央行降息并定向降準(zhǔn) 支持大眾創(chuàng)業(yè)

　　一年期存款利率降至2% 貸款利率降至4.85%

　　中國(guó)人民銀行27日下午宣布，自28日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本，同時(shí)有針對(duì)性地對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施定向降準(zhǔn)。

　　央行[微博]決定，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.85%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2%；其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。

　　央行同時(shí)宣布，為進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對(duì)“三農(nóng)”貸款占比達(dá)到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行降低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款達(dá)到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、外資銀行降低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)；降低財(cái)務(wù)公司存款準(zhǔn)備金率3個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步鼓勵(lì)其發(fā)揮好提高企業(yè)資金運(yùn)用效率的作用。

　　央行有關(guān)負(fù)責(zé)人答記者問(wèn)

　　關(guān)注1

　　背景 促改革防風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)十分艱巨

　　問(wèn)：此次定向降準(zhǔn)并結(jié)合下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率的背景是什么？

　　答：在經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在新舊產(chǎn)業(yè)和發(fā)展動(dòng)能轉(zhuǎn)換的接續(xù)關(guān)鍵期，穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生和防風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)還十分艱巨，需要繼續(xù)靈活運(yùn)用貨幣政策工具，通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展，并著力降低社會(huì)融資成本。同時(shí)，我國(guó)物價(jià)水平仍在低位運(yùn)行，實(shí)際利率高于歷史平均水平，也為運(yùn)用存款準(zhǔn)備金和利率工具提供了有利條件。

　　關(guān)注2

　　解惑 流動(dòng)性較充裕無(wú)需普遍降準(zhǔn)

　　問(wèn)：此次為何沒(méi)有在定向降準(zhǔn)的同時(shí)普降準(zhǔn)備金率？

　　答：4月末存款準(zhǔn)備金率下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)后，銀行體系備付金水平一度達(dá)到歷史高位，預(yù)計(jì)6月末銀行體系超額備付金水平仍將保持在3萬(wàn)億元左右。同時(shí)，貨幣市場(chǎng)隔夜利率最低時(shí)降至接近1%的歷史低位。近期受新股發(fā)行凍結(jié)巨量資金影響，銀行間市場(chǎng)利率與最低點(diǎn)相比有所上升，但仍處于較低水平。銀行體系流動(dòng)性總體上較為充裕，并不需要普遍降低存款準(zhǔn)備金率來(lái)提供流動(dòng)性。

　　中國(guó)人民銀行一直以來(lái)積極運(yùn)用貨幣政策工具大力支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，特別是鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更多地將新增或者盤活的信貸資源配置到“三農(nóng)”、小微企業(yè)等領(lǐng)域。本屆政府一貫重視定向調(diào)控，著力提高宏觀調(diào)控的針對(duì)性和有效性。

　　中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，2015年要繼續(xù)實(shí)施定向調(diào)控、結(jié)構(gòu)性調(diào)控。此次定向降準(zhǔn)的目的正是為了增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)支持“三農(nóng)”、小微企業(yè)發(fā)展的能力，強(qiáng)化正向激勵(lì)作用，支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，有利于金融支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新。

　　關(guān)注3

　　效果 繼續(xù)引導(dǎo)實(shí)際貸款利率下行

　　問(wèn)：此次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率對(duì)于促進(jìn)降低社會(huì)融資成本有何積極意義？

　　答：2014年以來(lái)，為發(fā)揮好基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，推動(dòng)社會(huì)融資成本下行，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，人民銀行先后三次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率。其中，一年期貸款基準(zhǔn)利率累計(jì)下調(diào)0.9個(gè)百分點(diǎn)至5.10%，一年期存款基準(zhǔn)利率累計(jì)下調(diào)0.75個(gè)百分點(diǎn)至2.25%。在基準(zhǔn)利率連續(xù)下調(diào)的引導(dǎo)下，2015年5月份，金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率為6.16%，較去年同期下降0.91個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)2011年以來(lái)的最低水平。

　　從近幾次降息的效果看，貸款利率雖已全面市場(chǎng)化，但央行公布的貸款基準(zhǔn)利率仍然具有較強(qiáng)的導(dǎo)向和信號(hào)作用，進(jìn)一步下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率可望繼續(xù)引導(dǎo)實(shí)際貸款利率下行。加之同步下調(diào)存款基準(zhǔn)利率，也有利于降低金融機(jī)構(gòu)的籌資成本，帶動(dòng)各類市場(chǎng)利率和企業(yè)融資成本進(jìn)一步下行，鞏固前期宏觀調(diào)控的政策效果。

　　關(guān)注4

　　未來(lái) 進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本

　　問(wèn)：下一步人民銀行在貨幣政策調(diào)控方面還有哪些考慮？

　　答：此次定向降準(zhǔn)并結(jié)合下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，重點(diǎn)是要進(jìn)一步增強(qiáng)貨幣政策優(yōu)化結(jié)構(gòu)的重要功能，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)繼續(xù)發(fā)揮基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，促進(jìn)降低社會(huì)融資成本。下一步，我們將繼續(xù)按照黨中央、國(guó)務(wù)院的戰(zhàn)略部署，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)和宏觀政策要穩(wěn)、微觀政策要活的總體思路，更加主動(dòng)地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，注意把握好宏觀政策的力度和節(jié)奏。繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，加強(qiáng)和改善宏觀審慎管理，優(yōu)化政策組合，為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)營(yíng)造中性適度的貨幣金融環(huán)境。同時(shí)，進(jìn)一步完善調(diào)控模式，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化和人民幣匯率形成機(jī)制改革，疏通貨幣政策傳導(dǎo)渠道，提高金融資源配置效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)科學(xué)發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展。據(jù)新華社

　　金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整表

　　單位：%

　　調(diào)整后利率

　　一、城鄉(xiāng)居民和單位存款

　　(一)活期存款0.35

　　(二)整存整取定期存款

　　三個(gè)月1.60

　　半年1.80

　　一年 2.00

　　二年 2.60

　　三年 3.25

　　二、各項(xiàng)貸款

　　一年以內(nèi)(含一年)4.85

　　一至五年(含五年)5.25

　　五年以上5.40

　　三、個(gè)人住房公積金貸款

　　五年以下(含五年) 3.00

　　五年以上3.50