“十五五”金融規(guī)劃：統(tǒng)籌發(fā)展與安全關(guān)鍵路徑

　　作者：周道許 清華大學五道口金融學院金融安全研究中心主任、北京市“十五五”規(guī)劃專家咨詢委員會專家

　　“十五五”時期是我國全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的關(guān)鍵時期，“十五五”金融規(guī)劃需在前期成果上實現(xiàn)新突破，加速推進中國式現(xiàn)代化進程。只有統(tǒng)籌好發(fā)展與安全，才能引導和促進金融邁向高質(zhì)量發(fā)展新征程，為實現(xiàn)2035年遠景目標奠定堅實基礎(chǔ)，構(gòu)建一個更加穩(wěn)定、高效、可持續(xù)的金融體系，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供有力支持。

　　一、統(tǒng)籌發(fā)展與安全的背景與意義

　　(一)時代背景

　　在當前復雜多變的國際國內(nèi)形勢下，金融風險的不確定性和復雜性顯著增加。2008年國際金融危機凸顯了金融安全在國家經(jīng)濟安全中的核心地位，促使“十五五”金融規(guī)劃必須將安全納入重要考量。中國式現(xiàn)代化強調(diào)總體國家安全觀，金融安全作為國家安全的重要組成部分，在新時代背景下，統(tǒng)籌金融發(fā)展與安全成為實現(xiàn)現(xiàn)代化的必然要求。

　　(二)金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯

　　金融安全是金融發(fā)展的基礎(chǔ)和前提，只有在安全穩(wěn)定的環(huán)境中，金融才能有效配置資源，促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。金融發(fā)展過程中，創(chuàng)新與風險相伴而生，如金融科技的發(fā)展帶來了新的風險挑戰(zhàn)，這就需要在規(guī)劃中平衡發(fā)展與安全，以確保金融體系的穩(wěn)健運行。

　　二、總體國家安全觀的內(nèi)涵與指導意義

　　(一)總體國家安全觀的內(nèi)涵

　　總體國家安全觀強調(diào)統(tǒng)籌傳統(tǒng)安全和非傳統(tǒng)安全，金融安全作為非傳統(tǒng)安全的重要方面，涵蓋了金融機構(gòu)、市場、技術(shù)、制度等多個層面。該觀念要求樹立系統(tǒng)思維，以問題為導向，遵循市場化法制化原則，統(tǒng)籌做好重大金融風險的防范化解工作。

　　(二)對“十五五”金融規(guī)劃的指導意義

　　引導規(guī)劃制定者從國家安全的高度出發(fā)，將金融安全納入宏觀經(jīng)濟治理框架，與其他政策協(xié)同配合。明確金融安全的根本任務(wù)是服務(wù)實體經(jīng)濟，將更多金融資源配置到經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，在規(guī)劃中體現(xiàn)這一價值導向。

　　三、統(tǒng)籌金融發(fā)展與安全需把握的三個重大關(guān)系

　　(一)發(fā)展與安全的關(guān)系

　　應(yīng)更高水平地統(tǒng)籌發(fā)展和安全，避免陷入“泛安全化”陷阱。在2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)之前，中國的外部環(huán)境總體樂觀，主要任務(wù)是搞發(fā)展，以發(fā)展為綱。但貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后，外部環(huán)境變化使得安全的重要性凸顯。然而，發(fā)展仍是最大的安全，沒有發(fā)展就沒有安全。未來一段時間內(nèi)，應(yīng)適當提高發(fā)展的權(quán)重，避免進入“泛安全化”陷阱。

　　(二)宏觀經(jīng)濟安全與金融安全的關(guān)系

　　宏觀經(jīng)濟安全是金融安全的根基，金融安全又反作用于宏觀經(jīng)濟安全。讓宏觀經(jīng)濟增速盡快回歸潛在水平，是維護我國金融安全的基本盤。當前，百年變局加速演進，國際格局深刻調(diào)整，中美關(guān)系風云變幻，地緣政治沖突不斷，全球經(jīng)濟發(fā)展面臨諸多不確定性。從國內(nèi)看，經(jīng)濟回升向好基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，有效需求不足，特別是消費不振，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難。因此，宏觀政策需要進一步發(fā)力特別是財政政策，以確保經(jīng)濟增速企穩(wěn)甚至反彈，從而防控系統(tǒng)性金融風險。

　　(三)國內(nèi)金融安全與全球金融安全的關(guān)系

　　在全球化背景下，國內(nèi)金融安全與全球金融安全相互依存、相互影響。國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定不僅影響國內(nèi)經(jīng)濟的健康發(fā)展，也會對全球經(jīng)濟和金融體系產(chǎn)生外溢效應(yīng)。反之，國際金融市場的波動也會通過多種渠道傳導至國內(nèi)，影響國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定。

　　四、金融發(fā)展與金融安全協(xié)同進化的路徑選擇

　　(一)金融行業(yè)安全的協(xié)同路徑

　　金融機構(gòu)安全：加強內(nèi)部控制與風險管理，提升資本充足率和資產(chǎn)質(zhì)量，同時監(jiān)管部門要完善監(jiān)管標準和執(zhí)法力度。

　　金融市場安全：優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，加強市場監(jiān)管，防范市場操縱和內(nèi)幕交易等行為，提高市場的透明度和穩(wěn)定性。

　　金融消費者安全：強化信息披露和教育，完善消費者權(quán)益保護機制，金融機構(gòu)要提高服務(wù)質(zhì)量和誠信度。

　　金融財富安全：通過合理的財富管理政策，引導居民財富合理配置，加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新和風險評估。

　　(二)金融技術(shù)安全的協(xié)同路徑

　　金融網(wǎng)絡(luò)安全：加大技術(shù)研發(fā)投入，構(gòu)建多層次的網(wǎng)絡(luò)安全防護體系，加強員工安全培訓和應(yīng)急演練。

　　金融數(shù)據(jù)安全：建立數(shù)據(jù)分類分級保護制度，采用先進的加密技術(shù)和訪問控制手段，同時加強數(shù)據(jù)安全法律法規(guī)的執(zhí)行。

　　金融基礎(chǔ)設(shè)施安全：確保關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的自主可控，加強日常維護和監(jiān)測，提升應(yīng)對自然災(zāi)害和網(wǎng)絡(luò)攻擊的能力。

　　(三)金融制度安全的協(xié)同路徑

　　金融監(jiān)管安全：推進監(jiān)管體制改革，加強跨部門協(xié)調(diào)合作，運用科技手段提升監(jiān)管效能。

　　國家金融安全：完善宏觀審慎政策框架，加強系統(tǒng)性風險監(jiān)測和預(yù)警，建立健全金融穩(wěn)定保障基金。

　　(四)全球金融安全的協(xié)同路徑

　　跨境金融監(jiān)管合作：積極參與國際金融治理，推動建立公平合理的國際金融秩序，與國際金融監(jiān)管機構(gòu)緊密協(xié)作，共同制定和執(zhí)行國際金融規(guī)則，提升跨境金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性。

　　宏觀審慎政策框架：加強系統(tǒng)性風險監(jiān)測和預(yù)警，建立健全金融穩(wěn)定保障基金，運用宏觀審慎政策工具，有效防范和化解跨境資本流動帶來的系統(tǒng)性風險。

　　金融市場透明度和穩(wěn)定性：優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，加強市場監(jiān)管，嚴厲打擊市場操縱和內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，提高市場的透明度和穩(wěn)定性，增強國際投資者對國內(nèi)金融市場的信心。

　　金融開放與合作：在確保金融安全的前提下，穩(wěn)步推進金融市場的開放，吸引國際資本流入，提升國內(nèi)金融市場的國際化水平，加強與“一帶一路”共建國家的金融合作，推動人民幣國際化進程。

　　金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)：確保關(guān)鍵金融基礎(chǔ)設(shè)施的自主可控，加強日常維護和監(jiān)測，提升應(yīng)對自然災(zāi)害和網(wǎng)絡(luò)攻擊的能力，為國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定運行提供堅實保障。

　　通過以上路徑選擇，我們可以在“十五五”時期更好地統(tǒng)籌金融發(fā)展與安全，為實現(xiàn)經(jīng)濟社會的高質(zhì)量發(fā)展提供堅實的金融支撐。