上海銀監(jiān)局近日發(fā)布《關(guān)于上海銀行業(yè)提高專業(yè)化經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理水平進(jìn)一步支持科技創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》，重點(diǎn)針對創(chuàng)業(yè)期企業(yè)高成長、高風(fēng)險(xiǎn)、輕資產(chǎn)的特征，鼓勵(lì)符合條件的上海銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)探索專業(yè)化經(jīng)營的道路，為創(chuàng)業(yè)期企業(yè)打造創(chuàng)投型信貸模式。

　　創(chuàng)投型信貸模式有“六專原則”：專營的組織架構(gòu)體系、專業(yè)的經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)、專用的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和技術(shù)手段、專門的管理信息系統(tǒng)、專項(xiàng)激勵(lì)考核機(jī)制、專屬客戶的信貸標(biāo)準(zhǔn)。

　　模式借鑒了創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的做法，并需與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)建立密切的合作關(guān)系。比如，執(zhí)行具有“創(chuàng)投基因”的信貸標(biāo)準(zhǔn)與流程：貸前調(diào)查時(shí)，參照創(chuàng)投機(jī)構(gòu)篩選客戶方法，開展?fàn)I銷和客戶準(zhǔn)入；貸時(shí)審查實(shí)行單獨(dú)切塊的審批計(jì)劃，建立單獨(dú)的審批渠道和審批流程，配置專職審查人和審批人；貸后檢查可以利用風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）等合作機(jī)構(gòu)的渠道掌握信息，將企業(yè)成長性和后續(xù)融資進(jìn)度等持續(xù)經(jīng)營能力設(shè)為判斷標(biāo)準(zhǔn)。

　　上海銀監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人解釋，從事風(fēng)險(xiǎn)比較高的科技信貸業(yè)務(wù)，僅做局部的改良和設(shè)計(jì)一些產(chǎn)品是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，商業(yè)銀行必須從董事會和頂層設(shè)計(jì)確立本行戰(zhàn)略。未來真正能夠在科技金融領(lǐng)域有所作為的，將是一些做出徹底的專業(yè)化改造、有特殊風(fēng)險(xiǎn)收益機(jī)制的銀行。上海部分機(jī)構(gòu)已開展了很多有益的探索。上海銀監(jiān)局支持商業(yè)銀行科技支行和科技資源集中區(qū)域的分支機(jī)構(gòu)向?qū)I(yè)化經(jīng)營組織探索轉(zhuǎn)型。

　　《指導(dǎo)意見》鼓勵(lì)商業(yè)銀行在完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)上，采用多種風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償手段，通過合法途徑分享科技型中小企業(yè)的股權(quán)和選擇權(quán)等權(quán)益，實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動(dòng)；商業(yè)銀行可使用互換、遠(yuǎn)期、利率掉期、利率期權(quán)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)與收益的跨期匹配。上述負(fù)責(zé)人認(rèn)為，通過流程、機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理工具創(chuàng)新，商業(yè)銀行可以改變重抵押擔(dān)保、重過往業(yè)績、重當(dāng)期利潤回報(bào)的傳統(tǒng)信貸模式，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，將信貸服務(wù)前移到企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的信貸商業(yè)模式。

　　《指導(dǎo)意見》還鼓勵(lì)商業(yè)銀行建立“1+N”的多元化渠道，通過與各級政府部門、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、科技園區(qū)、科研機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等機(jī)構(gòu)和組織對接聯(lián)動(dòng)，整合創(chuàng)新平臺服務(wù)模式，為客戶營造良好的科技金融環(huán)境。商業(yè)銀行尤其要重視與風(fēng)險(xiǎn)投資等專業(yè)投資機(jī)構(gòu)建立緊密合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)銀投聯(lián)動(dòng)，協(xié)同發(fā)揮各自優(yōu)勢。

　　上海銀監(jiān)局還要求各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持重大創(chuàng)新功能型平臺和科技創(chuàng)新集聚區(qū)的建設(shè)，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化，包括支持技術(shù)收儲機(jī)制建設(shè)，通過并購貸款等工具支持本土企業(yè)以境外投資并購等方式獲取關(guān)鍵技術(shù)，支持科技中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展等。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年7月末，上?！八男隆逼髽I(yè)（即新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)和新模式）貸款余額508億元，同比增長56%，比貸款平均增速高46.7個(gè)百分點(diǎn)。