8月21日晚間，交通銀行發(fā)布2014年中報。這份中報的出現(xiàn)，讓交通銀行“問題”盡顯。不良貸款率居首、凈利潤增速墊底、存款增長略顯疲態(tài)，同時在已公布的上市銀行半年報中，交通銀行利潤排名倒數(shù)第一。對此，交行方給出的解釋是基于中國經(jīng)濟仍在低位徘徊等原因，但總體風險可控?？此坪侠斫忉尩谋澈螅坪跻苍谡f著交行每天近億元的手續(xù)費收入“神話”。對此，光大證券研報指出，交行半年收入增長受凈息差收窄拖累，資產(chǎn)質量仍有壓力，有意規(guī)避風險。而高盛則根據(jù)交行中報給出維持“沽售”評級。

　　經(jīng)濟參考報： 交通銀行盈利“失速”

　　牛錫明、彭純搭班執(zhí)掌交行1年有余，他們并沒能阻止交通銀行的“失速”。

　　21日公布的2014年半年報數(shù)據(jù)顯示，交行上半年凈利同比增長僅5.59%，遠低于已公布半年報數(shù)據(jù)的6家上市銀行17 .51%的平均值，其中利潤增速倒數(shù)第二的中國銀行，上半年利潤增速也達10.97%，接近交行的2倍。與此同時，交行的不良貸款激增，上半年增加44.4億元，不良率由去年中的0.99%，快速增加到今年6月末的1.13%。

　　交行高層在業(yè)績說明會上預計，基于中國經(jīng)濟仍在低位徘徊等原因，未來一年交行不良率可能還會繼續(xù)小幅上漲，但總體風險可控。

　　半年報數(shù)據(jù)發(fā)布后，高盛指交行業(yè)績符合預期，但仍需關注逾期貸款偏高情況，以及較同業(yè)為低的撥備水平，維持“沽售”評級。瑞銀報告表示，交行上半年不良貸款比率按季升4個基點，至1.13%，預期不良貸款增加主要來自房地產(chǎn)及信托相關產(chǎn)品。麥格理相對樂觀，維持“跑贏大市”評級，目標價6.43元。

　　21世紀經(jīng)濟報道：交通銀行每天收1億元手續(xù)費

　　據(jù)交通銀行半年報顯示，交行的利潤主要來源于利息收入和非利息收入，其中以手續(xù)費和傭金收入為173.14億元，相當于每天收1億手續(xù)費，扣除相關指出后凈收入157.01億元，增幅13%，超過其他種類凈收入以及凈利潤增長水平。

　　交通銀行的不良貸款也出現(xiàn)了一定程度的增長，不良貸款余額為387.5億元，不良率為1.13%，較2013年底增加了44.4億元，上升0.08個百分點。交通銀行的不良貸款情況與此前幾家公布半年報的銀行境遇基本相同，不良率上升或成2014年上半年銀行業(yè)普遍現(xiàn)象。

　　中國經(jīng)濟網(wǎng)：交通銀行上半年不良貸款率居首

　　在搶跑“混合所有制”改革的時期，交通銀行的半年報可謂“難看”。對比已公布的A股上市銀行（華夏銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、中國銀行）半年報發(fā)現(xiàn)，交通銀行不良貸款率居首，凈利潤增速墊底。交通銀行在半年報中稱，2014年上半年，該行資產(chǎn)質量變化受鋼貿業(yè)務和民營中小企業(yè)風險擴散的影響，主要集中在江浙地區(qū)的零貸業(yè)務，帶有較為鮮明的區(qū)域和行業(yè)特色。未來，該行不良資產(chǎn)可能還會呈現(xiàn)慣性溫和增長。

　　中國國際金融公司發(fā)布研報認為，交通銀行由于業(yè)績增速低于同業(yè)、且特色不足，估值長期受到壓制。維持中性評級，但積極關注交行在管理、風險、財務上的改善。

　　證券日報：交行凈利潤增幅排名最低

　　在目前已披露半年報的5家上市銀行中，交行12.02%凈利潤增幅排名最低。據(jù)交通銀行半年報顯示，1-6月，交行實現(xiàn)營業(yè)收入848.12億元，較上年同期增長15.17%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤為348.27億元，同比增長12.02%。

　　今年上半年，交行利潤仍主要來源于利息收入和手續(xù)費及傭金收入，但利率市場化的不斷推進，也在交行身上有所體現(xiàn)：受2012年兩次降息的后續(xù)影響，其凈利差及凈利息收益率分別為2.39%和2.56%，同比均有所下降，分別降低8個基點和5個基點。

　　 華股財經(jīng)：交通銀行存款增長略顯疲態(tài)

　　資產(chǎn)負債結構謹慎調整，存款增長乏力拖累息差表現(xiàn)在 公司在2季度資產(chǎn)規(guī)模擴張方面相對謹慎，存款2季度僅增長315億，增速0.8%，嚴重限制了信貸資產(chǎn)的增長，造成公司貸存比上升至74.4%，超過此前公布業(yè)績的幾家股份制銀行。從存款結構上來看，公司活期存款環(huán)比下降1.7%，活期存款整體占比下降1%，帶來負債成本的抬升。

　　從對于息差的影響來看，生息資產(chǎn)和付息負債的結構沒有發(fā)生重大的變化，生息資產(chǎn)收益率2季度同1季度基本持平，造成2季度息差環(huán)比收窄的主要因素就是負債端成本的上升。

　　雖然公司在投資和同業(yè)資產(chǎn)的配置上向高收益率基礎資產(chǎn)傾斜，然而在信貸資產(chǎn)上，公司維持了相對謹慎的風險偏好，高定價的信貸資產(chǎn)增速并未明顯提升。

　　 鳳凰網(wǎng)：交行息差小幅回升 難掩撥備計提壓力

　　交通銀行中間業(yè)務增長較快。銀行卡手續(xù)費、顧問咨詢費和支付結算及代理收入等引領中間業(yè)務收入快速增長。但銀信理財業(yè)務新規(guī)預計對下半年中間業(yè)務收入增長帶來一定負面影響。

　　資產(chǎn)質量符合預期，撥備覆蓋率提升幅度十分有限。不良貸款余額核銷前較年初增加22.7億，比一季度環(huán)比增加14億，資產(chǎn)質量狀況有待改善。當前撥備水平緩沖潛在資產(chǎn)質量風險能力較同行弱，未來撥備計提壓力較大。

　　二季度費用控制效果不佳，成本收入比較一季度上升7個多百分點，費用控制有待改善，預計下半年成本收入比反彈幅度將比較有限。

　　 網(wǎng)易財經(jīng)：交行中報業(yè)績滑坡 華中華南區(qū)利潤收入雙降

　　交行的凈利潤“失速”從業(yè)務板塊看，凈息差的持續(xù)縮減造成了利潤“失速”的主要原因。而從區(qū)域看，交行在東北、華中和華南地區(qū)的稅前利潤和凈經(jīng)營收入均出現(xiàn)明顯下滑。其中，東北去年同期凈經(jīng)營收入36.94億元，稅前利潤16.66億元，但今年凈營業(yè)收入下滑至34.49億元，稅前利潤12.12億元。而華中和華南地區(qū)，去年同期凈營業(yè)收入155.09億元，稅前利潤86.29億元，但今年同期上述兩大數(shù)據(jù)下滑至144.64億元和73.33億元。