撰文|曾薔 王金瑞

近年來(lái)，隨著我國(guó)居民收入的不斷積累，居民的資產(chǎn)配置和財(cái)富管理需求持續(xù)增長(zhǎng)，我國(guó)已成為全球第二大資產(chǎn)和財(cái)富管理市場(chǎng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)人投資者超過(guò)1億人。對(duì)國(guó)內(nèi)廣大的投資者而言，銀行理財(cái)市場(chǎng)提供了良好的投資渠道，增加了財(cái)產(chǎn)性收入的來(lái)源，極大滿足了投資者資產(chǎn)保值增值的需要。

作為城商行理財(cái)子公司的重要一員，脫胎于北京銀行的北銀理財(cái)，于2022年12月23日正式開(kāi)業(yè)。近日，北銀理財(cái)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)步艷紅就北銀理財(cái)過(guò)去一年整體運(yùn)行情況、產(chǎn)品布局，未來(lái)重點(diǎn)發(fā)力方向等方面接受了中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者的專訪。

“北銀理財(cái)成立一年以來(lái)，深入貫徹黨的二十大、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和中央金融工作會(huì)議精神，緊緊圍繞五篇大文章、產(chǎn)品布局、資產(chǎn)配置三大方面開(kāi)展工作?！辈狡G紅表示，北銀理財(cái)以打造客戶類型全覆蓋、投資市場(chǎng)全覆蓋、主流策略全覆蓋的產(chǎn)品供應(yīng)商為目標(biāo)，優(yōu)化產(chǎn)品賽道、完善產(chǎn)品譜系，構(gòu)建風(fēng)格穩(wěn)健、供給豐富、主題多元、期限多樣、分層合理的產(chǎn)品布局，立足于客戶需求提供更多、更新、更優(yōu)質(zhì)的投資選擇，深受客戶信賴與青睞。

據(jù)了解，2023年，北銀理財(cái)推出的“春”系列封閉式產(chǎn)品，該系列111只產(chǎn)品所有到期已兌付產(chǎn)品年化收益率均達(dá)到業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，“京華四季”系列產(chǎn)品得到客戶廣泛認(rèn)可，品牌競(jìng)爭(zhēng)力凸顯。

踐行責(zé)任：以實(shí)際行動(dòng)做好“五篇大文章”

目前，銀行理財(cái)已成為我國(guó)金融體系的重要組成部分。2023年，中央金融工作會(huì)議首次提出“要加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)”，并部署做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，為銀行理財(cái)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)指明了方向。

“北銀理財(cái)堅(jiān)持在黨建引領(lǐng)下，以實(shí)際行動(dòng)做好‘科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融’五篇大文章，踐行資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展。”步艷紅指出。

具體來(lái)看，北銀理財(cái)通過(guò)積極布局綠色金融，創(chuàng)新發(fā)布綠色發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指數(shù)，接續(xù)發(fā)行綠色發(fā)展京品系列固收增強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品，踐行綠色投資社會(huì)責(zé)任；科技金融方面，以金融力量澆灌科創(chuàng)，賦能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，發(fā)布北京科技領(lǐng)先指數(shù)，以理財(cái)之力支持“專精特新”企業(yè)發(fā)展，踐行北京銀行打造“專精特新”第一行的發(fā)展戰(zhàn)略；深耕普惠金融，協(xié)同北京銀行專精特新第一行戰(zhàn)略，籌備啟動(dòng)設(shè)立中關(guān)村認(rèn)股權(quán)基金，結(jié)合已納入監(jiān)管沙箱的北京銀行認(rèn)股權(quán)貸款、科技人才貸款品種，形成支持專精特新小巨人企業(yè)的“股債聯(lián)動(dòng)、投貸聯(lián)動(dòng)”的綜合金融服務(wù)體系，此外將理財(cái)產(chǎn)品的起購(gòu)金額降至1元，發(fā)行“春”系列固定收益類低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，從老百姓的需求出發(fā)，真正做到理財(cái)為了人民；發(fā)展養(yǎng)老金融，創(chuàng)新養(yǎng)老服務(wù)供給，立足全生命周期的財(cái)富管理理念，深度布局養(yǎng)老生態(tài)圈，助力第三支柱養(yǎng)老金融服務(wù)供給水平提升；數(shù)字金融方面，強(qiáng)化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造“數(shù)字理財(cái)”新業(yè)態(tài)，錨定“一體兩翼、雙輪驅(qū)動(dòng)”的發(fā)展規(guī)劃，形成新一代資管業(yè)務(wù)平臺(tái)(TOS)架構(gòu)規(guī)劃，為“培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)”夯實(shí)基礎(chǔ)。

除此之外，步艷紅介紹稱，北銀理財(cái)資產(chǎn)配置趨向多元化。聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，研發(fā)“央企應(yīng)收賬款A(yù)BS指數(shù)”“北銀理財(cái)綠色發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)指數(shù)”“北銀理財(cái)北京科技領(lǐng)先指數(shù)”“北銀理財(cái)京津冀高質(zhì)量發(fā)展系列指數(shù)”，通過(guò)指數(shù)策略，引領(lǐng)資產(chǎn)布局，提升研究?jī)r(jià)值，積極投資普惠、綠色、科創(chuàng)等重要方向，加強(qiáng)對(duì)長(zhǎng)三角、京津冀、央企產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)以及重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)行業(yè)的融資支持；拓展資產(chǎn)品類，發(fā)揮理財(cái)資金多資產(chǎn)投資的優(yōu)勢(shì)特色，聚焦重點(diǎn)投資品類，投資同業(yè)借款、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)、收益憑證、私募股權(quán)、境內(nèi)美元存款，發(fā)行第一支“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”私募股權(quán)理財(cái)產(chǎn)品，為推動(dòng)私募股權(quán)投資領(lǐng)域創(chuàng)新認(rèn)股權(quán)投資策略做出積極探索，通過(guò)多元化資產(chǎn)配置服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

銀行理財(cái)公司脫胎于商業(yè)銀行，在業(yè)務(wù)上與母行具有關(guān)聯(lián)性和協(xié)同性。步艷紅表示，北銀理財(cái)圍繞母行戰(zhàn)略布局，通過(guò)戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)落實(shí)兩個(gè)層面推動(dòng)協(xié)同發(fā)展，充分發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)?！氨便y理財(cái)加強(qiáng)與母行業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，聯(lián)動(dòng)行內(nèi)資源，擴(kuò)大集團(tuán)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。REITs 類業(yè)務(wù)，公募、私募充分發(fā)揮理財(cái)資金股權(quán)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)行內(nèi)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)，協(xié)同落地客戶的結(jié)算、存款、貸款等全方位的銀行服務(wù)。私募股權(quán)基金類業(yè)務(wù)，重點(diǎn)服務(wù)母行集團(tuán)的‘專精特新第一行’戰(zhàn)略，將私募股權(quán)業(yè)務(wù)打造成理財(cái)子的尖兵特色業(yè)務(wù)，開(kāi)展私募股權(quán)的業(yè)務(wù)，以股權(quán)帶動(dòng)債權(quán)，實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動(dòng)，培育客戶，陪伴客戶共成長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)母行和企業(yè)雙贏?！辈狡G紅稱。

產(chǎn)品布局：多渠道提振投資者信心

大資管時(shí)代，多方同臺(tái)競(jìng)技。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，銀行理財(cái)公司需要強(qiáng)化投研能力，通過(guò)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，推出更多樣化的產(chǎn)品，以滿足有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資需求的投資者。另一方面也應(yīng)該通過(guò)與投資者溝通，引導(dǎo)投資者在適當(dāng)承擔(dān)凈值波動(dòng)的情況下，追求相對(duì)穩(wěn)定的收益。

據(jù)了解，北銀理財(cái)設(shè)計(jì)以“京華”為冠匯聚京城底蘊(yùn)的“春夏秋冬”四大產(chǎn)品系列，依照投資大類資產(chǎn)配置，“春”系列固定收益類產(chǎn)品，主要投資于債券、貨幣市場(chǎng)工具等固定收益類資產(chǎn)，“夏”系列權(quán)益類產(chǎn)品，主要投資于上市公司的權(quán)益融資工具，“秋”系列混合類產(chǎn)品，主要投資于偏債混合型產(chǎn)品、多元配置型產(chǎn)品，“冬”系列另類產(chǎn)品，主要投資于商品、衍生品、不動(dòng)產(chǎn)等另類資產(chǎn)。

步艷紅介紹，為進(jìn)一步豐富產(chǎn)品貨架，滿足投資者多樣化投資需求，北銀理財(cái)推動(dòng)全品類大類資產(chǎn)配置，布局債券、股票、非標(biāo)資產(chǎn)、股權(quán)、衍生品等資產(chǎn)，創(chuàng)新發(fā)行天天金、境內(nèi)美元理財(cái)、QDII 美元理財(cái)、固收封閉式、私募股權(quán)、綠色發(fā)展、紅利主題、黃金掛鉤策略等特色產(chǎn)品。創(chuàng)新發(fā)行的美元產(chǎn)品成立以來(lái)年化收益率均超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，表現(xiàn)位居業(yè)內(nèi)前列，180天周期型、京鷹聯(lián)動(dòng)雙月1號(hào)和2號(hào)、鑫益盈金固定期限11號(hào)等產(chǎn)品榮獲相關(guān)獎(jiǎng)項(xiàng)。

在經(jīng)歷“破凈潮”“贖回潮”之后，部分投資者對(duì)產(chǎn)品收益波動(dòng)容忍度提升。步艷紅表示，北銀理財(cái)立足于投資者需求，通過(guò)加強(qiáng)各類投資策略的研究，豐富多策略資產(chǎn)配置，引入國(guó)債期貨對(duì)沖策略、外匯大宗策略、海外債策略等，搶抓市場(chǎng)機(jī)會(huì)，積極加大各類高息資產(chǎn)的配置力度，積極把控產(chǎn)品回撤。同時(shí)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，定期開(kāi)展投資組合壓力測(cè)試，評(píng)估不同市場(chǎng)環(huán)境下可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和損失，在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求更高的收益。

此外，當(dāng)前存款利率呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，資本市場(chǎng)波動(dòng)比較大，給投資行為帶來(lái)很多不確定性。“投資者的收益主要由α+β+γ三部分組成，α是主動(dòng)投資行為帶來(lái)的絕對(duì)收益，β是市場(chǎng)整體收益，主要依賴市場(chǎng)整體收益情況，γ是個(gè)人投資行為，尤其是在市場(chǎng)波動(dòng)情況，投資者頻繁買賣、無(wú)法長(zhǎng)期持有的行為會(huì)減少γ因素帶來(lái)的收益。需要面向投資者宣傳正確的投資理念，多渠道定期與投資者溝通市場(chǎng)觀點(diǎn)、投資策略、產(chǎn)品表現(xiàn)，通過(guò)強(qiáng)化產(chǎn)品信息披露，培育客戶組合配置理念，提振投資者信心?！辈狡G紅說(shuō)道。

未來(lái)發(fā)力：真正實(shí)現(xiàn)理財(cái)?shù)娜嗣裥?/h4>

銀行理財(cái)行業(yè)歷經(jīng)探索和深度轉(zhuǎn)型，雖然金融市場(chǎng)有所回暖，但在低利率復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境下，還需要進(jìn)一步尋找市場(chǎng)定位，塑造各自的金融競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)于未來(lái)將在哪些領(lǐng)域重點(diǎn)發(fā)力，步艷紅表示，一是科技引領(lǐng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，全面賦能提升投研能力，提高投研組合管理能力，加快風(fēng)控系統(tǒng)建設(shè)，推進(jìn)產(chǎn)品全生命周期管理，以科技系統(tǒng)建設(shè)賦能公司業(yè)務(wù)發(fā)展。同時(shí)持續(xù)堅(jiān)持財(cái)富管理和資產(chǎn)管理雙輪驅(qū)動(dòng)，進(jìn)一步加大投研力度，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，將投資策略和產(chǎn)品設(shè)計(jì)緊密結(jié)合，給產(chǎn)品打標(biāo)簽。同時(shí)以客戶需求為導(dǎo)向，根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、收入來(lái)源、資金情況、理財(cái)觀念等多因素細(xì)分客戶群體，為不同理財(cái)需求群體提供專業(yè)定制化理財(cái)服務(wù)。加快推進(jìn)智能營(yíng)銷系統(tǒng)建設(shè)，提高客戶服務(wù)質(zhì)效，優(yōu)化客戶體驗(yàn)，真正做到“理財(cái)為了人民”。

二是在全球資產(chǎn)配置能力建設(shè)方向發(fā)力，為客戶提供最佳組合投資體驗(yàn)。理財(cái)子公司作為覆蓋全市場(chǎng)、全品類資管機(jī)構(gòu)，致力于構(gòu)建豐富的產(chǎn)品體系，滿足多類型客戶財(cái)富管理需求，同時(shí)通過(guò)產(chǎn)品組合配置提升客戶財(cái)富管理能力，分散個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)，提升客戶財(cái)富管理體驗(yàn)。

三是做好投資者陪伴?！袄碡?cái)子公司本質(zhì)是‘受人之托、代客理財(cái)’，應(yīng)當(dāng)以客戶為中心，強(qiáng)化客戶導(dǎo)向和客戶思維，做好投資者陪伴服務(wù)?！辈狡G紅表示，一方面向客戶傳遞最新的投資理念和適合的理財(cái)產(chǎn)品，另一方面向客戶充分披露產(chǎn)品信息、市場(chǎng)趨勢(shì)和行業(yè)觀點(diǎn)，建設(shè)服務(wù)型公司，打造“專注、專業(yè)，值得信賴”的品牌形象。