透視42家上市銀行年報(bào)：“增利不增收”凸顯

　　作為上市公司年報(bào)披露的重頭戲，4月29日，42家A股上市銀行2023年年報(bào)集齊。過去一年，42家銀行共計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤超2.09萬億元，其中，有37家銀行歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)增長，14家銀行增速“上雙”。然而，在光鮮業(yè)績的背后，銀行業(yè)處于挑戰(zhàn)之中，“增利不增收”情況凸顯、凈息差邊際收窄、個(gè)人房貸業(yè)務(wù)等縮水都對(duì)銀行經(jīng)營形成考驗(yàn)。

　　14家銀行實(shí)現(xiàn)雙增速

　　A股上市銀行交出了2023年“成績單”，過去一年，42家銀行共計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤超2.09萬億元，37家銀行歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)增長，14家銀行實(shí)現(xiàn)雙增速。

　　從利潤增速來看，地方性中小銀行頗為亮眼，杭州銀行歸母凈利潤增速排名第一，該行2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤143.83億元，同比增長23.15%。常熟銀行、齊魯銀行、蘇州銀行、江陰銀行、成都銀行、蘇州農(nóng)商行亦表現(xiàn)不俗，歸母凈利潤分別同比增長19.6%、18.02%、17.41%、16.83%、16.22%、16.04%。青島銀行、江蘇銀行、瑞豐農(nóng)商行、青島農(nóng)商行、寧波銀行、上海農(nóng)商行2023年歸母凈利潤同比增速也均超10%。

　　與此同時(shí)，也有部分銀行營業(yè)收入承壓，導(dǎo)致“增利不增收”壓力也較為凸顯。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2023年全年，超10家銀行“增利不增收”。

　　具體來看，國有大行中，2023年，工商銀行、建設(shè)銀行營業(yè)收入分別同比下滑3.73%、1.79%，歸母凈利潤分別同比增長0.79%、2.44%。股份制銀行中，平安銀行、中信銀行、招商銀行、民生銀行也出現(xiàn)了類似的情況，其中，平安銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1646.99億元，同比下降8.4%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤464.55億元，同比增長2.1%。

　　地方性中小銀行中，上海銀行、重慶農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行、重慶銀行歸母凈利潤均實(shí)現(xiàn)了增長，但營收則分別同比下降4.8%、3.57%、1.93%、1.89%。

　　另有浦發(fā)銀行、鄭州銀行、興業(yè)銀行、光大銀行、貴陽銀行的營收、歸母凈利潤同比出現(xiàn)“雙降”。

　　在星圖金融研究院副院長薛洪言看來，2023年，銀行“增利不增收”主要源于撥備調(diào)節(jié)的穩(wěn)定器作用。相比前兩年年均10余個(gè)點(diǎn)的增幅，部分銀行在去年有意放慢了撥備計(jì)提的腳步。

　　金樂函數(shù)分析師廖鶴凱在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)分析稱，部分銀行出現(xiàn)“增利不增收”主要是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整中，以增強(qiáng)風(fēng)控、開源節(jié)流、加強(qiáng)運(yùn)營提升利潤水平為重點(diǎn)，繼續(xù)壓降高風(fēng)險(xiǎn)高收益的業(yè)務(wù)方向。

　　今年一季度，A股上市銀行業(yè)績壓力依舊顯著，據(jù)北京商報(bào)記者觀察，有部分銀行的歸母凈利潤雖然較上年同期有所增加，但營收的下滑幅度更大；也有部分銀行在2023年實(shí)現(xiàn)了營收、歸母凈利潤雙增，但在今年一季度卻陷入“增利不增收”的局面，更有多家大中型銀行凈利潤也出現(xiàn)負(fù)增長。

　　超九成銀行凈息差出現(xiàn)收窄

　　受市場利率下行、持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素影響，A股上市銀行凈息差(即凈利息收益率)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。42家銀行中，僅有青島銀行凈息差出現(xiàn)上漲，41家銀行凈息差均出現(xiàn)下滑。

　　截至2023年末，青島銀行凈息差1.83%，比上年提高0.07個(gè)百分點(diǎn)。該行在財(cái)報(bào)中提到，主要得益于嚴(yán)控存款和應(yīng)付債券成本率，計(jì)息負(fù)債成本率下降，從而對(duì)沖了資產(chǎn)收益率下行、存款規(guī)模增長的影響，實(shí)現(xiàn)凈息差的提高。

　　凈息差下降幅度較大的銀行有瑞豐農(nóng)商行、平安銀行、江蘇銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、蘇州農(nóng)商行、農(nóng)業(yè)銀行，截至去年年末，上述7家銀行凈息差指標(biāo)分別較上年下降48個(gè)基點(diǎn)、37個(gè)基點(diǎn)、34個(gè)基點(diǎn)、31個(gè)基點(diǎn)、31個(gè)基點(diǎn)、30個(gè)基點(diǎn)、30個(gè)基點(diǎn)。

　　對(duì)凈息差下降幅度較大的原因，平安銀行稱，受持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，同時(shí)受貸款重定價(jià)效應(yīng)及市場利率變化的影響，凈息差下降。江蘇銀行提到，市場利率和LPR(貸款市場報(bào)價(jià)利率)下行，疊加去年以來LPR下降后重定價(jià)效應(yīng)和存量房貸利率調(diào)整，商業(yè)銀行生息資產(chǎn)收益率承壓，凈息差呈收窄趨勢。

　　常熟農(nóng)商行、長沙銀行凈息差盡管在上市銀行中處于較高水平，但也未能避免凈息差收窄的趨勢。截至2023年末，常熟農(nóng)商行凈息差2.86%，較上年下降16個(gè)基點(diǎn)。長沙銀行凈息差為2.31%，同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，該行表示，利息凈收入的增速低于生息資產(chǎn)的日均規(guī)模增速，同時(shí)受LPR多次下調(diào)影響，貸款平均利率呈下降趨勢，生息資產(chǎn)端平均利率承壓，凈息差同比縮窄。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼預(yù)測，總體而言，2024年銀行仍將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調(diào)存款利率之外，銀行還應(yīng)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。

　　在2023年業(yè)績發(fā)布會(huì)、業(yè)績說明會(huì)上，多位銀行管理層也透露了下一步穩(wěn)息差的方向。正如郵儲(chǔ)銀行行長劉建軍所言，在負(fù)債端，鞏固付息優(yōu)勢，進(jìn)一步通過強(qiáng)化財(cái)富管理、通過AUM綜合考核讓客戶留存更多的活期存款，想方設(shè)法提高活期存款占比，同時(shí)也對(duì)中長期存款進(jìn)行一定的管控。興業(yè)銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理林舒提到，負(fù)債端加強(qiáng)對(duì)存貸款利率的控制，對(duì)于一些高成本負(fù)債采取控制的手段保證存款合理地下降，同時(shí)提高低成本結(jié)算性存款的占比。