堅(jiān)守“絕對(duì)收益”目標(biāo) 以“市場(chǎng)化”打造優(yōu)質(zhì)理財(cái)工廠

進(jìn)入2022年，資管新規(guī)正式實(shí)施，銀行理財(cái)全面參與資管行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，也迎來(lái)第一波考驗(yàn)，由于國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)大幅震蕩，導(dǎo)致權(quán)益類和固收類理財(cái)產(chǎn)品凈值大幅回撤，銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)大面積“破凈”的情形。

面對(duì)機(jī)遇與挑戰(zhàn)，銀行理財(cái)如何站在過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)之上實(shí)現(xiàn)突圍與壯大，有何變與常？近日，華夏理財(cái)總裁苑志宏在接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者專訪時(shí)表示，“現(xiàn)階段及在未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，銀行理財(cái)需要持續(xù)打造的優(yōu)勢(shì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力依然是‘絕對(duì)收益’，這是銀行理財(cái)安身立命的基礎(chǔ)?！?/p>

苑志宏指出，從成立之初，華夏理財(cái)就定位于獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)，依托母行但不依賴母行，積極主動(dòng)“走出去”，用“市場(chǎng)化”的展業(yè)理念和機(jī)制，以“絕對(duì)收益”為目標(biāo)，打造優(yōu)質(zhì)理財(cái)工廠，從而實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展。

打造優(yōu)質(zhì)理財(cái)工廠

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)總規(guī)模突破140萬(wàn)億元，相較2020年增長(zhǎng)11.3%，規(guī)模和增速雙雙超越同期GDP。站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)依然屬于朝陽(yáng)行業(yè)，快速發(fā)展，方興未艾。

苑志宏認(rèn)為，我國(guó)資管行業(yè)發(fā)展將延續(xù)三大趨勢(shì)，一是資產(chǎn)管理規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力不斷增強(qiáng)；二是資產(chǎn)管理結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展效能不斷提升；三是資產(chǎn)管理制度日益完善，規(guī)范化發(fā)展基礎(chǔ)得到有效夯實(shí)。

2022年是資管新規(guī)正式實(shí)施元年，銀行理財(cái)進(jìn)入了與公募基金、券商資管、保險(xiǎn)資管等資管機(jī)構(gòu)站在同一起跑線的競(jìng)爭(zhēng)新階段，面臨著與轉(zhuǎn)型期全然不同的挑戰(zhàn)。

“隨著資管新規(guī)的頒布及三年過(guò)渡期的結(jié)束，當(dāng)前我國(guó)資管行業(yè)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的全新階段，各類資管機(jī)構(gòu)將展開(kāi)良性充分的競(jìng)合?！痹谠分竞昕磥?lái)，過(guò)去十多年來(lái)，銀行理財(cái)作為穩(wěn)健型資產(chǎn)管理產(chǎn)品，較好地平衡了資產(chǎn)配置要求的收益性、流動(dòng)性和安全性，收益穩(wěn)定是客戶根深蒂固的體驗(yàn)感受?，F(xiàn)階段及在未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，銀行理財(cái)需要持續(xù)打造的優(yōu)勢(shì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力依然是“絕對(duì)收益”，這是銀行理財(cái)安身立命的基礎(chǔ)。

據(jù)介紹，華夏理財(cái)自2020年9月開(kāi)業(yè)以來(lái)，以絕對(duì)收益為目標(biāo)，積極踐行“打造優(yōu)質(zhì)理財(cái)工廠”的經(jīng)營(yíng)理念，目前已搭建了以規(guī)模化生產(chǎn)、體系化運(yùn)作、精細(xì)化管理、ESG融合、金融科技賦能為特征的理財(cái)工廠運(yùn)作模式，形成了七大系列標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品輸出，即現(xiàn)金管理類、固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類、混合類、百歲人生系列以及ESG系列。

苑志宏表示，華夏理財(cái)致力打造的理財(cái)工廠模式強(qiáng)調(diào)規(guī)?；a(chǎn)、體系化運(yùn)作，就像一個(gè)現(xiàn)代化工廠，實(shí)現(xiàn)從投研引領(lǐng)、信評(píng)保障、交易支持、策略生產(chǎn)、資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)到產(chǎn)品組裝的全流程精細(xì)化管理，最終形成標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)產(chǎn)品輸出，滿足廣大客戶的理財(cái)需求，具有明顯的普惠性。

擴(kuò)大ESG投資領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)

在國(guó)家碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)背景下，越來(lái)越多的銀行理財(cái)子公司在這兩年積極投身ESG投資的潮流之中。作為國(guó)內(nèi)銀行資管行業(yè)ESG理念的先行者，ESG投資已然成為華夏理財(cái)一張靚麗的名片。

華夏理財(cái)對(duì)ESG理念的探索開(kāi)始于2018年，公司前身華夏銀行資產(chǎn)管理部于2019年3月加入聯(lián)合國(guó)“負(fù)責(zé)任投資原則組織(PRI)”，成為該組織境內(nèi)首家商業(yè)銀行資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)成員，同年發(fā)行了國(guó)內(nèi)首支ESG主題理財(cái)產(chǎn)品。華夏理財(cái)成立以后，公司單獨(dú)設(shè)立了ESG事業(yè)部，將ESG投資定位于公司最重要的投資理念和市場(chǎng)品牌。此外，華夏理財(cái)已連續(xù)三年舉辦“中國(guó)資管行業(yè)ESG投資峰會(huì)”，邀請(qǐng)來(lái)自政府監(jiān)管部門、學(xué)術(shù)非盈利機(jī)構(gòu)、金融同業(yè)及企業(yè)等眾多參與方，圍繞ESG投資、資產(chǎn)配置等話題深入探討。華夏理財(cái)希望持續(xù)通過(guò)此類活動(dòng)的形式，推動(dòng)國(guó)內(nèi)資管行業(yè)深入踐行ESG投資理念，助力國(guó)家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，華夏理財(cái)累計(jì)管理ESG主題理財(cái)產(chǎn)品49支，累計(jì)募集規(guī)模超過(guò)260億元。苑志宏介紹，目前華夏理財(cái)已實(shí)現(xiàn)了公司層面的ESG全融合，即ESG投資理念已貫穿和覆蓋產(chǎn)品創(chuàng)新、投資交易和風(fēng)險(xiǎn)管理的全流程。目前，公司自主開(kāi)發(fā)的ESG評(píng)價(jià)體系覆蓋2700家國(guó)內(nèi)債券發(fā)行人、2000支公募基金以及中證800成分股。

對(duì)于如何進(jìn)一步擴(kuò)大ESG投資優(yōu)勢(shì)，苑志宏指出，隨著國(guó)家雙碳戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，華夏理財(cái)將進(jìn)一步挖掘ESG投資主動(dòng)管理的超額收益，開(kāi)發(fā)更多支持國(guó)家減碳降碳的ESG投資策略和產(chǎn)品。

用“市場(chǎng)化”鍛造差異化優(yōu)勢(shì)

群雄逐鹿的“大資管時(shí)代”下，各資管機(jī)構(gòu)未來(lái)的發(fā)展空間在于如何立足本機(jī)構(gòu)的資源稟賦及核心競(jìng)爭(zhēng)力，在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中打造差異化。

苑志宏坦言，華夏理財(cái)自成立以來(lái)始終積極主動(dòng)“走出去”，用“市場(chǎng)化”的展業(yè)理念和機(jī)制鍛造差異化優(yōu)勢(shì)?！巴ㄟ^(guò)一種更開(kāi)放的心態(tài)與其他市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)開(kāi)展更為廣泛地合作，來(lái)彌補(bǔ)短板，提升能力?！?/p>

苑志宏告訴記者，華夏理財(cái)從成立之初，華夏銀行對(duì)其的定位就很清晰，它是一家市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的主體，依托母行但不依賴母行，眼睛保持向外看。一方面，要服務(wù)母行的整體戰(zhàn)略；另一方面，要到充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中找機(jī)會(huì)。

在團(tuán)隊(duì)組建方面，與大多數(shù)銀行理財(cái)子公司以原有母行資管部人員為班底不同，華夏理財(cái)90%員工來(lái)自外部市場(chǎng)化招聘，始終注重保持團(tuán)隊(duì)的專業(yè)性和活力?！皬墓景l(fā)展角度看，目前華夏理財(cái)還處于創(chuàng)業(yè)階段，只有用市場(chǎng)化的人去不斷推進(jìn)公司實(shí)行市場(chǎng)化的機(jī)制，才能保證團(tuán)隊(duì)永遠(yuǎn)充滿活力和干勁，擁有積極創(chuàng)業(yè)的心態(tài)?！?/p>

在渠道建設(shè)方面，華夏理財(cái)全方位、多層次銷售渠道體系建設(shè)初見(jiàn)成效。目前，華夏理財(cái)行外代銷機(jī)構(gòu)數(shù)量接近30家，遍布國(guó)有大行、股份制銀行、區(qū)域性銀行以及互聯(lián)網(wǎng)銀行等各類機(jī)構(gòu)，行外代銷規(guī)模占比接近15%，直銷APP也即將上線運(yùn)營(yíng)。

苑志宏表示，下一步，華夏理財(cái)還將持續(xù)加大渠道建設(shè)投入，內(nèi)部組建專門的部門和團(tuán)隊(duì)拓展行外代銷渠道，對(duì)重點(diǎn)渠道進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的支持和服務(wù)。

“‘你中有我，我中有你’的格局是大勢(shì)所趨，機(jī)構(gòu)間互相代銷對(duì)華夏理財(cái)這樣體量的銀行理財(cái)子公司而言機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，規(guī)模擴(kuò)張和品牌打造都需要‘走出去’。只有市場(chǎng)更開(kāi)放，機(jī)會(huì)才能充分打開(kāi)，才能更好地檢驗(yàn)自身的能力。”苑志宏最后表示。