不良貸款的雙升，轉(zhuǎn)型不是全部原因，如果經(jīng)濟(jì)上行，轉(zhuǎn)型的完成也許不會(huì)導(dǎo)致不良貸款率上升，但是目前形勢(shì)下，不良貸款率的上升就成為必然

　　從已經(jīng)披露的幾家上市銀行中報(bào)來看，資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)承壓延續(xù)了近兩年來的趨勢(shì)，然而今年的中報(bào)，卻透露出了不一樣的信息。

　　與以往的“不良貸款主要集中于制造業(yè)和商業(yè)”、“受經(jīng)濟(jì)下行因素的影響”等統(tǒng)一答案不同，今年平安銀行的中報(bào)在談到不良貸款雙升時(shí)稱，“本行不良貸款主要集中在個(gè)貸、制造業(yè)和商業(yè)，占不良貸款總額的98%，其余行業(yè)不良貸款率較低。其中個(gè)貸不良貸款增加較快，主要是本行主動(dòng)進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少風(fēng)險(xiǎn)低、收益低的房地產(chǎn)按揭貸款，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適度增加了信用卡、汽車金融、新一貸等收益高的個(gè)貸產(chǎn)品?！?/p>

　　“零售業(yè)務(wù)是未來銀行轉(zhuǎn)型的方向”，華泰證券分析師林博程在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“之前的深發(fā)展更多的是對(duì)公業(yè)務(wù)，變更為平安銀行以后，就開始逐漸向零售和小微業(yè)務(wù)方向轉(zhuǎn)變，這也是其未來調(diào)整的方向?！?/p>

　　不良資產(chǎn)抬頭的背后

　　與以往的業(yè)績(jī)報(bào)告不同，在解釋不良貸款上升的時(shí)候，平安銀行坦陳是由于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

　　根據(jù)平安銀行半年報(bào)，該行不良貸款主要集中在個(gè)貸、制造業(yè)和商業(yè)，占不良貸款總額的98%。數(shù)據(jù)顯示，該行公司貸款不良率下降0.17個(gè)百分點(diǎn)，零售貸款上升0.42個(gè)百分點(diǎn)，信用卡應(yīng)收賬款上升0.21個(gè)百分點(diǎn)。

　　記者查閱該行2013年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，去年平安銀行不良貸款主要集中在制造業(yè)和商業(yè)，占不良貸款總額的63%。零售貸款(不含信用卡)不良率較年初上升0.02個(gè)百分點(diǎn)，信用卡應(yīng)收賬款不良貸款率較年初上升0.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　“其實(shí)從去年開始，平安銀行的資產(chǎn)質(zhì)量就已經(jīng)開始受到轉(zhuǎn)型的影響，從年報(bào)的分析中就可以看出端倪”，一位銀行業(yè)分析師稱。

　　而在今年的中報(bào)中，這種影響似乎體現(xiàn)得更為明顯。

　　該行2014年中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，“零售貸款(不含信用卡)不良貸款率比年初上升0.42個(gè)百分點(diǎn)，主要是由于房貸(含住房按揭、持證抵押消費(fèi)貸款等)發(fā)放量減少，同時(shí)較高收益的無抵押消費(fèi)貸款占比上升；汽車貸款整體規(guī)模增長(zhǎng)放緩，同時(shí)因調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，高收益產(chǎn)品比重較上年末有所增加，不良貸款率較年初有所上升；經(jīng)營(yíng)性貸款主要受鋼貿(mào)行業(yè)以及本行調(diào)整收緊部分業(yè)務(wù)政策影響導(dǎo)致不良貸款率有所上升。目前，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)更加困難，導(dǎo)致本行部分弱擔(dān)保方式的保證類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)暴露，部分客戶還款困難形成不良”。

　　此前，記者在采訪各銀行無抵押貸款業(yè)務(wù)時(shí)，平安銀行的貸款專員在中資行中表現(xiàn)最為熱情，“我們針對(duì)有信用卡的客戶，月工資3000元以上的客戶，只需要提供銀行流水和或租房、貸款合同就可以申請(qǐng)”，當(dāng)記者撥通平安銀行的貸款專線時(shí)，客服人員詳細(xì)咨詢了記者的情況，也詳細(xì)介紹了平安銀行該類貸款的相關(guān)資料，與記者暗訪的其余國(guó)有大行和幾家股份制銀行的客戶經(jīng)理形成鮮明對(duì)比。

　　“零售貸款、小微貸款利潤(rùn)明顯高于對(duì)公貸款，收益和風(fēng)險(xiǎn)成正比，這也很正?！保植┏陶f。

　　各類貸款中，平安銀行上半年信用卡不良貸款率比年初上升0.21個(gè)百分點(diǎn)。中報(bào)稱，主要是由于主動(dòng)調(diào)整信貸投放策略，減少低收益客戶的信貸投放，在改善組合結(jié)構(gòu)和提高組合收益的情況下，組合風(fēng)險(xiǎn)在短期內(nèi)有所上升。但調(diào)整后的組合收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的能力進(jìn)一步增強(qiáng)，信用卡風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

　　據(jù)記者了解，很多銀行目前把催收信用卡還款業(yè)務(wù)已經(jīng)外包出去。

　　“我們一天要打一百多個(gè)電話，很多欠款的客戶是故意不還的，從我們來講，要回欠款的效果也不是很明顯。往往對(duì)一個(gè)客戶要打幾次電話，才可能要回來。如果還款率高的話，銀行還會(huì)給我們獎(jiǎng)勵(lì)”，一位專門負(fù)責(zé)催款的業(yè)務(wù)人員告訴記者。

　　“當(dāng)然，不良貸款的雙升，轉(zhuǎn)型不是全部原因，如果在經(jīng)濟(jì)上行的情況下，這種轉(zhuǎn)型的完成也許不會(huì)導(dǎo)致不良貸款率的上升，但是目前的情況下，轉(zhuǎn)型伴隨著不良貸款率的上升就成為必然。除此之外，當(dāng)然還有和其他銀行相同的因素”，林博程分析。

　　股份制銀行轉(zhuǎn)身零售

　　“轉(zhuǎn)型零售業(yè)務(wù)是未來整個(gè)行業(yè)的趨勢(shì)。在國(guó)外，銀行的零售業(yè)務(wù)占比就比較高，還有中間業(yè)務(wù)中的資管、投行等業(yè)務(wù)，也是未來銀行盈利的主要增長(zhǎng)點(diǎn)”，林博程說。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，處于轉(zhuǎn)型期的銀行，在目前的宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，資產(chǎn)質(zhì)量肯定會(huì)受到影響。

　　此前有消息稱，在今年6月民生銀行召開2013年股東大會(huì)及投資者見面會(huì)上，行長(zhǎng)洪崎表示，該行戰(zhàn)略重心將轉(zhuǎn)移至零售業(yè)務(wù)，包括高端的私人銀行業(yè)務(wù)。

　　洪崎還指出，小區(qū)金融是兩小戰(zhàn)略的一個(gè)突破口和抓手，未來誰的零售業(yè)務(wù)強(qiáng)，誰的小微金融強(qiáng)，誰就更穩(wěn)健、可持續(xù)。

　　“民生銀行從很早就開始轉(zhuǎn)型，資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)受一定的影響，但是不會(huì)表現(xiàn)得太明顯”，業(yè)內(nèi)人士分析。

　　此外，中信銀行今年5月份新行長(zhǎng)李慶萍上任，也為曾以對(duì)公業(yè)務(wù)見長(zhǎng)的中信銀行如何發(fā)力零售業(yè)務(wù)帶來無限遐想。

　　從去年開始，多家銀行的零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，雖然在經(jīng)濟(jì)下行的大背景下，會(huì)對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量帶來一定的負(fù)面影響，但這種影響“總體可控”成為共識(shí)，并且為商業(yè)銀行下一步的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。國(guó)泰君安日前發(fā)布題為《平安銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新成果搶眼 果敢清退傳統(tǒng)不良》的研究報(bào)告表明判斷。

　　“可以說在轉(zhuǎn)型方面，平安銀行的效果比較顯著。目前，公布中報(bào)的銀行不多，除了平安銀行以外，其他幾家銀行都走得比較穩(wěn)健”，一位不愿透露姓名的分析師稱，“接下來股份制銀行將接連公布中報(bào)，轉(zhuǎn)型對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的影響，還要看具體數(shù)據(jù)。”