“先決條件未能達(dá)成”導(dǎo)致國美認(rèn)購徽商銀行H股交易取消，徽商銀行已向國美電器歸還所收取的股權(quán)認(rèn)購款

　　雖然經(jīng)過簽署補(bǔ)充協(xié)議、下調(diào)認(rèn)購股份數(shù)量等多次努力，但徽商銀行“引援”國美電器的行動(dòng)仍未如愿。2月1日，徽商銀行對(duì)外宣布，由于截至1月31日此項(xiàng)認(rèn)購協(xié)議最后期限前，先決條件仍未獲滿足，國美電器通過一般授權(quán)認(rèn)購徽商銀行H股的計(jì)劃已告終止?；丈蹄y行同時(shí)表示，該行與國美電器未就繼續(xù)交易達(dá)成協(xié)議。至此，這一備受關(guān)注的國美電器入股徽商銀行方案以失敗告終。

　　對(duì)于未完成的原因，當(dāng)事雙方均以“先決條件未能達(dá)成”作出了解釋，有業(yè)內(nèi)人士指出，這其中原由很可能是因?yàn)槲茨芡ㄟ^證監(jiān)會(huì)審批所致。因?yàn)榫驮谌ツ昴昴?，?dāng)雙方首次交易截止日未能完成交割之時(shí)，國美電器就曾在前發(fā)布的公告中給出了明確的說法，即因?yàn)樯形传@得中國證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。

　　由于這次引進(jìn)國美意外流產(chǎn)，徽商銀行一般性授權(quán)發(fā)行股份的期限已過半年時(shí)間，留給徽商銀行的時(shí)間已不是很多。那么在一般授權(quán)發(fā)行期限內(nèi)徽商銀行會(huì)否繼續(xù)尋找下一個(gè)目標(biāo)？對(duì)此，徽商銀行董辦相關(guān)人士昨日在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)并未給予正面回應(yīng)。

　　國美曾欲斥資24億港元

　　成為徽商銀行股東

　　去年年中，赴港上市的徽商銀行股東大會(huì)審議通過行使一般授權(quán)議案后，外界就一直等待新股東的出現(xiàn)。直到去年“雙十一”之際，這一神秘人物終告亮相。

　　徽商銀行當(dāng)天發(fā)布公告稱，繼引入萬科成為該行股東后，將再次迎來一位重量級(jí)股東——國美電器。該行與國美電器雙雙發(fā)布了簽署認(rèn)購H股協(xié)議公告，此次國美電器將斥資24.035億港元認(rèn)購徽商銀行新發(fā)行的6.325億H股，每股價(jià)格折合3.8港元。此次國美電器若順利成為徽商銀行股東，將持有徽商銀行通過認(rèn)購股份發(fā)行而擴(kuò)大后的已發(fā)行股本5.41%，通過國美電器認(rèn)購股份，徽商銀行將獲得高達(dá)24億港元的資金注入，這也將被該行用于補(bǔ)充核心資本及支持業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　值得注意的是，徽商銀行引入家電巨頭國美，采取的是香港股市特有的一般授權(quán)規(guī)則，與A股市場中的配股及增發(fā)不同的是，徽商銀行現(xiàn)有股東將無法參與認(rèn)購。

　　與徽商銀行上市前，原股東多達(dá)數(shù)億股股份大手筆套現(xiàn)形成鮮明對(duì)比的是，上市后的徽商銀行可謂魅力十足。早在該行剛剛上市之時(shí)，另一個(gè)地產(chǎn)巨頭萬科就早已捷足先登，搶先認(rèn)購了該行8.84億股發(fā)行新股。國美一方也曾指出，徽商銀行擁有著不錯(cuò)的業(yè)績，此外，國美入股徽商銀行，具有2014年的分紅權(quán)，徽商銀行的分紅比例還是較高的。

　　截至去年6月30日，萬科持股數(shù)量未有變化，目前仍為徽商銀行第一大股東。即使國美完成認(rèn)購計(jì)劃，其持股比例也仍遠(yuǎn)遜于萬科的持股規(guī)模。

　　簽補(bǔ)充協(xié)議減購股量

　　認(rèn)購方案一波三折

　　就在外界一致看好徽商銀行與國美電器的這次聯(lián)姻之時(shí)，雙方的此項(xiàng)交易卻是一波三折、困難重重。從簽署首份認(rèn)購協(xié)議，再到兩份補(bǔ)充協(xié)議；從國美首次認(rèn)購6.3億股，再到認(rèn)購數(shù)量減至4.7億股，連續(xù)數(shù)月時(shí)間圍繞這一股權(quán)認(rèn)購事宜雙方也是屢屢補(bǔ)充調(diào)整。

　　根據(jù)雙方首次認(rèn)購H股協(xié)議規(guī)定，國美電器將斥資24.04億港元認(rèn)購徽商銀行新發(fā)行的6.325億H股。但去年11月26日，這一參股方案出現(xiàn)了變化。

　　根據(jù)當(dāng)時(shí)雙方簽署的第一份補(bǔ)充協(xié)議內(nèi)容，國美電器認(rèn)購徽商銀行股份數(shù)目由6.325億H股下調(diào)至4.71億H股。調(diào)整后，國美電器若順利完成認(rèn)購，其持股徽商銀行的比例將不足5%，即由此前的5.41%降至4.09%。國美方面的認(rèn)購金額也將從原訂的24.04億港元減少至17.9億港元。隨著去年12月31日也即約定交易日時(shí)未能完成交割，交易雙方又在今年1月1日簽署了第二份補(bǔ)充協(xié)議。

　　認(rèn)購事宜終告取消

　　誰將成為接班者

　　盡管徽商銀行與國美電器使出渾身解數(shù)，但隨著今年1月31日最后截止日期到來，交易仍未達(dá)成的雙方也只能宣告認(rèn)購事宜終止。

　　上周日，徽商銀行與國美電器同時(shí)發(fā)布公告稱，由于徽商銀行的先決條件仍未能達(dá)成，且雙方也未就繼續(xù)交易達(dá)成協(xié)議，根據(jù)一般授權(quán)認(rèn)購H股的協(xié)議已經(jīng)失效?；丈蹄y行董辦相關(guān)人士昨日在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示：“協(xié)議取消的原因以公告為準(zhǔn)。”而在此前，國美方面曾指出，未能完成交割是因?yàn)樯形传@得中國證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。早在1月16日，徽商銀行就已向國美電器歸還了因認(rèn)購股權(quán)所收取的全部款項(xiàng)。

　　雖然徽商銀行方面表示，此次認(rèn)購事項(xiàng)終止不會(huì)對(duì)該行業(yè)務(wù)運(yùn)營及財(cái)務(wù)狀況有任何重大不利影響，但不容否認(rèn)的是，這卻使得徽商銀行失去了一次良好的額外集資的機(jī)遇。截至去年6月30日，徽商銀行資本充足率及核心一級(jí)資本充足率出現(xiàn)雙降，而引入國美所獲得的資金也正是計(jì)劃用來補(bǔ)充該行核心資本。如今，這項(xiàng)交易流產(chǎn)后，急需資本補(bǔ)充的徽商銀行未來是否繼續(xù)尋找下一目標(biāo)，也將成為后續(xù)關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　由于一般性授權(quán)發(fā)行股份的期限為12個(gè)月，如今半年時(shí)間已過，留給徽商銀行的時(shí)間自然不是很多。對(duì)于在與國美交易取消后，是否加速尋找另一賣家，徽商銀行方面在昨日接受采訪時(shí)，并未給予明確回應(yīng)。