有個(gè)網(wǎng)絡(luò)段子說(shuō)，移動(dòng)和聯(lián)通競(jìng)爭(zhēng)了這么多年，突然發(fā)現(xiàn)原來(lái)騰訊才是最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。而對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，也有此感，原以為余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是他們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，等到牛市到來(lái)，才發(fā)現(xiàn)其實(shí)在瘋狂吸金的股市面前，大家都是“受害者”。

　　從去年下半年來(lái)，股市從2000點(diǎn)起步，僅用了九個(gè)月的時(shí)間，就上漲到了4000點(diǎn)以上，實(shí)現(xiàn)翻番的增長(zhǎng)。一度埋頭開(kāi)發(fā)“寶寶”類產(chǎn)品和高收益理財(cái)產(chǎn)品，以對(duì)抗互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的銀行業(yè)，猛一抬頭，發(fā)現(xiàn)股市已經(jīng)快把“口袋”里的儲(chǔ)戶存款掏空了。

　　連續(xù)降息之后

　　理財(cái)產(chǎn)品收益卻異常堅(jiān)挺

　　理財(cái)產(chǎn)品，曾經(jīng)是銀行最具有“殺傷力”的攬儲(chǔ)武器，在2013年6月錢荒彌漫時(shí)，各個(gè)銀行都把主要手段集中在推高收益理財(cái)產(chǎn)品，快速回籠資金上。幾乎一夜間，理財(cái)產(chǎn)品收益飆升到了史無(wú)前例的超7%收益水平，也改變了銀行理財(cái)在投資者心目中的形象。

　　錢荒過(guò)后，雖然理財(cái)收益難以再重現(xiàn)昔日雄風(fēng)，不過(guò)，理財(cái)產(chǎn)品卻成為了銀行業(yè)攬儲(chǔ)的最得力“干將”。每到季度末或者年末，銀行面臨存貸比考核時(shí)，這一武器總是能排上用場(chǎng)。在余額寶興起之時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品也成為銀行對(duì)抗余額寶的最得力武器。

　　不過(guò)，去年以來(lái)，隨著流動(dòng)性趨于寬松，理財(cái)產(chǎn)品的波動(dòng)趨于平穩(wěn)，即便到年末時(shí)點(diǎn)，理財(cái)收益也僅是小幅提高。

　　但是，去年下半年來(lái)，隨著股市迎來(lái)牛市行情，銀行面臨了新的資金壓力。

　　“5個(gè)客戶里面，至少就有3個(gè)客戶把存款或者到期的理財(cái)產(chǎn)品拿去炒股、買基金的?！惫墒袕?qiáng)勁的吸金能力，讓銀行理財(cái)經(jīng)理小楊頗為無(wú)奈，很多本來(lái)好說(shuō)話的客戶，這次都堅(jiān)決要把錢搬到股市去淘金。

　　小楊說(shuō)，他的主要工作已經(jīng)變成向客戶推薦股票型基金，曾經(jīng)風(fēng)光的銀行理財(cái)產(chǎn)品，在股市的收益面前，很難提起投資者的興致。

　　從去年11月22日降息以來(lái)，短短半年時(shí)間里，銀行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了三次降息。按照常理，降息帶來(lái)了流動(dòng)性的寬松，銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益也往往會(huì)應(yīng)聲而跌。

　　不過(guò)，記者留意到，連續(xù)的降息，對(duì)銀行理財(cái)市場(chǎng)的影響似乎并不大，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益維持在穩(wěn)定水平。如果站在三次降息的背景下看，目前銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益依然頗為可觀。

　　“我們現(xiàn)在最高收益的半年期產(chǎn)品有6.2%，但是資金門檻是100萬(wàn)。門檻低的產(chǎn)品，收益在5.5%的水平?！币患夜煞葜沏y行的理財(cái)經(jīng)理介紹說(shuō)，雖然有過(guò)多次降息，但是理財(cái)產(chǎn)品收益并沒(méi)有明顯的下降。

　　一家城商行的理財(cái)經(jīng)理也表示，目前，他們的短期產(chǎn)品收益在5.3%、5.4%左右，相比前段時(shí)間略有下降，不過(guò)變化并不明顯。記者留著到，該行還曾通過(guò)微信渠道，推出理財(cái)產(chǎn)品促銷活動(dòng)，收益高的甚至能達(dá)到6%以上。

　　“正常來(lái)說(shuō)降息了不應(yīng)該有這么高，但是因?yàn)楣墒羞@么火，銀行產(chǎn)品收益太低就更沒(méi)有人買了?！边@位理財(cái)人士也表示，現(xiàn)在推出的一些高收益促銷產(chǎn)品，很多其實(shí)是虧本賺吆喝的。

　　而來(lái)自第三方機(jī)構(gòu)發(fā)布的銀行理財(cái)市場(chǎng)周報(bào)顯示，5月11日降息后首周，理財(cái)產(chǎn)品的收益甚至不降反升。統(tǒng)計(jì)顯示，5月9日至5月15日各家銀行共發(fā)行了738款理財(cái)產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率為5.14%，較上期增加4個(gè)基點(diǎn)。

　　一季度數(shù)量降四成

　　銀行發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品的熱情大減

　　雖然收益依然堅(jiān)挺，但是在股市強(qiáng)大的吸金能力面前，銀行也不得不調(diào)整策略。在銀行的理財(cái)柜臺(tái)，股票類基金產(chǎn)品以及掛鉤股市的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品成為主推產(chǎn)品，而固定收益的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量則大幅下降。

　　“現(xiàn)在大家都知道股市好，理財(cái)收益再高也不一定有市場(chǎng)，從客戶的角度出發(fā)，我們會(huì)主動(dòng)推薦他們配置一些收益更高的基金產(chǎn)品?！币晃汇y行理財(cái)經(jīng)理介紹說(shuō)，除了一些不懂炒股，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的老年客戶，大部分客戶來(lái)購(gòu)買的也是股票基金等收益更高的產(chǎn)品。

　　在這一情形下，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的熱情也有所降低。據(jù)融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，2015年一季度，銀行共發(fā)行12176款理財(cái)產(chǎn)品，其中人民幣理財(cái)產(chǎn)品11714款，外幣理財(cái)產(chǎn)品462款，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量環(huán)比2014年四季度大幅減少了39.55%，同比2014年一季度也減少20.2%。

　　此外，銀率網(wǎng)發(fā)布的銀行理財(cái)產(chǎn)品周報(bào)數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入二季度，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量每周都是處于下降態(tài)勢(shì)。

　　相關(guān)分析人士認(rèn)為，一季度銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量大幅減少，股票及基金市場(chǎng)火爆是最主要原因，資金從銀行理財(cái)市場(chǎng)出逃到收益更高的股市及基市。此外，春節(jié)消費(fèi)因素和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品沖擊也有一定影響。

　　在寧波，股市的吸金能力也在一季度存款變化上得到了體現(xiàn)。

　　據(jù)人行寧波市中心支行統(tǒng)計(jì)， 3月末，寧波全市本外幣存款余額14573.63億元，比年初增加244.31億元，同比少增474.6億元。其中，3月末住戶存款余額5334.4億元，比年初增加295.03億元，同比多增69.91億元。不過(guò)，其中的活期存款余額同比下降1.74%。

　　大額存單放行在即

　　或成銀行攬儲(chǔ)新“利器”

　　雖然在股市大熱背景下，銀行攬儲(chǔ)能力出現(xiàn)困局，但是在這場(chǎng)較量的天枰上，銀行也擁有低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)。而且伴隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，銀行給出的資金回報(bào)也有望更加給力。

　　5月11日，央行降息政策中，把定期存款的利率浮動(dòng)上限從基準(zhǔn)的1.3倍上調(diào)至了1.5倍，成為銀行定期存款利率市場(chǎng)化的一大步。

　　而昨天，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)改委《關(guān)于2015年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》，《意見(jiàn)》中指出，要推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，適時(shí)推出面向機(jī)構(gòu)及個(gè)人發(fā)行的大額存單。這意味著外界盛傳已久的大額存單，很快有望放行。

　　大額存單是由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，是存款人在銀行的存款證明?？赊D(zhuǎn)讓大額存單與一般存單不同的是，期限不低于7天，金額為整數(shù)，并且，在到期之前可以轉(zhuǎn)讓。大額存單的發(fā)行對(duì)象包括企業(yè)和個(gè)人，目前外界猜測(cè)大額存單施行后，企業(yè)門檻將為1000萬(wàn)元起，個(gè)人30萬(wàn)元起。

　　“大額存單收益比存款要高，風(fēng)險(xiǎn)和存款一樣，而且可以轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押貸款，實(shí)行后，確實(shí)可能成為很多人的投資選擇?！币晃汇y行人士表示，大額存單幾乎無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、收益高、可流轉(zhuǎn)的特點(diǎn)，有望成為銀行攬儲(chǔ)的新利器。而且，因?yàn)榇箢~存單不能提前支取而需在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，使銀行能夠確保穩(wěn)定的存款，有利于銀行鎖定成本。

　　據(jù)了解，目前外界普遍預(yù)期大額存單利率采取“SHIBOR加點(diǎn)”模式。按5月18日當(dāng)天來(lái)看，商業(yè)銀行一年期整存整取利率約為2.5%，余額寶收益在4.25%，SHIBOR利率為4.17%。果真如此，大額存單利率并不低。