與往年相比，2014年的三季度有些不一樣：8月份開始執(zhí)行的銀行手續(xù)費(fèi)新規(guī)，9月份出臺(tái)的存款偏離度監(jiān)管新規(guī)對于銀行的影響，都將在三季報(bào)中首次接受“檢驗(yàn)”。

　　瑞銀證券報(bào)告稱，銀監(jiān)會(huì)及發(fā)改委有關(guān)銀行收費(fèi)新規(guī)于8月1日實(shí)施，預(yù)計(jì)銀行在跨行轉(zhuǎn)匯、個(gè)人賬戶管理費(fèi)和年費(fèi)等多個(gè)項(xiàng)目上將進(jìn)行不同程度減免收費(fèi)，相應(yīng)手續(xù)費(fèi)收入將受一定負(fù)面影響，預(yù)計(jì)當(dāng)季手續(xù)費(fèi)收入同比增速或繼續(xù)放緩。

　　而存款偏離度監(jiān)管的影響，已經(jīng)在9月份的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中有所顯現(xiàn)，“對上市銀行來講，反映到三季報(bào)，可能會(huì)是存款增速的放緩”，一位銀行業(yè)分析師稱。

　　據(jù)平安證券預(yù)計(jì)，全行業(yè)三季度末存款規(guī)模環(huán)比半年末將保持平穩(wěn)或微幅正增長，人民幣存款余額維持在112萬億元左右。

　　手續(xù)費(fèi)收入受沖擊

　　今年年初公布的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法》從8月1日起開始實(shí)施。從出臺(tái)之日起，就有分析稱，新規(guī)對于國有大行的影響或許更為直接。因?yàn)榈侥壳盀橹?，對于年費(fèi)和小額賬戶管理費(fèi)，國有大行普遍按每季度三元收取，中小銀行則多數(shù)免費(fèi)，民生銀行、華夏銀行等多家中小銀行原本就不收銀行卡的年費(fèi)和小額賬戶管理費(fèi)，還有一些銀行目前這一塊的費(fèi)用也是處于優(yōu)惠期，并未向客戶收取。

　　瑞銀證券發(fā)布報(bào)告稱，預(yù)計(jì)銀行在跨行轉(zhuǎn)匯、個(gè)人賬戶管理費(fèi)和年費(fèi)等多個(gè)項(xiàng)目上將進(jìn)行不同程度減免，相應(yīng)手續(xù)費(fèi)收入將受一定負(fù)面影響，預(yù)計(jì)當(dāng)季手續(xù)費(fèi)收入同比增速或繼續(xù)放緩。

　　曾有銀行工作人員介紹，中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)一直是銀行很重要的一個(gè)利潤點(diǎn)，單個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)平均一天的中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)達(dá)9萬元，而如今平均費(fèi)用驟降，對銀行收入來說無疑是個(gè)不小的沖擊。

　　同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年A股16家上市銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為3526.92億元，較去年同期3038.95億元同比增長16%。

　　存款監(jiān)管新規(guī)顯效

　　央行近期發(fā)布的《2014年前三季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》）顯示，截至9月末，本外幣存款余額116.38萬億元，同比增長10%。今年前三季度，人民幣存款增加8.27萬億元，同比少增2.99萬億元。

　　從數(shù)據(jù)來看，今年前三季度人民幣存款明顯減少的主要原因在于住戶存款和企業(yè)存款大幅減少?！秷?bào)告》顯示，今年前三季度住戶存款增加3.68萬億元，同比少增了1.31萬億元；非金融企業(yè)存款增加1.09萬億元，同比少增1.29萬億元；財(cái)政性存款增加1.12萬億元，同比少增0.34萬億元。

　　“新規(guī)實(shí)施后，月末存款余額將接近月度日平均余額，而去年同期月末存款余額則具有明顯的沖時(shí)點(diǎn)特征”，監(jiān)管部門相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，“9月末，主要金融機(jī)構(gòu)存款偏離度僅為0.9%，基本不存在‘沖時(shí)點(diǎn)’現(xiàn)象；而去年同期則高達(dá)2.4%，具有明顯的‘沖時(shí)點(diǎn)’特征?！?

　　“預(yù)計(jì)全行業(yè)三季度末存款規(guī)模環(huán)比半年末將保持平穩(wěn)或微幅正增長，人民幣存款余額維持在112萬億元左右”，平安證券稱，“從日均余額與時(shí)點(diǎn)余額的差異來看，預(yù)計(jì)部分銀行將有可能出現(xiàn)境內(nèi)存款余額低于半年時(shí)點(diǎn)余額的情況。存款偏離度的管理遏制了銀行存款規(guī)模的非理性競爭，雖然造成時(shí)點(diǎn)上存款增長放緩，但是有望夯實(shí)日均存款的穩(wěn)健增長，不必然導(dǎo)致存款成本的加速上升?！?

　　“雖然對盈利的影響幾乎沒有，但是應(yīng)該可以通過存款余額的變動(dòng)態(tài)勢看出來，季末的余額不再會(huì)像以前突然高上去”，華泰證券分析師林博程稱。

　　除此之外，銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和種類，也會(huì)受到影響。

　　有銀行人士透露，央行等監(jiān)管部門將存款偏離度作為考核指標(biāo)后，銀行就沒有動(dòng)力再去發(fā)短期的理財(cái)產(chǎn)品來沖時(shí)點(diǎn)。另一方面，近期的資金價(jià)格持續(xù)走低，銀行的理財(cái)產(chǎn)品為了維持較高收益，必然會(huì)選擇拉長期限，這也符合期限越長收益越高的理性投資邏輯。

　　銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，隨著存款偏離度概念的提出，“月末效應(yīng)”、“季末效應(yīng)”等銀行理財(cái)產(chǎn)品特征將逐漸消失。

　　據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，9月份124家商業(yè)銀行共發(fā)行4707款理財(cái)產(chǎn)品，較上月環(huán)比減少8.87%。

　　2014年9月，長期限理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量環(huán)比漲幅明顯，中短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量比以往有所下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，9月份投資期限在1個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行195款，占總發(fā)行量的4.21%，環(huán)比增加17.47%；投資期限在1個(gè)月至3個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行2300款，占總發(fā)行量的49.62%，環(huán)比減少11.67%；投資期限在3個(gè)月至6個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行1357款，占總發(fā)行量的29.28%，與上月基本持平；投資期限在6個(gè)月至12個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行646款，占總發(fā)行量的13.94%，環(huán)比減少24.71%；投資期限在一年以上的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行137款，占總發(fā)行量的2.96%，環(huán)比增加41.24%。