在互聯(lián)網(wǎng)金融快速膨脹的今天，傳統(tǒng)商業(yè)銀行越來(lái)越感受到互聯(lián)網(wǎng)大潮的沖擊。在危機(jī)感的驅(qū)使下，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)身?yè)肀Щヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，如今戰(zhàn)火已經(jīng)從移動(dòng)支付、電商平臺(tái)、銀行系“寶寶”產(chǎn)品蔓延到P2P領(lǐng)域。目前，已經(jīng)有5家銀行介入P2P市場(chǎng)，企圖在草根P2P陣營(yíng)中殺出一條血路，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，扎堆P2P究竟是“盛宴”還是“剩宴”？

　　銀行系涉足P2P

　　涉足P2P是讓眾多投資者又心動(dòng)又忌憚的游戲。動(dòng)輒10%、20%的高收益率，讓許多人難以抗拒，而去年以來(lái)，P2P平臺(tái)資金鏈斷裂、老板跑路、涉嫌詐騙的風(fēng)波不斷，讓蓬勃發(fā)展的P2P市場(chǎng)蒙上了一層陰影。正在此時(shí)，正規(guī)金融軍的大舉介入攪亂了P2P平臺(tái)一池靜水。

　　目前已經(jīng)有5家銀行涉足了P2P領(lǐng)域，包括平安集團(tuán)出資打造的陸金所、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行陜西分行和陜西金融控股集團(tuán)推出的金開(kāi)貸、招商銀行的小企業(yè)e家、民生銀行的民生易貸和包商銀行的小馬bank。另外，國(guó)開(kāi)金融（國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行全資子公司）還與江蘇金農(nóng)公司聯(lián)合推出了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺(tái)開(kāi)鑫貸。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，現(xiàn)有的銀行系P2P平臺(tái)分為三種模式：一是銀行自建P2P平臺(tái)，如招行的小企業(yè)e家、包商銀行的小馬bank；二是由子公司投資入股新建獨(dú)立的P2P公司，如國(guó)開(kāi)金融設(shè)立的開(kāi)鑫貸；三是銀行所在集團(tuán)設(shè)立的獨(dú)立P2P公司，如平安集團(tuán)的陸金所。

　　據(jù)北京商報(bào)記者梳理，銀行系P2P平臺(tái)的預(yù)期年化收益率普遍在8%以下，其中，民生易貸平臺(tái)發(fā)布的項(xiàng)目預(yù)期年化收益在5.7%-6%；招行的小企業(yè)e家目前項(xiàng)目收益率普遍在5.5%-5.8%；包商銀行的小馬bank項(xiàng)目相對(duì)較高，但其預(yù)期年化收益率也不過(guò)為7.5%。而其他草根P2P平臺(tái)的預(yù)期年化收益率平均在18%左右，甚至有些高達(dá)42%。

　　收益率雖低難擋投資者熱情

　　雖然銀行在P2P領(lǐng)域算是初來(lái)乍到，收益率也表現(xiàn)平平，但憑借著強(qiáng)大的信譽(yù)實(shí)力，銀行系P2P產(chǎn)品往往能獲得市場(chǎng)追捧。

　　7月29日，包商銀行的小馬bank千里馬投資項(xiàng)目累計(jì)投標(biāo)突破1000萬(wàn)元。自6月18日正式上線以來(lái)，小馬bank用戶量不斷增加，關(guān)注度不斷提高，用戶投資金額持續(xù)攀升。

　　民生易貸上線的一款總額為1000萬(wàn)元的產(chǎn)品“如意3號(hào)”，在4分鐘內(nèi)就宣告售罄。民生易貸客服更表示，“最新推出的三款‘滿溢1號(hào)·薛蟠烤串’產(chǎn)品上線僅兩三分鐘就會(huì)被搶購(gòu)一空?？蛻羧粝脒M(jìn)行投資，必須要時(shí)刻關(guān)注官方網(wǎng)站或微信平臺(tái)的通知，一旦晚了就很可能失去投資的機(jī)會(huì)”。

　　其他銀行版P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，如招行的小企業(yè)e家和陸金所發(fā)行的產(chǎn)品基本上都在數(shù)小時(shí)內(nèi)完成募集。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，雖然銀行系P2P的收益不高，但相比多數(shù)草根網(wǎng)貸平臺(tái)，銀行最大的優(yōu)勢(shì)無(wú)疑是其風(fēng)險(xiǎn)控制。現(xiàn)在P2P市場(chǎng)跑路風(fēng)波不斷，銀行的信用當(dāng)然更有保障。例如，陸金所背靠著平安集團(tuán)綜合金融優(yōu)勢(shì)，由于有平安集團(tuán)的信用背書(shū)，陸金所的項(xiàng)目自推出便引人矚目，更重要的是由于擔(dān)保機(jī)制的介入，陸金所打出“100%本息保障”口號(hào)，從而開(kāi)始被普通投資者了解并接受。招行的小企業(yè)e家在推出之初也打出了“本息安全”的招牌。

　　P2P：盛宴還是剩宴

　　在多數(shù)人眼中，商業(yè)銀行當(dāng)屬金融機(jī)構(gòu)中的“高富帥”，數(shù)據(jù)顯示，上市銀行2013年凈利潤(rùn)總額1.16萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.78%，在2513家上市公司凈利潤(rùn)總額中占據(jù)半壁江山。那么，“高富帥”們?yōu)楹卧巡莞鵓2P領(lǐng)域？

　　事實(shí)上，經(jīng)歷了移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的落后尷尬之后，傳統(tǒng)銀行早就對(duì)快速膨脹的P2P市場(chǎng)有所顧忌。招行原行長(zhǎng)馬蔚華去年9月就曾表示，間接金融將很快被互聯(lián)網(wǎng)金融所取代；互聯(lián)網(wǎng)金融逼迫商業(yè)銀行必須就傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行改造。從馬蔚華的講話中不難看到傳統(tǒng)銀行對(duì)P2P的關(guān)注和危機(jī)感。

　　銀率金融研究中心理財(cái)組分析師吳靜淼對(duì)北京商報(bào)記者表示，雖然P2P與銀行之間競(jìng)合關(guān)系尚未顯現(xiàn)，但銀行也并未因此就忽視P2P。在利率市場(chǎng)化和客戶下沉的大背景下，近兩年來(lái)一些銀行正在加緊爭(zhēng)奪小微信貸市場(chǎng)。民生銀行、招商銀行、平安銀行、包商銀行都是在該領(lǐng)域成長(zhǎng)較快的銀行，以P2P“助跑”其小微業(yè)務(wù)似乎是其順理成章的一步棋。

　　那么，銀行進(jìn)軍P2P的勝算有多大呢？在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，P2P行業(yè)正處在快速發(fā)展期，市場(chǎng)并未達(dá)到飽和狀態(tài)。即使充斥著跑路、無(wú)監(jiān)管、倒閉潮等種種負(fù)面事件，但P2P的成交量一直以較快的速度增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月底，全國(guó)P2P成交量達(dá)818億元，逼近去年全年成交量。7月P2P成交總額更是達(dá)到了205.46億元，環(huán)比增長(zhǎng)35%，首次突破200億元。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，銀行試水P2P的本質(zhì)，是將傳統(tǒng)的委托貸款行為從線下轉(zhuǎn)移至線上，是傳統(tǒng)信貸的翻版，草根P2P企業(yè)則是“把民間借貸行為轉(zhuǎn)移至線上”。相比草根P2P企業(yè)，專(zhuān)業(yè)從事信貸業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)銀行無(wú)疑顯得更加可靠。銀行是專(zhuān)門(mén)從事信貸的，更具專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)控制水平、客戶資源和數(shù)據(jù)儲(chǔ)備均高于純民間草根的P2P企業(yè)，預(yù)計(jì)銀行系P2P會(huì)對(duì)草根P2P平臺(tái)造成沖擊，甚至?xí)霈F(xiàn)倒閉潮。

　　不過(guò)，在翼龍貸CEO王思聰看來(lái)，銀行進(jìn)軍P2P對(duì)普通網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)并不是沖擊，反而是個(gè)利好，這會(huì)讓更多大眾參與和關(guān)注P2P市場(chǎng)，有利于提高P2P網(wǎng)貸的社會(huì)關(guān)注度和認(rèn)可度。他在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，P2P并不是什么機(jī)構(gòu)都能做好的，小額信貸無(wú)論是以什么方式、什么技術(shù)運(yùn)營(yíng)都很難改變成本高的問(wèn)題，尤其是在個(gè)人信用體系并不完善的背景下。王思聰認(rèn)為，銀行系P2P與草根P2P平臺(tái)在投資人群、定位、項(xiàng)目選擇上都存在差異，銀行系P2P項(xiàng)目大多在百萬(wàn)甚至上千萬(wàn)元，而現(xiàn)有P2P網(wǎng)貸公司項(xiàng)目資金額度較小，因此目前不會(huì)產(chǎn)生明顯沖突。