3月1日起央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。在新一輪降息來臨之際，以往國有大行存款利率“同盟”格局被建行所打破。

　　據(jù)了解，工行、農(nóng)行、中行、交行、招行存款基準(zhǔn)利率調(diào)整后的一年期存款利率為2.75%，上浮10%；半年期定期存款利率為2.55%，上浮10.8%。而建行官方公布的一年期存款利率為2.9%，半年期存款利率2.7%，均高出其他大行0.15%。

　　“建行的資金成本較其他四大行要稍低一些，但是資產(chǎn)收益率卻要高于工行和中行。通過這種差異化的定價，建行在息差可接受范圍內(nèi)更看重的將會是市場?！币患掖笮醒芯咳耸糠Q，從目前市場看，貸款需求比較旺盛，存款壓力較大。相比較股份行而言，大行的資金成本優(yōu)勢還非常明顯。更高的存款利率，更多的攬儲手段，作為國有大行的建行已經(jīng)不再單純扮演資金供給方角色；同時，由于銀行存款流失嚴(yán)重，建行在戰(zhàn)略上相比其他大行邁出了更大的一步。

　　同盟“離心”

　　由于利率市場化推進(jìn)，國有大行一直通過市場主導(dǎo)制定著“游戲規(guī)則”。中農(nóng)工建四大行也在默契中建立了“利率同盟”。

　　“大行高層在制定利率前是會有所溝通的，不可能市場定價存在很大差異?！币患覈写笮懈邔酉颉吨袊?jīng)營報》記者透露，雖然銀行之間暗中較勁，但是明面上的利率定價基本一致，也就是所謂的“同一起跑線”。

　　然而，3月1日央行降息后，建行率先打破了這一平衡，通過這次降息在存款利率上扮演了一次“獨行俠”。

　　“在存款利率上限放開至1.3倍時，大多數(shù)銀行都沒有一浮到頂。這也就是說，存款利率在這個區(qū)間的敏感性并不強(qiáng)了，銀行也不愿意通過犧牲息差來拉存款了?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh600036/" target="_blank" title="招商銀行 600036">招商銀行相關(guān)人士稱，銀行利率空間更大，更能顯現(xiàn)出定價的重要性。

　　該招行人士認(rèn)為，建行在四大行中獨立定價，可以看出市場戰(zhàn)略上的意圖?！暗切Ч坏┩伙@，其他大行也不會坐以待斃。大行之間的競爭也會更加激烈?！?

　　華夏銀行戰(zhàn)略研究室負(fù)責(zé)人楊馳認(rèn)為，建行的存款利率定價可能是根據(jù)自身負(fù)債成本和客戶結(jié)構(gòu)來進(jìn)行調(diào)整的，這也就意味著建行能夠承受更高的資金成本，對市場擴(kuò)張有利。

　　招商證券在最新的一份研究報告中預(yù)測，2015年建行的資產(chǎn)收益率預(yù)測值4.14%，工行、農(nóng)行、中行的資產(chǎn)收益率預(yù)測值則為4.06%、4.139%、3.848%。建行的凈息差預(yù)測值為2.396%，工行、農(nóng)行、中行則為2.334%、2.515%、2.032%。該分析報告指出，這次降息對大行盈利的負(fù)面影響較溫和。

　　由此可以看出，建行資產(chǎn)收益率在大行中較高，即使資金成本有所提升，但是息差在同業(yè)中仍能維持一個比較好水平。

　　“對于銀行業(yè)來說，存款外流是要面對的最嚴(yán)峻的問題，建行存款的定價比較優(yōu)勢可能會有這方面考慮?！币患夜煞菪辛闶鄄咳耸勘硎?。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2014年9月末，16家上市銀行的銀行存款總額75.62萬億元，較年中77.13萬億元減少1.51萬億元，降幅達(dá)1.97%。其中，有13家銀行存款減少，交行的存款流失比例驚人，三季度高達(dá)5.93%。建行存款三季度仍保持正增長，但是存款增速從同期8.8%降至6.2%。

　　然而，有消息稱，銀行存款流失現(xiàn)象在年末愈演愈烈。據(jù)媒體報道，截至2014年12月，四大行在廣東地區(qū)(除深圳)的人民幣貸款余額數(shù)據(jù)并不理想，其中建行和中行較2014年11月份下降幅度較大，建行較2014年年初也有所下降。

　　“廣東是四大行的重要存貸業(yè)務(wù)區(qū)，在銀行整體數(shù)據(jù)中的占比分量比較大?！鄙鲜龉煞菪辛闶鄄咳耸勘硎荆拇笮性趶V東等地區(qū)存款業(yè)務(wù)中，表面上都差別不大，很多利率“桌下”都一浮到頂。

　　存款暗戰(zhàn)

　　隨著銀行存款流失，行業(yè)競爭加劇，銀行在攬儲上可謂各顯神通。

　　“建行推出了一款‘定活寶’的產(chǎn)品。享受定期存款利率，資金卻能靈活使用，且各檔期利率均上浮20%?！苯ㄐ袦刂莘中腥耸勘硎?。

　　該人士介紹說，這款產(chǎn)品不僅能夠有超過定期存款20%的利息，還能保證客戶資金流動性，對存款的吸引力就會比單純存貸業(yè)務(wù)要高?！澳壳爸荒茉诠衽_辦理高息的存入?！?

　　據(jù)了解，“定活寶”一類產(chǎn)品與余額寶[微博]等產(chǎn)品有較高相似度，甚至在靈活性上更有優(yōu)勢，“定活寶”采用“T+0”形式。

　　與此同時，建行在銀行理財產(chǎn)品上主打“乾元”開放式資產(chǎn)組合型人民幣理財產(chǎn)品，較有代表性的是“日鑫月溢”和“日日鑫高”，這兩款產(chǎn)品按日計息，不同期限差異化利率，最高年化收益能達(dá)到5%。

　　據(jù)了解，工行和農(nóng)行也分別推出了“個人增利”系列和“金鑰匙安心得利”系列，均屬同類競爭產(chǎn)品，期限和收益匹配都與建行產(chǎn)品差別不大。

　　“銀行今年的存款壓力很大，發(fā)售理財產(chǎn)品是屬于明面上的，不少基層又開始大搞送禮積分等等活動。”山東一家股份行人士表示。

　　更值得關(guān)注的是，市場還頻現(xiàn)存款送手機(jī)送汽車等等情況。銀行提前和客戶約定好，將部分的利息購買手機(jī)或汽車當(dāng)做禮品，很多客戶覺得比較劃算。

　　此外，平安銀行還和萬國旅游網(wǎng)合作在部分支行推出“旅游抵利息”，比如1萬元存五年，或者2萬元存三年，就能免費參加首爾濟(jì)州經(jīng)典5日游。

　　“銀行在業(yè)務(wù)上的轉(zhuǎn)型步伐愈來愈快，非息收入的占比也越來越高。但是，銀行的盈利基本來自于市場、客戶，這也就意味著，銀行目前比較重要的是把握住市場和客戶?！闭猩套C券[微博]一位分析師稱，中小行將存款利率一浮到頂，其初衷也是“虧本買吆喝”。

　　他認(rèn)為，建行在存款利率定價上略高于其他四大行，這點如今能夠吸引到客戶眼球。不僅如此，建行正在推行的“快e貸”卻將網(wǎng)絡(luò)貸款利率控制在年化6%，甚至低于部分銀行理財產(chǎn)品收益。“這類產(chǎn)品規(guī)模不會太大，目的同樣是在搶客戶?！?