“一波未平一波又起”，擔保公司又出事了。前不久，四川最大的民營擔保公司高管剛剛出現(xiàn)“集體失聯(lián)”，一單違約的私募債本來應該擔保公司先行代償，但是雪上加霜，擔保公司陷入破產(chǎn)危機，最終坑害的還是廣大投資人。其實，擔保行業(yè)亂象叢生、屢禁不止，非法集資、貸款截留、超倍擔保、賣高收益理財……擔保公司的業(yè)務范圍已經(jīng)遠遠超出監(jiān)管限制。

　　亂象1 為擴業(yè)務出現(xiàn)超倍擔保

　　“只有你想不到的，沒有做不到的”，擔保公司肆意開發(fā)無抵押擔保業(yè)務，而且擔保倍數(shù)超過法定的倍數(shù)，一旦被擔保的企業(yè)出現(xiàn)危機，可能觸發(fā)連鎖反應，無法履行另外公司的擔保條例。近期發(fā)生的“12津天聯(lián)”私募債違約本應由海泰擔保代償，但由于海泰擔保自身已經(jīng)陷入破產(chǎn)，向投資人支付本金的概率較小。

　　上周末有消息稱，在上交所掛牌的“12津天聯(lián)”私募債已經(jīng)于2014年7月28日正式違約，這是繼“12金泰債”利息違約后，今年中小企業(yè)私募債券市場第二次出現(xiàn)實質(zhì)違約。按照此“12津天聯(lián)”私募債的擔保合同，天津國有擔保公司天津海泰擔保將承擔無限連帶責任，代償5000萬元本金和利息。

　　北京商報記者通過百度搜索海泰擔保，看到海泰擔保已經(jīng)被天津市第一中級人民法院列入全國失信被執(zhí)行人名單。公開信息可以看到，海泰擔保成立于2004年3月，是國家發(fā)改委批準的國有獨資擔保公司，增資后目前注冊資本金為5億元，是天津海泰控股集團的一級控股公司。值得一提的是，海泰擔保的擔保倍數(shù)早已超出了法定擔保倍數(shù)。根據(jù)《融資性擔保公司管理暫行條例》，融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍。但早在2013年一季度末，海泰擔保的擔保余額已達75.92億元，擔保倍數(shù)高達13倍。

　　海泰擔保的債務危機始于與之有緊密業(yè)務往來的民營企業(yè)家翟家華涉案。海泰擔保被發(fā)現(xiàn)在對翟家華等擔保貸款管理上存在嚴重問題，遭多家合作銀行要求提前還貸，海泰擔保的資金鏈出現(xiàn)緊張，并引發(fā)天津金融圈的“多米諾骨牌效應”。

　　商報小貼士：擔保放大倍數(shù)是評定擔保公司實力的一個重要指標，是指擔保公司貸款余額與擔保公司存放在銀行的保證金比例。比例越大，貸到的額度越大。按照國家規(guī)定，國內(nèi)投資擔保公司的擔保放大倍數(shù)一般不超過10倍，即1億元的擔保保證金最多可以擔保10億元的銀行貸款。

　　 亂象2 賣高收益理財

　　北京商報記者注意到，一些打著“投資擔保”名號的公司開始出現(xiàn)在北京的大街小巷，其中相當一部分公司都推出了高收益擔保理財產(chǎn)品，然而這些所謂高收益的背后，卻涉嫌非法集資、非法理財、高利放貸等活動。

　　北京某擔保公司一位姓高的業(yè)務經(jīng)理向北京商報記者表示，他們擔保公司不僅可以提供房貸等貸款，還有理財產(chǎn)品。北京商報記者從這位高經(jīng)理提供的短信看到，其提供的理財產(chǎn)品年化收益率1月期限的最高達7.2%、3月期限的最高達8%、6月期限的最高達10%、一年期最高達13%-15%。

　　當北京商報記者問到為何擔保公司會有理財產(chǎn)品時，高經(jīng)理表示，他們會把個人用戶的資金出借給有擔保的借款人，因此資金收益可以達到13%-15%，他們的這種擔保理財模式類似于P2P理財。北京商報記者查詢多家擔保公司網(wǎng)站看到，多家擔保公司主頁的業(yè)務一欄，除了無抵押貸款、車輛貸款、企業(yè)貸款等貸款業(yè)務外，還有理財服務。北京另一家擔保公司客服向北京商報記者表示，他們的擔保理財有門檻，大約在20萬元左右，資金去向是符合標準的借款人，會和借款人直接簽合同。

　　商報小貼士：事實上，這種以擔保名義來提供理財服務的行為并不合法，山西金融辦等10個部門在今年4月聯(lián)合發(fā)文對非融資性擔保公司進行了一次清理整頓。重點取締以擔保公司為名，但不經(jīng)營擔保業(yè)務，從事非法吸收公眾存款、非法集資、非法理財、高利放貸等違法違規(guī)活動的公司，并提醒投資者注意以小額貸款公司和融資性擔保機構名義集資和網(wǎng)絡詐騙的風險。

　　 亂象3 非法吸收存款放貸

　　擔保公司的主營業(yè)務主要是為了降低企業(yè)和個人的風險，作為第三方介入一筆貸款進行信用擔保。吸收存款、向外貸款都不在其業(yè)務范圍內(nèi)，但是不少擔保公司仍然鋌而走險，打起了“擦邊球”。

　　在民間借貸盛行的鄂爾多斯地區(qū)，不少擔保公司、小貸公司都充當著資金中介或掮客的作用。一位參與放貸的文女士（化名）最近苦惱地聯(lián)系到北京商報記者，稱自己貸出去的30萬元可能要打水漂，而說起她的放貸經(jīng)歷，文女士自稱錢是放給了擔保公司。北京商報記者查閱了文女士提供的貸款協(xié)議書，其實就是一張白條，而落款為當?shù)匾患覔９镜姆ǘù砣?。?jù)了解，這家擔保公司從眾多人手中吸收一定存款后，放貸給有需要的小企業(yè)，而文女士的錢就是放給了當?shù)氐囊患蚁丛〕?，目前還款期限已經(jīng)推遲了半年左右，這家洗浴城目前仍難以還款，而這家擔保公司則推脫責任。

　　其實，這類情況時有發(fā)生。對于一些從事違法違規(guī)經(jīng)營活動的非融資性擔保公司，銀監(jiān)會、財政部等八部委在今年初聯(lián)合發(fā)文，要在8月底前對非融資性擔保公司進行一次集中清理規(guī)范，要求非融資性擔保公司在公司名稱中標明業(yè)務種類予以規(guī)范，對從事非法吸收存款、非法集資、非法理財、高利放貸等違法違規(guī)活動或違規(guī)經(jīng)營融資性擔保業(yè)務的，要堅決依法查處和取締。

　　商報小貼士：究竟何謂非融資性擔保公司，一位相關行業(yè)法律顧問解釋道，非融資性擔保公司實際上包括兩種：一種是本身不從事融資性擔保業(yè)務的擔保公司，其設立不需要經(jīng)過監(jiān)管部門批準，這是未經(jīng)批準設立的非融資性擔保公司；另一種就是雖然經(jīng)批準成立了融資性擔保公司，但由于其自身實力不夠或者當?shù)劂y行等金融機構的不信任，導致實質(zhì)上無法開展融資性擔保業(yè)務，是經(jīng)批準設立的非融資性擔保公司。

　　 亂象4 抬高小微企業(yè)融資成本

　　不少擔保公司做著這樣的生意。不少小型企業(yè)需要的貸款都是“短、快、急”，一些擔保公司則趁火打劫，從中克扣貸款，再去發(fā)放高利貸獲取高額利潤。不僅如此，不少擔保公司隨便加價、增加隱性收費，大幅增加了小微企業(yè)的融資成本。

　　日前就有媒體報道稱，一位小企業(yè)主申請的貸款是1000萬元，結果拿到手只有480萬元。其中除了要一次性給銀行40萬元理財顧問費用，銀行指定的擔保公司不僅收取50萬元的擔保費，還截留了105萬元作為保證金。更令人詫異的是，擔保公司還截留了300萬元資金，強制通過這位小企業(yè)主的公司名義借貸給另一家裝飾公司。

　　而且不少擔保公司并不會透露自己的收費標準。有公開資料顯示，一位從事了兩三年貸款擔保業(yè)務的公司經(jīng)理透露，正規(guī)擔保公司只應收取貸款額3.6%左右的擔保費，但實際上，擔保公司會見人下菜碟，額外收取很多附加費用，而這已經(jīng)成了行規(guī)。 對于這些亂象產(chǎn)生的原因，一位分析人士直言，自2008年金融危機大力鼓勵發(fā)展民間擔保業(yè)以來，由于準入制度模糊、門檻低，沒有監(jiān)管責任方等原因，民間擔保一直處于野蠻生長的狀態(tài)。

　　商報小貼士：國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩，不少行業(yè)資金鏈出現(xiàn)緊張甚至有斷裂的可能，所以小企業(yè)在選擇擔保公司時還是應該選擇正規(guī)的擔保公司。同時，擔保行業(yè)在目前的監(jiān)管風暴中也將面臨大規(guī)模洗牌。