再陷“增利不增收” 3萬億上海銀行下一步走向何方

　　北京商報訊(記者 宋亦桐)在行業(yè)競爭激烈與內(nèi)部壓力交織的雙重沖擊下，這家上海金融圈“頂流”正面臨業(yè)績挑戰(zhàn)。4月25日晚間，上海銀行正式發(fā)布了2023年年報和2024年一季度報告，截至一季度末，該行資產(chǎn)總額超3.15萬億元，穩(wěn)步提升；但年報及一季報均出現(xiàn)“增利不增收”。

　　2023年，上海銀行實現(xiàn)營業(yè)收入505.64億元，同比減少25.48億元，降幅4.8%，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤225.45億元，同比增長1.19%。進入2024年一季度，“增利不增收”的趨勢并未得到有效扭轉(zhuǎn)，該行實現(xiàn)營業(yè)收入130.94億元，同比微降0.92%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤61.5億元，同比增長1.77%。

　　在經(jīng)濟復雜多變的背景下，一場“增收困局”悄然降臨于眾多上市銀行中，在收入端明顯承壓的情況下，有不少銀行通過壓縮成本及降低信用損失減值力度，保持利潤端增長。

　　從財報中可以看出，2023年報告期內(nèi)，上海銀行計提信用減值損失114.34億元，同比減少48.62億元，降幅29.84%，撥備覆蓋率降至272.66%，下降18.95個百分點。對減值損失出現(xiàn)下降的原因，上海銀行解釋稱，“主要為債權投資信用減值損失減少，該行加大不良資產(chǎn)化解處置力度，客觀合理計提減值準備”。

　　從該行貸款和墊款減值準備變動情況來看，截至報告期末，該行貸款和墊款減值準備余額為452.75億元，較上年末減少22.39億元。報告期內(nèi)，貸款和墊款減值準備計提105.57億元，同比減少7.16億元，降幅6.35%；同時，化解處置力度方面，核銷146.45億元，同比增長37.36億元，增幅34.25%

　　產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟資深研究人士王劍輝在接受北京商報記者采訪時分析稱，過去幾年間，由于監(jiān)管部門的嚴格要求以及銀行自身的努力，撥備水平顯著提升，幾年前普遍在1.5至1.9倍，現(xiàn)已普遍達到2.2至2.5倍，部分銀行甚至更高，實現(xiàn)了約250%以上的撥備覆蓋率。然而，值得注意的是，這些高額撥備對應的預期損失在當下并未全部發(fā)生，甚至發(fā)生概率有所降低，特別是在低利率環(huán)境及其他政策支持的影響下。這意味著，這些撥備有可能在未來被沖回，成為銀行利潤的新來源。

　　中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英指出，目前，按照財務相關規(guī)定，銀行對資產(chǎn)計提減值準備是合規(guī)操作。部分中小銀行采取這種方式來調(diào)整財務數(shù)據(jù)，此舉在邏輯上是可理解的。在嚴格的監(jiān)管環(huán)境下，銀行行為應更加審慎合規(guī)，對市場動態(tài)變化對銀行資產(chǎn)價值的影響應得到充分考量與理解。

　　王劍輝也表示，這從會計角度來看并無不妥，此舉確實在一定程度上增厚了銀行的當期利潤。然而這樣的利潤增長并非源于銀行主營業(yè)務的強勁表現(xiàn)或經(jīng)營效率的提升，而是源自前期超額計提撥備的釋放。換言之，這種利潤來源具有一定的偶發(fā)性和一次性特征，不具備可持續(xù)性。

　　從息差水平來看，2023年，上海銀行凈息差1.34%，同比下降0.2個百分點；凈利差1.41%，同比下降0.16個百分點。針對這一現(xiàn)象，上海銀行解釋稱，主要是把握市場利率波動中的機會，增加交易性金融資產(chǎn)配置，這部分資產(chǎn)收益體現(xiàn)在其他非息收入、其資金成本體現(xiàn)在利息支出，影響凈息差表現(xiàn)。

　　從資產(chǎn)端看，上海銀行生息資產(chǎn)平均收益率3.62%，同比下降0.12個百分點，主要是該行響應國家政策，降低實體經(jīng)濟和居民消費領域融資成本，新發(fā)生貸款定價下降，且存量生息資產(chǎn)持續(xù)重定價。

　　從負債端看，計息負債平均付息率2.21%，同比上升0.04個百分點。其中，吸收存款平均付息率同比下降0.04個百分點，對此，上海銀行稱，該行持續(xù)推進定價管理攻堅克難項目，一方面緊抓低成本存款拓展，活期存款日均占比同比提高0.7個百分點，另一方面加強存款結構和定價管理，定期存款付息率同比下降0.07個百分點；同業(yè)存放、拆入及賣出回購款項平均付息率同比上升0.22個百分點，主要受到外幣市場利率上升影響。

　　“在當前復雜多變的政策調(diào)控環(huán)境下，銀行業(yè)要想在逆境中穩(wěn)定并擴大現(xiàn)有業(yè)務，同時在有利條件下實現(xiàn)市場范圍和盈利的提升，既要善于捕捉并充分利用政策優(yōu)惠，更要致力于通過科技創(chuàng)新與先進經(jīng)營模式的引入，不斷提升經(jīng)營效率?！蓖鮿x如是說道。

　　不久前，上海銀行的行長人選塵埃落定，原副行長兼首席財務官施紅敏獲準擔任該行副董事長、行長之職。針對下一步將采取何種戰(zhàn)略調(diào)整以提振營收增長動力，北京商報記者向上海銀行進行采訪，但截至發(fā)稿未收到回復。