中國融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會副會長、中國小額信貸公司協(xié)會副會長張國祥接受中國證券報記者專訪時表示，立體的金融服務(wù)體系有利于中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。相當(dāng)長一段時間內(nèi)，信貸需求仍然是中國金融領(lǐng)域最大的市場，中國普惠金融是全球最大的市場，這意味著，普惠金融正迎來發(fā)展黃金時期。張國祥建議，應(yīng)該遵循“中央指導(dǎo)、地方主導(dǎo)”的思路，加快相關(guān)政策的制定和實施，牢牢把握這一難得發(fā)展機遇。

　　中國證券報：如何看待在當(dāng)前時點出臺《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016－2020年）》？

　　張國祥：經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下，繼續(xù)穩(wěn)增長面臨較大挑戰(zhàn)，而按照規(guī)劃目標(biāo)，“十三五”期間，中國將全面消除貧困并建成小康社會，中國政府提出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”戰(zhàn)略思路。在此背景下，中國金融體系必然需要進(jìn)一步完善以適應(yīng)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這就需要建立起立體的金融服務(wù)體系，需要讓普惠金融更多服務(wù)于小微等弱勢群體。簡單來說，需要用普惠金融凸顯“長尾效應(yīng)”，放大“鯰魚效應(yīng)”，弱化“馬太效應(yīng)”。

　　中國證券報：作為產(chǎn)業(yè)而言，普惠金融具有哪些特點？

　　張國祥：對于普惠金融，我認(rèn)為有三點比較重要。第一是服務(wù)對象的包容性，這是普惠金融的核心戰(zhàn)略定位，如果這一點做不到，那就不是普惠金融；第二是互惠性，普惠金融不是優(yōu)惠金融，而是互惠金融，因為它的風(fēng)險高性，不可能同時維持低利率發(fā)展，因此普惠金融更適用中利率，也就是主流金融3-4倍的利率，必須解決普惠金融的杠桿和資金來源問題，形成一個可持續(xù)的商業(yè)模式；第三是綜合性，也就是要盡量延伸業(yè)務(wù)模式，提供多元化服務(wù)，這樣才能提高效率、降低成本。

　　中國證券報：普惠金融在發(fā)展過程中主要面臨哪些問題？

　　張國祥：“新常態(tài)”下，小貸行業(yè)面臨較大生存、發(fā)展瓶頸，經(jīng)濟(jì)增速下行也給金融業(yè)帶來壓力，普惠金融發(fā)展開始進(jìn)入調(diào)整期。當(dāng)前，普惠金融行業(yè)面臨的問題包括機構(gòu)數(shù)量多、客戶數(shù)量少；單筆額度大、業(yè)務(wù)規(guī)模小；杠桿比例低、融資渠道窄；政策升級滯后于行業(yè)發(fā)展等。

　　普惠金融在中國還是一個新生事物，在業(yè)態(tài)、監(jiān)管等諸多方面都面臨一些問題。以小貸行業(yè)為例，從2008年全面開放以來歷經(jīng)8年，目前又到了一個“調(diào)整、整合、轉(zhuǎn)型升級”的階段和“再出發(fā)”的關(guān)口，需要用新思路、新模式、新標(biāo)準(zhǔn)、新政策共同來打造可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)新生態(tài)。從全球來看，中國是普惠金融的最大市場，這一市場剛剛起步，普惠金融將在數(shù)年內(nèi)迎來大發(fā)展。

　　中國證券報：如何才能將普惠金融發(fā)展好？

　　張國祥：中國要發(fā)展普惠經(jīng)濟(jì)，一定要將國際經(jīng)驗和中國實際相結(jié)合。中國幅員遼闊、地區(qū)差異大，原有金融業(yè)態(tài)也和國外不太一樣，所以我們不能盲從，而是應(yīng)該結(jié)合自身實際，制定“接地氣”的政策，摸索有中國特色的普惠金融之路。

　　做好普惠金融，應(yīng)該堅持“一個核心、兩個基本點”?！耙粋€核心”是指信用，履約之心和履約之力都是信用，二者缺一不可；“兩個基本點”是指國家邏輯和市場邏輯。國家邏輯包含普惠、安全、透明三方面重要內(nèi)容。簡單來說，就是要保證金融的可獲得性；安全性就是要控制住風(fēng)險；業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)該堅持透明規(guī)范。市場邏輯的宗旨是服務(wù)，要體現(xiàn)效率、價格、機制等核心要素，要回歸簡單。通過杠桿調(diào)節(jié)利率價格和結(jié)構(gòu)，使之具有彈性。

　　此外，發(fā)展普惠金融要平衡四個要素——杠桿、風(fēng)險、規(guī)模、品牌。杠桿要適度，需要在收益和風(fēng)險間尋求平衡點，在規(guī)模的條件下實現(xiàn)精細(xì)化管理，同時建立品牌形成信譽。在這一過程中特別需要注意，發(fā)展金融沒有十年之功很難做成的，需要靜下心來長期投資。

　　中國證券報：目前與普惠金融相關(guān)的監(jiān)管措施還沒有出臺，對此有什么建議？

　　張國祥：在整個中國金融監(jiān)管體系中，普惠金融有關(guān)內(nèi)容此前一直是缺失的。我們不應(yīng)該忽略市場的作用，在發(fā)展普惠金融過程中，應(yīng)該將國家引導(dǎo)和市場化主導(dǎo)結(jié)合起來，我建議普惠金融應(yīng)該在適度“高門檻”的基礎(chǔ)上開放，從政策上做到對金融業(yè)的“普惠”。普惠金融的進(jìn)入門檻可以適度高一些，從而降低風(fēng)險，但標(biāo)準(zhǔn)一定要統(tǒng)一。只要合規(guī)守法，不管國資民資，都應(yīng)該一視同仁，統(tǒng)一進(jìn)入門檻和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這樣才能吸引更多社會資本和外資進(jìn)入這一領(lǐng)域。

　　現(xiàn)在政策制定進(jìn)程相對緩慢，如果沒有政策，沒有系統(tǒng)的辦法、條例、法規(guī)，那么資本就難以進(jìn)入，行業(yè)就難以發(fā)展。政策制定的關(guān)鍵就是要明確準(zhǔn)入條件、行業(yè)性質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍及核心的監(jiān)管指標(biāo)。

　　我認(rèn)為，普惠金融的政策制定可以嘗試國家政策主導(dǎo)的同時，將普惠金融的監(jiān)管交給地方，政策、辦法、條例的制定也可以讓有條件的地方先試先行；甚至有一些政策可以嘗試“中央指導(dǎo)、地方主導(dǎo)”，改變目前政策制定相對緩慢的情況。在一定的創(chuàng)新空間內(nèi)，多賦予地方監(jiān)管權(quán)力，好的政策加速出臺，更有利于普惠金融健康發(fā)展。中國地域廣闊、各地條件不一，在中央統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)前提下，應(yīng)該允許地方創(chuàng)新，允許地方自主制定辦法，以實現(xiàn)更快、更新升級。在大監(jiān)管體系下，要讓中央監(jiān)管與地方監(jiān)管結(jié)合，避免“一放就亂、一收就死”的一刀切模式。

　　目前中國依然存在大量資本閑置的問題，我認(rèn)為，按照“中央指導(dǎo)、地方主導(dǎo)”思路，中國有望把握住普惠金融發(fā)展的黃金時期。