近段時間以來，股市震蕩，許多驚魂未定的投資者開始將目光重新投向銀行理財。然而，央行接連降息，讓銀行理財產(chǎn)品的收益不斷下行。數(shù)據(jù)顯示，8月銀行理財產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率為4.54%，已連續(xù)下跌4個月。

　　業(yè)內(nèi)分析師認(rèn)為，由于參與股市的規(guī)模急劇減少，銀行理財產(chǎn)品目前尚未找到更好的高收益渠道，因此未來收益率難有起色。不過，9月下旬(中秋節(jié))和10月初(國慶節(jié))，銀行理財產(chǎn)品年化收益率或有一波強勢反彈，投資者可事先準(zhǔn)備好現(xiàn)金。

　　 收益率連續(xù)4個月下跌

　　從今年5月份開始，銀行理財產(chǎn)品的收益率就出現(xiàn)明顯下降，連續(xù)四個月持續(xù)下跌。數(shù)據(jù)顯示， 8月銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率為4.54%，較7月份再降0.14個百分點，創(chuàng)下年內(nèi)新低。其中，保證收益類理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.68%，保本浮動收益類理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.8%，非保本浮動收益類理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.93%，今年以來非保本類理財產(chǎn)品收益首次跌破5%。

　　由于今年銀行理財產(chǎn)品收益下降十分明顯，有機構(gòu)對各銀行理財產(chǎn)品進(jìn)行收益排名，總共42家銀行入榜，其中，8月份理財產(chǎn)品發(fā)行量均在30款以上。在這42家銀行中，平均收益率在5%以上的銀行共14家，平均收益率在4%～5%之間的銀行共22家，平均收益率在3%～4%之間的銀行共6家。

　　從收益排名來看，排名靠前的大部分都是城商行，其中江南農(nóng)商行、蘇州銀行、重慶農(nóng)商行排在前三位，8月份平均預(yù)期收益率分別為5.51%、5.46%、5.27%。此外，在五家大型銀行中，工行由于理財產(chǎn)品數(shù)量較少未納入排名，其余四家大行的平均收益率均在4.25%以下，建行甚至只有3.5%。

　　上述機構(gòu)報告分析稱，這主要源于市場短期流動性偏緊，央行多次實施大規(guī)模逆回購以增加流動性。此外，8月25日，央行再次宣布降息及降準(zhǔn)，自去年11月以來，央行已經(jīng)有5次降息及4次降準(zhǔn)動作，市場整體流動性不斷增強，理財產(chǎn)品收益率堪憂，9月份有跌破4.5%的可能。

　　收益“瘦身”引投資困擾

　　“最近正好有一筆定期存款到期了，短期內(nèi)又用不著，想買個收益高點的理財產(chǎn)品，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在半年期的理財產(chǎn)品收益才百分之四點多。”近日，在蓉城某國有銀行營業(yè)網(wǎng)點辦理業(yè)務(wù)的劉女士很是無奈，“先是互聯(lián)網(wǎng)寶寶的收益跌破4%，現(xiàn)在就連銀行理財產(chǎn)品的收益也只有四個多點了，股市震蕩，央行降息，理財產(chǎn)品收益率大幅下滑，說實話現(xiàn)在真不知道投資什么好?！?

　　“前幾個月，我們銀行還有不少收益率在5%以上的銀行理財產(chǎn)品，不過隨著央行不斷降息，銀行理財產(chǎn)品的收益率也不斷下調(diào)。”該行的一位理財師介紹，目前國有五大行中短期保本型理財產(chǎn)品收益率多已跌破4%，正式進(jìn)入3時代，因為理財產(chǎn)品預(yù)期收益不高，現(xiàn)在銷售也不像以前那樣火爆了。

　　連日來，記者走訪部分銀行網(wǎng)點了解到，當(dāng)前年化收益率在5%以上的銀行理財產(chǎn)品也難覓蹤跡。“如今銀行理財產(chǎn)品的收益率也在下滑，5%以上預(yù)期收益率的產(chǎn)品越來越少了?！庇胁簧偻顿Y者如是感嘆?！按_實自6月份開始，銀行理財產(chǎn)品收益開始逐漸下滑?！庇蟹治鰩熣J(rèn)為，自去年11月份以來，央行已有5次降息、4次降準(zhǔn)動作，市場利率持續(xù)下降，儲戶存款收益必然“縮水”，互聯(lián)網(wǎng)系、基金公司系“寶寶”產(chǎn)品收益率跟著下滑，銀行理財產(chǎn)品收益也不例外?！袄碡斒找嫦禄悄壳百Y金環(huán)境的客觀體現(xiàn)，符合監(jiān)管層調(diào)結(jié)構(gòu)的目的?！庇袠I(yè)內(nèi)專家表示，目前經(jīng)濟環(huán)境下，各家銀行都缺乏好的資產(chǎn)來維系理財高收益水平?！安恢皇倾y行理財，對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺而言，降息降準(zhǔn)會進(jìn)一步促使其從此前的過高收益回落至合理水平。”

　　“雙節(jié)”或迎小反彈

　　“前幾天去了幾家銀行咨詢理財產(chǎn)品，都讓等到中秋國慶時再來買。”在某股份制銀行辦理業(yè)務(wù)的王女士告訴記者，自己咨詢過幾家銀行，不少客戶經(jīng)理建議節(jié)日再來看新發(fā)行理財產(chǎn)品，收益率或更高一點。

　　記者發(fā)現(xiàn)，目前市面上利率較高的理財產(chǎn)品主要出自城商行，如大連銀行重慶分行的專屬理財產(chǎn)品，收益率為5.6%；哈爾濱銀行微信專屬理財產(chǎn)品，收益率為5.25%。此外，部分結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益率也相對較好?！氨M管理財產(chǎn)品的收益率后續(xù)可能繼續(xù)下跌，但9月底適逢中秋節(jié)，隨后又是國慶節(jié)?！庇袠I(yè)內(nèi)人士指出，在節(jié)假日推出相對較高收益率的“假日專屬理財產(chǎn)品”的做法是銀行的“傳統(tǒng)”，其中可能不乏沖6%的高收益產(chǎn)品。為此，該人士建議偏好穩(wěn)健理財?shù)耐顿Y者及時關(guān)注，不要錯失機會。

　　此外，據(jù)上述人士分析，受近期股市波動影響，銀行理財直接或間接參與股市配資的規(guī)模急劇縮減，其在改革轉(zhuǎn)型中暫時無法找到更多元化的高收益渠道。因此，銀行理財產(chǎn)品收益在未來會有進(jìn)一步下跌的空間。

　　有銀行理財師表示，當(dāng)前，中國進(jìn)入低利率時代，所有資產(chǎn)價格勢必往下走，該理財師建議投資者不要追求利潤暴利，多考慮長線理財產(chǎn)品，比如3年以上定期存款，或是期限在1年以上的銀行理財產(chǎn)品。“此外，投資者可選擇大型城商行和股份制銀行發(fā)行的高收益產(chǎn)品進(jìn)行購買。