日前，中信銀行和百度宣布設(shè)立百信銀行，這將成為目前國內(nèi)20多家直銷銀行中第一家以公司制運作的主體。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，百信銀行將實現(xiàn)彎道超車，讓國內(nèi)直銷銀行的獨立法人化進程提速。

　　法人化彎道超車

　　“百信銀行的設(shè)立可謂邁出很大一步，一下子就完成了很多直銷銀行正要做的事情——設(shè)立獨立法人機構(gòu)，將直銷銀行業(yè)務以公司制運作?！币晃徊辉妇呙你y行直銷銀行部門人士介紹，他所處的部門屬于總行二級部門，隸屬于一級部門網(wǎng)絡(luò)金融部。

　　據(jù)了解，這也是目前國內(nèi)直銷銀行的普遍架構(gòu)：最早正式上線直銷銀行的民生銀行，以及今年上半年入局但最快上線信貸類產(chǎn)品的江蘇銀行，其直銷銀行部門皆隸屬于網(wǎng)絡(luò)金融部；興業(yè)銀行的直銷銀行部門隸屬于電子銀行部；上海銀行的直銷銀行部門則隸屬于信息技術(shù)部；平安銀行的“橙子銀行”并沒有單獨成立直銷銀行部門，而是隸屬于總行零售網(wǎng)絡(luò)金融事業(yè)部；光大銀行的“陽光銀行”亦直接掛靠于總行電子銀行部。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，從架構(gòu)設(shè)置上不難看出，目前國內(nèi)直銷銀行的主流梯隊，一定程度上人、財、事、務皆還未能與現(xiàn)有零售業(yè)務條線或電子銀行后臺完全割裂，經(jīng)營管理、前中后臺運作皆還依賴現(xiàn)有資源，定位很大程度上傾向于傳統(tǒng)產(chǎn)品分銷和獲客渠道的補充。

　　不過，北京銀行相對例外。該銀行直銷銀行業(yè)務上線之初，就已經(jīng)以一級事業(yè)部制運作，直銷銀行部門業(yè)務獨立，并與零售和對公部門平級。該行更是早在去年下半年就通過董事會決議，擬將直銷銀行法人化。

　　今年5月銀監(jiān)會曾就試點成立獨立法人直銷銀行事宜召開研討會，但當時提交申請的幾家銀行至今仍未獲批。不過，業(yè)界人士表示，即便多數(shù)直銷銀行仍隸屬于一級部門，但獲客入口、產(chǎn)品推廣、資產(chǎn)運營均漸漸剝離母體，已經(jīng)具備成立獨立法人機構(gòu)的可能性，分拆是遲早的事情，甚至會快于理財業(yè)務和信用卡業(yè)務。

　　“我們的直銷銀行會完全市場化運作，高管任免、人員雇傭都會完全市場化?！敝行陪y行行長李慶萍稱。

　　平安證券研究團隊則表示，以合資公司的形式設(shè)立有助于提升直銷銀行的獨立性，解決與銀行內(nèi)部各部門之間的利益分配問題，同時后續(xù)的激勵機制亦會更加靈活。但創(chuàng)新之舉是否可以獲得監(jiān)管及市場認可，有待后續(xù)跟蹤。

　　銀行牌照的變相探路

　　據(jù)了解，直銷銀行去中介化、純線上化、打破物理限制的自我定位，與微眾銀行和網(wǎng)商銀行兩家純網(wǎng)絡(luò)民營銀行高度相似。

　　不少分析師表示，微眾、網(wǎng)商這些互聯(lián)網(wǎng)銀行，亦屬于直銷銀行范疇。唯一不同的是它是持牌機構(gòu)。而現(xiàn)在，即使百信銀行申請的不是民營銀行牌照，它將來也會與上述兩家銀行同臺競技。

　　重慶三峽銀行平臺金融部主管周友國說，設(shè)立百信銀行，就相當于百度外包了中信的直銷銀行業(yè)務?；鞓I(yè)趨勢下，銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司成立業(yè)務專營公司，是一種新的思路。

　　持類似觀點的還有中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼，他認為，除了現(xiàn)有的受限賬戶及理財功能外，百信銀行也有可能像持牌互聯(lián)網(wǎng)銀行那樣，開展更多金融業(yè)務。

　　“銀行借著跟大流量門戶的合作來設(shè)立直銷銀行，對于前期獲客幫助是很大的。但直銷銀行后期涉及的賬戶、結(jié)算、產(chǎn)品，這些都屬于銀行體系的自營生態(tài)圈，這個時候互聯(lián)網(wǎng)的作用該怎么發(fā)揮，值得關(guān)注?！鼻笆鲢y行直銷銀行部門內(nèi)部人士說。

　　李慶萍對中信銀行和百度合作的初步分工構(gòu)想是：中信主導產(chǎn)品的創(chuàng)新與設(shè)定，內(nèi)控合規(guī)，以及客戶的激勵和管理；百度則發(fā)揮大數(shù)據(jù)處理優(yōu)勢，進行金融場景化設(shè)計。百信銀行將會打通和百度體系內(nèi)其他互聯(lián)網(wǎng)平臺的接口，推出定制化金融服務。