面對利率市場化漸進以及互聯(lián)網(wǎng)金融崛起，銀行零售業(yè)務的未來在何方？招行副行長劉建軍接受中國證券報記者采訪時表示，打造低成本運營能力決定銀行未來的競爭力。招行零售業(yè)務利潤占比要盡快提高到50%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可能蠶食部分銀行份額，但暫時很難有顛覆性影響。

　　低成本運營決定未來競爭力

　　多家上市銀行三季報數(shù)據(jù)顯示，小微業(yè)務不良貸款率出現(xiàn)攀升。對此，劉建軍表示，經(jīng)濟下滑期間，不良率的壓力會持續(xù)一段時間。隨著風險開始聚集顯現(xiàn)，今年各家銀行都在收縮小微業(yè)務。此外，招行小微貸款在零售貸款中要保持合理比例，目前已經(jīng)相差不多，所以未來將是房貸、小微及消費貸齊頭并進。

　　劉建軍認為，零售業(yè)務前景依然廣闊且具有重大戰(zhàn)略價值。在“錢荒”、信貸收縮及利率雙軌制等情況下，“賺快錢”只是特定經(jīng)濟周期出現(xiàn)的階段性現(xiàn)象。而零售業(yè)務因單筆業(yè)務量小而分散、風險分散、資本消耗低。在利率市場化及融資脫媒的大背景下，零售業(yè)務可以獲得相對較好的息差，并能帶來大量低成本的活期存款。特別是財富管理業(yè)務基本不消耗資本，且?guī)缀醪皇芙?jīng)濟周期影響，每年能保持穩(wěn)定的增長。這也是在海外資本市場，零售業(yè)務領先的銀行都享有較高估值的原因。

　　不過，零售業(yè)務也有弱點，就是運營成本高。招商銀行憑借“一卡通”打造的客戶結(jié)構(gòu)一開始就具有較強的網(wǎng)絡屬性，再通過集中運營模式及無紙化審批等流程優(yōu)化，使得招行每個網(wǎng)點承載的客戶交易量數(shù)倍于其他銀行?；诖?，其運營成本仍有很大降低空間。劉建軍認為，未來零售業(yè)務競爭的真正能力在后臺。在技術進步的今天，重大產(chǎn)品創(chuàng)新越來越難，但提高運營管理水平、風控水平，還有很多空間可以做?！般y行如果沒有創(chuàng)新就會逐漸失去優(yōu)勢?！眲⒔ㄜ娬f，銀行是一個綜合的龐大金融服務體系，決定競爭力的并不是單一的產(chǎn)品，而是綜合體系背后的精細化管理。一旦利率市場化，具有低成本運營能力的銀行就能勝出。為此，招行的很多精力用在后臺創(chuàng)新。

　　招行行長田惠宇上任后提出了“一體兩翼”的發(fā)展戰(zhàn)略，“一體”為零售銀行，“兩翼”則為公司金融和同業(yè)金融。未來招行的零售業(yè)務將如何發(fā)展？劉建軍表示，零售業(yè)務優(yōu)勢繼續(xù)擴大是總體戰(zhàn)略，公司金融和同業(yè)金融要在自身發(fā)展的同時，推動零售做大做強。招行零售業(yè)務未來發(fā)展著力于消費金融、小微金融、財富管理三大方面。財富管理的重點是打造專業(yè)化能力；消費金融則要重點圍繞信用卡提供優(yōu)質(zhì)服務；小微金融將不斷優(yōu)化風險管理流程和方法，以保持穩(wěn)健發(fā)展。招行零售業(yè)務將通過大力運用移動互聯(lián)網(wǎng)技術，借鑒互聯(lián)網(wǎng)公司的一些運營模式去獲客，并對其進行精細化的分類管理。目前，招行零售業(yè)務利潤貢獻度占比近百分之四十，每年零售的業(yè)務貢獻度要提高3個百分點，最終超過50%，從而實現(xiàn)較低風險的穩(wěn)定發(fā)展。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融暫不具有顛覆性

　　面對P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的快速崛起，劉建軍認為，其對銀行的沖擊是特定階段形成的特定現(xiàn)象。互聯(lián)網(wǎng)一般是提供標準化大眾化產(chǎn)品，服務的客戶具有長尾效應；會蠶食掉一些市場和客戶，但暫未顯現(xiàn)對銀行顛覆性的影響。綜合性的金融服務、較為復雜的投行業(yè)務、財富管理業(yè)務等放到互聯(lián)網(wǎng)上是不現(xiàn)實的。

　　“一旦互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲得金融牌照，將面臨和銀行同等力度的監(jiān)管。”劉建軍說，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)布的金融產(chǎn)品在宣傳及辦理上比銀行要寬松得多，納入監(jiān)管后則優(yōu)勢未必持續(xù)。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型業(yè)態(tài)，但暫沒有改變金融的本質(zhì)規(guī)律，其核心在于風控，這就要依托于數(shù)據(jù)。所謂的大數(shù)據(jù)是包括社會公共機構(gòu)在內(nèi)的整個社會數(shù)據(jù)的運用，而現(xiàn)在火熱的P2P平臺很多連客戶的小數(shù)據(jù)都沒有。P2P在國外都很難做好，在當前中國信用環(huán)境下成長更難，P2P要想健康發(fā)展應該納入嚴格的監(jiān)管，以確保投資人的利益。因此，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款方面，少量擁有客戶大量交易數(shù)據(jù)的平臺才有可能成功。

　　面對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)攜大量客群“逆襲”金融行業(yè)的現(xiàn)象，劉建軍表示，獲客需要線上線下相結(jié)合，不能單純地依賴某一方面來獲客，通過純網(wǎng)絡平臺吸引流量再將其轉(zhuǎn)移到線下是很難的。主要問題之一就是沒法線上開戶，從當前監(jiān)管環(huán)境來看是不太可能放開。全世界有很多互聯(lián)網(wǎng)銀行，即便在利率市場化情況下也沒有做大，實際上是客戶信任問題。一些互聯(lián)網(wǎng)銀行最終也要通過開設網(wǎng)點在線下進行推廣。因此，銀行的網(wǎng)點建設在近期仍然是很重要的戰(zhàn)略，網(wǎng)點數(shù)量和品牌效應會影響客戶的選擇行為。

　　除推動和研究網(wǎng)絡獲客外，今年招行也加大網(wǎng)點建設力度。今年年初招行的網(wǎng)點數(shù)量在1000多家，到年底大概會新增幾百家。一類是業(yè)務齊全的綜合性網(wǎng)點，大概新增幾十家，面積在1000平方米左右；一類是以零售業(yè)務為主的專業(yè)網(wǎng)點，大概新增兩百多家，其中包括理財服務型和小微企業(yè)型兩種，面積在300平方米左右，約10個工作人員，覆蓋半徑在3到5公里，客戶密集地則覆蓋半徑約2公里；另一類是人員更少、面積更小的網(wǎng)點，大概新增三百多家，覆蓋半徑約1.5公里。招行側(cè)重于發(fā)展零售專業(yè)網(wǎng)點，其特點是“小、美、密”，即網(wǎng)點要小，布局要密，流程及形象要美。