日前，市場爆出萬家基金旗下子公司萬家共贏資產(chǎn)管理公司(下稱萬家共贏)一只總額為10億元的理財(cái)產(chǎn)品中的8億元遭遇第三方惡意挪用。綜合目前各方消息，這一資管計(jì)劃資金挪用事件背后關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，而與該資管計(jì)劃關(guān)系密切的中國銀行也由此被推至輿論的風(fēng)口浪尖。中行在這一事件中究竟扮演了什么角色？多個(gè)謎團(tuán)待解。

　　資金挪用案“扯出”中行

　　《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者從萬家共贏方面了解到，該公司已于第一時(shí)間向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和相關(guān)部門報(bào)告，相關(guān)資金也已經(jīng)實(shí)現(xiàn)凍結(jié)，將保證到期或提前兌付本息。

　　這一被惡意挪用的產(chǎn)品名為“萬家共贏景泰基金一號至四號專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”。該理財(cái)產(chǎn)品實(shí)為一有限合伙基金類產(chǎn)品，深圳景泰基金管理公司作為G P(即基金管理公司)發(fā)起設(shè)立有限合伙基金，萬家共贏的資管計(jì)劃認(rèn)購該基金的優(yōu)先級L P份額。據(jù)悉，今年6月20日，基金管理公司深圳景泰在萬家共贏不知情的情況下，違反合伙協(xié)議，擅自變更基金的投資策略，將資金用于其他用途。

　　“公司此前是從另一股東歌斐資產(chǎn)管理(諾亞財(cái)富全資子公司)獲知資金被挪用的消息，于是第一時(shí)間向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和相關(guān)部門報(bào)告，積極采取措施，目前已經(jīng)有效控制相關(guān)資產(chǎn)，確保資產(chǎn)管理計(jì)劃按期或提前兌付。”萬家共贏一位人士告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者。

　　據(jù)媒體報(bào)道，遭遇挪用的8億元資金出現(xiàn)在了另一家公募基金公司金元惠理旗下的資產(chǎn)管理子公司—————金元百利資產(chǎn)管理公司(下簡金元百利)與深圳吾思基金共管的賬戶上，用于兌付其即將到期的理財(cái)產(chǎn)品。

　　據(jù)悉，被挪用的8億元資金已經(jīng)追回1億元，另外7億元在銀行凍結(jié)。目前公安機(jī)關(guān)已介入此案，并進(jìn)入偵查程序，深圳景泰的相關(guān)人員被控制。

　　不過，萬家共贏8億資金被挪用的背后牽扯出了更多的相關(guān)方，其中就包括中行。與此同時(shí)，據(jù)媒體報(bào)道，中行云南分行和深圳上步支行的內(nèi)部員工被指涉嫌“共謀”。

　　中行究竟扮演什么角色

　　中行究竟在這一事件中扮演了何種角色？

　　根據(jù)今年6月該產(chǎn)品銷售方諾亞財(cái)富對此產(chǎn)品的宣傳材料，該產(chǎn)品被形容為“按揭貸款資產(chǎn)證券化”。該產(chǎn)品的投資標(biāo)的為受讓中行云南分行已經(jīng)通過貸款審批但尚未發(fā)放的一手個(gè)人房屋按揭貸款受益權(quán)，而銀行方承諾在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)將按揭貸款足額發(fā)放給基金，并由中銀保險(xiǎn)對中行云南分行的支付義務(wù)提供履約保險(xiǎn)。

　　當(dāng)時(shí)的宣傳材料指出，中行云南分行創(chuàng)造性的通過將按揭貸款(售房收益權(quán))這一資產(chǎn)證券化，通過基金的形式發(fā)放按揭貸款，解決了商業(yè)銀行按揭貸款額度不足的問題，探索出商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的新路。材料還指出，由于交易對手為五大國有銀行之一的中國銀行“安全邊際高”。

　　與此同時(shí)，宣傳材料還顯示，“基金在云南中行開立資金監(jiān)管賬戶，該賬戶由云南中行全程進(jìn)行監(jiān)管”。

　　不僅如此，產(chǎn)品的銷售方同時(shí)也是萬家共贏的股東方諾亞財(cái)富表示，公司旗下的專門從事地產(chǎn)項(xiàng)目直投的子公司諾邦資產(chǎn)和萬家共贏一起對項(xiàng)目做了盡職調(diào)查。在盡職調(diào)查中，他們所接洽的人實(shí)際上是中行深圳上步支行的一位名叫張帆的行長，但此行長卻冒充是深圳景泰的副總經(jīng)理；其后，在張帆的介紹下，諾邦資產(chǎn)和萬家共贏又和中行云南分行個(gè)人金融部主任徐亮亮洽談，并達(dá)成了相關(guān)協(xié)議。而上述萬家共贏人士也表示，資金挪用事件中如果沒有銀行內(nèi)部人士參與其中，基本上不可能實(shí)現(xiàn)。萬家共贏總經(jīng)理伏愛國在接受財(cái)新記者采訪時(shí)曾表示，“我們自始至終一直以為在與中行云南分行打交道?！?/p>

　　值得注意的是，據(jù)媒體報(bào)道，這只產(chǎn)品此前經(jīng)諾亞財(cái)富在微信公眾號推廣后，曾引發(fā)公眾關(guān)注，也引發(fā)了一些爭議，因該產(chǎn)品曾被中行總行叫停并要求重新評估。與此同時(shí)，又有媒體報(bào)道稱，被挪用到金元百利賬戶上的部分資金正是為了兌付中行即將到期的理財(cái)產(chǎn)品。

　　中行云南分行：未簽署過托管或監(jiān)管協(xié)議

　　針對種種質(zhì)疑，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者分別采訪了中行云南分行和中行深圳分行。

　　針對被挪用到金元百利賬戶上的部分資金正是為了兌付中行即將到期的理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)疑，中行深圳上步支行相關(guān)負(fù)責(zé)人對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者回應(yīng)稱，“報(bào)道中提及的吾思基金項(xiàng)目非我行理財(cái)產(chǎn)品；我行僅對金元百利資產(chǎn)管理計(jì)劃項(xiàng)目提供委托貸款方案相關(guān)的投資顧問服務(wù)，從未向客戶推薦投資該項(xiàng)目?！辈⒎Q“相關(guān)業(yè)務(wù)的辦理均依法合規(guī)?！?/p>

　　而針對媒體報(bào)道所稱中行深圳上步支行員工冒充深圳景泰副總經(jīng)理與萬家共贏接洽一事，中行深圳分行表示“不予置評”。

　　針對中行云南分行在該資管計(jì)劃中的角色《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪了中行云南分行，該行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中行云南分行與深圳景泰基金管理有限公司的合作僅限于雙方合作，不涉及其他基金公司。此外，該合作因不滿足約定條件一直沒有實(shí)施。該負(fù)責(zé)人還澄清“萬家共贏景泰基金一號至四號專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”從未與中行云南分行簽署過資金托管或資金監(jiān)管協(xié)議。

　　一位國有大行資產(chǎn)托管部人士對記者說，資金監(jiān)管和托管不是一個(gè)概念，監(jiān)管人具體承擔(dān)哪些責(zé)任并不明確，但是托管意味著承擔(dān)安全保管和監(jiān)督資金運(yùn)作的責(zé)任，且一定要有資金專戶，每一筆資金運(yùn)用要符合托管流程。“托管行只有在收到指令后才能劃撥資金，這里面的問題是，這一私募產(chǎn)品究竟有無建立托管機(jī)制？如果有的話，資金劃撥是基于什么指令？”上述人士表示。

　　北京問天律師事務(wù)所律師張遠(yuǎn)忠在接受記者采訪時(shí)表示，由于是專款專用，資金要劃走需要了解它的用途，如果資金被挪用，中行在監(jiān)管上應(yīng)該是有過失的。

　　有分析指出，與證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一樣，基金子公司也在證監(jiān)會放開部分管制之后取得突飛猛進(jìn)的發(fā)展。但是大量業(yè)務(wù)仍然是在充當(dāng)銀行信貸出表特別是地產(chǎn)信貸的通道。而在地產(chǎn)業(yè)遭遇流動性危機(jī)之時(shí)，這類通道業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也在突顯。