)短期內(nèi)息差浮動(dòng)不大，會(huì)在比較低的水平維持，銀行傳統(tǒng)的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間仍將呈縮小狀態(tài)。因此，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)將成為擺在各大銀行面前的一大課題。

　　在對(duì)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的探求中，“拓展非息差收入”是業(yè)內(nèi)人士提出的一個(gè)普遍建議。曾剛表示，不少銀行已嘗試性地推出新興業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型為綜合化經(jīng)營(yíng)，比如申請(qǐng)拿私募基金牌照等拓展銀行的業(yè)務(wù)范圍。此外，好規(guī)劃分析師張靜靜表示，從目前了解到的情況來(lái)看，銀行業(yè)正在極力謀求轉(zhuǎn)型，比如拓展境外業(yè)務(wù)、發(fā)展國(guó)際市場(chǎng)，以及其他非存貸利差業(yè)務(wù)。

　　由此看來(lái)，銀行可以試著脫離僅憑“吃息差”來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士同時(shí)指出，消除了息差這一利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的利率市場(chǎng)化也并不是洪水猛獸。張靜靜表示，中國(guó)利率市場(chǎng)化其實(shí)已經(jīng)有20年的歷史，盡管在2010年二次匯改之后有所加速，但整體推進(jìn)速度并不快，因此銀行層面是有足夠時(shí)間去消化這些負(fù)面沖擊的。

　　“從一定程度上講，即便是存貸息差收入，也并非僅關(guān)注利差本身，信用派生能力和風(fēng)控能力也非常重要。利率市場(chǎng)化的過(guò)程就是要求商業(yè)銀行能夠提升上述兩方面能力，而不僅僅專注于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。因此國(guó)家出臺(tái)了存款保險(xiǎn)制度。”張靜靜說(shuō)道。

　　甩賣不良

　　除了利潤(rùn)增速下滑，雪上加霜的是，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也正在悄然惡化和逐漸蔓延。銀監(jiān)會(huì)前主席劉明康在2011年底卸任前曾預(yù)測(cè)，以當(dāng)時(shí)銀行業(yè)的體量，不良貸款翻番，不良貸款率達(dá)到2%左右，是個(gè)正常、可接受的水平。四年過(guò)后，多家銀行已朝著這一“正常、可接受水平”靠近。

　　公開數(shù)據(jù)顯示，截至今年10月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為1.92萬(wàn)億元，比年初增加5000多億元；不良率為2.07%，比年初增加0.43個(gè)百分點(diǎn)。

　　不良率的攀升源起何處？北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副主任呂隨啟表示，主要原因是實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行，企業(yè)業(yè)績(jī)下降，還本付息能力減弱。曾剛反推表示，從目前不良率來(lái)看，與傳統(tǒng)制造業(yè)關(guān)聯(lián)最大，如鋼鐵、大宗商品等行業(yè)，這些行業(yè)周期性較強(qiáng)，目前處于過(guò)剩產(chǎn)能出清階段，也帶動(dòng)了整體經(jīng)濟(jì)的周期性下行。

　　之所以稱之為“周期性下行”，是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增速換擋的狀態(tài)不會(huì)一直維持。曾剛表示，預(yù)計(jì)這個(gè)階段會(huì)持續(xù)1-2年，而后經(jīng)濟(jì)會(huì)重新回暖，銀行不良率的小幅上升現(xiàn)象也會(huì)終止。

　　不良率終結(jié)有期，對(duì)銀行無(wú)疑是個(gè)利好消息。事實(shí)上，銀行對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的保全攻堅(jiān)戰(zhàn)也已打響。一位工行的信貸人士介紹，很早之前，就有銀行推出借新還舊、延長(zhǎng)還款期、貸款重組、增加其他擔(dān)保等方式來(lái)處置不良貸款，也有銀行減免客戶貸款利息以收回貸款本金，盤活不良資產(chǎn)，降低不良貸款余額和不良率。

　　在技術(shù)建設(shè)上，各大行也都積極促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，拓寬風(fēng)險(xiǎn)化解渠道。建行在季報(bào)中表示，今年以來(lái)，該行推動(dòng)授信專業(yè)化建設(shè)，實(shí)施評(píng)估轉(zhuǎn)型，在一級(jí)分行建設(shè)集中放款中心等；工行則表示正積極完善大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系及上下協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，有序?qū)嵤撛陲L(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化和安全加固。曾剛總結(jié)道，“銀行需要做的就是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加快對(duì)不良資產(chǎn)的處置，以及夯實(shí)資本金”。

　　互聯(lián)網(wǎng)扮演拯救者

　　如果說(shuō)，息差收窄和壞賬飆升促使銀行業(yè)對(duì)傳統(tǒng)的利潤(rùn)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)型和資產(chǎn)質(zhì)量調(diào)整，那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展則反推身為傳統(tǒng)金融老大的銀行不得不加入新生的互聯(lián)網(wǎng)基因。

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中，金融產(chǎn)品異彩紛呈，例如騰訊微眾銀行、阿里網(wǎng)商銀行的線上貸款以及高收益理財(cái)產(chǎn)品等，讓傳統(tǒng)銀行的市場(chǎng)份額受到一定威脅。

　　銀行業(yè)開始效仿互聯(lián)網(wǎng)金融的一些特性。 招商銀行、浙商銀行、 中信銀行 等多家銀行緊追互聯(lián)網(wǎng)金融的低費(fèi)率，陸續(xù)推出“網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬免費(fèi)”的政策，進(jìn)入轉(zhuǎn)賬免費(fèi)時(shí)代的銀行越來(lái)越多。

　　從政策上來(lái)看，對(duì)于銀行參與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，監(jiān)管層也釋放更為積極的信號(hào)。不久前，中國(guó)人民銀行金融研究所所長(zhǎng)姚余棟公開表示，應(yīng)該按照雙向準(zhǔn)入原則，允許銀行通過(guò)子公司或者其他投資方式進(jìn)行突圍?？梢钥紤]允許銀行設(shè)立或者參與互聯(lián)網(wǎng)金融子公司，從事P2P、第三方支付、眾籌，甚至電子商務(wù)等業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，姚余棟的此番講話，意味著監(jiān)管層對(duì)于銀行參與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的首肯態(tài)度。

　　不過(guò)，在另一些業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，銀行的根基牢固，互聯(lián)網(wǎng)金融還不足以撼動(dòng)其地位。曾剛表示，互聯(lián)網(wǎng)金融更多地改變了客戶的行為模式，直接從銀行手里搶走的市場(chǎng)并不算多。且未來(lái)客戶的行為模式還會(huì)有很多種，不能一言概之。

　　與曾剛持有同樣觀點(diǎn)，張靜靜表示，從美國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展情況來(lái)看，P2P等銀行以外的金融借貸行為并沒(méi)有令銀行業(yè)遭遇沖擊，只是加速了銀行業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型以及風(fēng)控能力的提升。且無(wú)論從專業(yè)層面、信譽(yù)層面還是資源層面，銀行業(yè)都有不可替代的優(yōu)勢(shì)，而未來(lái)不排除銀行與大型互聯(lián)網(wǎng)公司的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。

　　“因此，對(duì)于銀行業(yè)來(lái)講，首先要保持現(xiàn)有的專業(yè)、信譽(yù)和資源層面的優(yōu)勢(shì)；其次就是在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間的角色定位應(yīng)該是爭(zhēng)取成為合作伙伴，而非競(jìng)爭(zhēng)淘汰關(guān)系?！睆堨o靜說(shuō)道。