4月底，16家上市銀行2016年一季度經(jīng)營業(yè)績?nèi)砍鰻t。在經(jīng)濟增速放緩、利率市場化進程加快、金融脫媒加速等多重因素影響下，上市銀行盈利增長持續(xù)放緩。同時，企業(yè)在去庫存、去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)過程中出現(xiàn)的問題也傳導(dǎo)到銀行，對銀行盈利產(chǎn)生影響。一季報數(shù)據(jù)顯示，5家大型銀行中，除中行和建行凈利潤增幅超過1%外，其余3家大型銀行業(yè)績增速均不足1%。

　　凈利潤實現(xiàn)微增

　　一季報顯示，上市銀行整體盈利增速持續(xù)放緩。5家大型銀行中，中行、建行凈利潤增速分別達到1.70%和1.41%，其余幾家大行的盈利增速均低于1%，工行、農(nóng)行、交行的凈利潤增速分別為0.59%、0.46%、0.51%。

　　就連上市銀行中盈利增長“一騎絕塵”的平安銀行，今年一季度凈利潤增速也出現(xiàn)放緩。數(shù)據(jù)顯示，該行一季度實現(xiàn)凈利潤60.86億元，同比增長8.12%，相較于去年末10.42%的增幅有所放緩。

　　“大型銀行的盈利增長已是‘舉步維艱’，不少銀行通過調(diào)低撥備覆蓋率才勉強維持了利潤的正增長?！币晃汇y行業(yè)分析師直言。

　　據(jù)招商證券統(tǒng)計，2015年四季度銀行業(yè)撥備覆蓋率環(huán)比繼續(xù)收窄11個基點至162.8%，其中，農(nóng)行撥備覆蓋率由2014年的286.53%下降至2015年的189.43%，今年一季度進一步下降至180.43%。而工行、中行一季度的撥備覆蓋率已分別降至141.21%和149.07%，低于150%的監(jiān)管紅線。

　　“2016年若撥備覆蓋率指標未進行逆周期管理，則大行凈利潤增速將進一步下行至零以下。”申銀萬國在一份研究報告中指出。

　　不過，也有業(yè)內(nèi)專家表示，對于商業(yè)銀行的盈利能力不必過于悲觀?！拔覈虡I(yè)銀行仍然具有較強的盈利能力，利潤總量較大，盈利結(jié)構(gòu)正在優(yōu)化。上市銀行利潤增速放緩是經(jīng)濟新常態(tài)在銀行業(yè)的正常反應(yīng)。此外，在實體經(jīng)濟面臨困難的時候，銀行通過降低貸款利率、減免各種收費等方式，主動為企業(yè)減負，也是銀行主動承擔(dān)社會責(zé)任的一種表現(xiàn)?！焙阖S銀行研究院執(zhí)行院長董希淼認為。

　　息差收窄拖累盈利

　　隨著利率市場化的深入推進，曾經(jīng)作為銀行最大收入來源的息差空間已經(jīng)越來越窄，息差收窄成為拖累銀行盈利的最主要因素。

　　工行在一季報中表示，受2015年以來5次降息持續(xù)影響，年化凈利息收益率為2.28%，比上年全年下降19個基點。

　　中行一季度實現(xiàn)利息凈收入795.36億元，同比減少14.64億元，下降1.81%。凈息差1.97%，同比下降0.25個百分點。

　　建行也表示，今年一季度實現(xiàn)利息凈收入1078.86億元，較上年同期下降3.07%。凈利差為2.25%，凈利息收益率為2.40%，分別較上年同期下降0.29個和0.32個百分點。

　　“盡管此前中國人民銀行下調(diào)存貸款基準利率均為對稱性降息，但實際情形是存款利率降幅低于貸款利率，存貸款利差進一步收窄?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh601988/" target="_blank" title="中國銀行 601988">中國銀行國際金融研究所副所長宗良表示。

　　“數(shù)次降息導(dǎo)致貸款利率大幅下降，在負債成本剛性約束下銀行息差普遍收窄。預(yù)計未來大型銀行息差收窄空間仍然較大?！闭猩套C券分析師馬鯤鵬認為。

　　平安證券分析師勵雅敏則預(yù)計，一季度是銀行按揭貸款重新定價的重要壓力位置，去年降息的影響會顯著影響今年一季度息差。隨著二季度貸款重新定價因素影響的降低，凈息差收窄幅度會有所下降，凈利息收入增長有望反彈。

　　中收增長“苦樂不均”

　　在息差不斷收窄的背景下，為保持業(yè)績增長，中間業(yè)務(wù)被銀行業(yè)寄予厚望。但從今年一季度的數(shù)據(jù)來看，5家大型銀行中，僅工行和建行手續(xù)費及傭金凈收入增幅超過10%，分別為16.86%和13.11%，其他3家銀行增幅均不到10%，尚難成為拉動業(yè)績增長的主要動力。

　　一季報顯示，農(nóng)行手續(xù)費及傭金凈收入289.18 億元，同比增長7.19%，主要是由于代理業(yè)務(wù)手續(xù)費收入和電子銀行業(yè)務(wù)收入增長較快。中行一季度手續(xù)費及傭金凈收入257.27億元，同比增加13.72億元，增長5.63%。

　　另外，個別銀行手續(xù)費及傭金凈收入在營業(yè)收入中的占比出現(xiàn)下降。交行一季度實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入107.72億元，同比增加8.97億元，增幅9.08%；在營業(yè)收入中的占比為19.22%，同比下降0.77個百分點。

　　與大型銀行相比，股份制銀行的中間業(yè)務(wù)收入則保持較快增速。以平安銀行為例，該行一季度實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入81.01億元，同比增長50.38%。非利息凈收入在營業(yè)收入中的占比由上年同期的26.74%提升至33.18%，投行、托管、銀行卡、理財和黃金等業(yè)務(wù)是增長的主要驅(qū)動因素。

　　興業(yè)銀行則積極推動輕資本、輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。其中，一季度，代客管理資產(chǎn)規(guī)模38596.04億元，比年初增長76.40%；全行理財產(chǎn)品余額14385.58億元，同比增長72.26%，理財業(yè)務(wù)中間收入為95.28億元，同比增長22.37%；資產(chǎn)托管規(guī)模達72139.48億元，比年初增長52.64%。

　　當(dāng)前，大力發(fā)展新興業(yè)務(wù)，培育新的利潤增長點已成為銀行業(yè)共識?！般y行業(yè)的盈利壓力將繼續(xù)加大，利潤見頂，甚至可能出現(xiàn)負增長，而資產(chǎn)管理將成為一個新常態(tài)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也由創(chuàng)新轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)范，銀行應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)更加融合，鼓勵更多的跨界合作，成功的關(guān)鍵是應(yīng)思考如何利用新技術(shù)的特點，發(fā)揮‘1＋1＞2’的效應(yīng)?！逼杖A永道中國銀行業(yè)和資本市場主管合伙人梁國威表示。