商業(yè)銀行的投行業(yè)務在加速前行。8月13日，浦發(fā)銀行最新公布的半年報數(shù)據(jù)顯示，上半年該行公司債務融資工具承銷額1316.00億元，同比增長78.83%；銀團貸款余額1280.21億元，同比增長17.83%；股權基金托管規(guī)模超1700億元，同比增長19%。

　　就在8月8日，浦發(fā)還發(fā)布了并購金融服務方案2.0，表示將橫跨并購顧問、并購融資兩大領域，打造融“設計、推動、實施、服務”于一體的并購金融全產(chǎn)業(yè)鏈服務模式。

　　“其實我們也升級了并購融資服務方案，感覺銀行是來搶我們飯碗來了?！敝薪鸸就缎胁繌氖缕髽I(yè)并購融資業(yè)務的一位人士笑稱，感受到了來自銀行投行部的競爭壓力。

　　投行類業(yè)務手續(xù)費增幅較快

　　多家商業(yè)銀行都坦言，投行業(yè)務成為其重點戰(zhàn)略之一。此前，浦發(fā)銀行提出五大戰(zhàn)略，將集中在投行業(yè)務、資金市場和金融同業(yè)業(yè)務、中小和小微企業(yè)業(yè)務、財富管理、移動金融這些戰(zhàn)略選項上發(fā)力。在新的一輪總行組織架構調(diào)整中，浦發(fā)銀行將兩個原為二級部門的股權與基金業(yè)務部和投行部進行整合合并，組建新的一級部門——投資銀行業(yè)務部。

　　隨即，該行投資銀行業(yè)務部進行了大規(guī)模招兵買馬?！叭ツ昴瓿?，合并前的兩個部門人員才30來個人，但到去年底我們有70多個人。”浦發(fā)銀行投行業(yè)務部總經(jīng)理楊斌稱，為改善團隊能力結構，他們有意識地招攬了來自券商 、四大會計師事務所等處的人才。

　　浦發(fā)2014年半年報數(shù)據(jù)顯示，上半年投行類業(yè)務實現(xiàn)手續(xù)費17.12億元，比去年同期的10.53億元增加6.59億元，占全部手續(xù)費及傭金收入的15.84%。2013年年報顯示，浦發(fā)銀行實現(xiàn)投行業(yè)務收入25.62億元，占全部手續(xù)費及傭金收入的17.58%。

　　同日發(fā)布半年報的平安銀行公布，今年上半年，投行業(yè)務實現(xiàn)中間業(yè)務收入14.45億元，派生收益6.34億元，綜合收益為20.79億元；實現(xiàn)托管費收入5.90億元，同比增幅108%。

　　據(jù)此推算，平安銀行2014年的全年數(shù)據(jù)應該同比增幅明顯。據(jù)平安銀行2013年年報，其投行業(yè)務投融資總額1986.73億元，實現(xiàn)中間業(yè)務收入16.34億元，派生存款294億元、派生收益7.66億元，綜合收益為24.01億元；實現(xiàn)托管費收入5.1億元，同比增幅130%。

　　對于其他尚未披露半年報的銀行，投行業(yè)務也是其發(fā)力點。

　　據(jù)統(tǒng)計，中國銀行去年實現(xiàn)核心投行收入94.83 億元，比上年增長103%；中信銀行去年實現(xiàn)投資銀行收入40.48億元，比上年增長53.28%；招行實現(xiàn)投行業(yè)務收入21億元，同比增長57.78%。

　　爭搶企業(yè)并購融資契機

　　浦發(fā)銀行一位內(nèi)部人士表示，投行業(yè)務自身資本消耗低，通過提供企業(yè)財務顧問、融資顧問以及上市服務等，可以擴大中間業(yè)務收入。“此外，企業(yè)客戶的融資需求越來越復雜更是催生銀行大力拓展投行業(yè)務的重要外部原因。過去企業(yè)與商業(yè)銀行來往主要涉及傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，隨著企業(yè)金融服務需求的愈發(fā)多元化，包括股本融資、發(fā)債、兼并收購、投資理財在內(nèi)的要求越來越多?！?

　　多元化并購融資服務是浦發(fā)銀行此次并購金融服務2.0方案的最大亮點。并購財務顧問服務指，浦發(fā)銀行在并購交易中運用各種資源，為客戶提供尋找交易對手、設計交易結構和融資結構方案等并購交易全鏈條的顧問服務。

　　“其實我們也升級了并購融資服務方案。”上述中金公司人士笑稱，感受到了來自銀行投行部的競爭壓力。

　　對此，楊斌并不認同。“在當前的分業(yè)監(jiān)管體制下，我們并不能做投資，只能作為財務顧問的身份出現(xiàn)，拿到的收入也少很多，對他們構成不了競爭，更多的是合作關系?！?

　　據(jù)了解，商業(yè)銀行投行業(yè)務的收益來自于兩塊：一是幫助企業(yè)融資之時，成為企業(yè)的財務顧問；二是要求企業(yè)在銀行進行資金的流轉、結算，產(chǎn)生派生存款收益。

　　國資改革所帶來的并購重組業(yè)務機會成為各方投行關注的焦點。上述中金公司人士表示，隨著混業(yè)監(jiān)管將成為趨勢，未來券商投行和銀行投行部可能會是競爭和合作的關系?！般y行在客戶資源上有很多優(yōu)勢，我們合作的機會很多?！?

　　在并購金融服務方案2.0中，浦發(fā)銀行表示將為國資整合及重大資產(chǎn)重組并購提供金融服務，即可作為國資公司內(nèi)部股權/資產(chǎn)整合和集團內(nèi)部重大資產(chǎn)重組過程中的并購顧問，綜合運用各種資源，協(xié)助找尋中介機構、引進戰(zhàn)略投資者、協(xié)助盡職調(diào)查與估值、制定重組方案、融資方案并協(xié)助實施、幫助進行重組后整合等服務，促進國資整合和集團內(nèi)部重大資產(chǎn)重組的順利實施。

　　8月8日當天，浦發(fā)銀行還與華潤醫(yī)藥集團有限公司、上海華誼 (集團)公司、弘毅股權投資管理(上海)有限公司、中建投資本管理有限公司簽署了總額260億元人民幣的并購融資戰(zhàn)略合作協(xié)議。

　　值得注意的是，工行的一位投行部人士指出，在企業(yè)并購融資方面，商業(yè)銀行一定要關注風險。并購貸款的項目投向和后續(xù)跟蹤的監(jiān)控難度也很大，并購前風險評判是否準確、并購行為能否順利進行、并購后企業(yè)經(jīng)營情況變化等各個環(huán)節(jié)都可能危及貸款與資金安全。