截至10月31日，16家A股上市銀行2014年三季度業(yè)績報告已經(jīng)悉數(shù)披露完畢。16家上市銀行共實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤10073.5億元，同比增長9.7%，基本符合市場預(yù)期。受此因素影響，當(dāng)日銀行股全線飄紅，截至31日收盤，南京銀行漲9.49%，寧波銀行漲8.60%，北京銀行漲5.64%，光大銀行漲6.05%。

　　今年以來，經(jīng)濟下行壓力加大、利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融以及監(jiān)管趨嚴等因素使得銀行業(yè)繼續(xù)承壓，但與此同時，多家銀行穩(wěn)中求變，利好逐漸顯現(xiàn)，值得關(guān)注。

　　業(yè)績兩極分化漸現(xiàn)

　　業(yè)內(nèi)人士認為，三季度銀行凈利潤增速下滑的原因之一，是在資產(chǎn)質(zhì)量壓力加大的背景下銀行撥備計提力度略超預(yù)期。同時，三季度起監(jiān)管層對表內(nèi)非標投資的嚴格監(jiān)管要求，使得部分銀行需要對增提非標資產(chǎn)的撥備

　　據(jù)統(tǒng)計，工、農(nóng)、中、建、交五大國有銀行今年前三季度共實現(xiàn)凈利潤7459.22億，同比利潤增速為8.27%，僅農(nóng)行實現(xiàn)10%以上的增速。

　　相比國有大行的緩慢增長，多家股份行仍保持兩位數(shù)的增長。其中，平安銀行凈利潤增速達34.18%，位居榜首。華夏銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、民生銀行和光大銀行凈利潤增速也分別達到18.39%、16.7%、15.97%、10.4%和7.66%。此外，南京銀行、北京銀行、寧波銀行等城商行也保持了較高增速，分別達到21.68%、14.33%和16.24%。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，三季度銀行凈利潤增速下滑的原因之一，是在資產(chǎn)質(zhì)量壓力加大的背景下銀行撥備計提力度略超預(yù)期。同時，三季度起監(jiān)管層對表內(nèi)非標投資的嚴格監(jiān)管要求，使得部分銀行需要增提非標資產(chǎn)的撥備。統(tǒng)計顯示，上市銀行前三季度資產(chǎn)減值準備計提同比增長了62%，達到歷史最高水平?！?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/stock/cate/detail.php?symbol=400121939" target="_blank" title="整體上市 400121939">整體上市銀行撥備前利潤增速仍然維持在17%的相對高位，2014年前三季度以來呈現(xiàn)出逐季提升的趨勢。其中南京、平安兩家撥備前利潤超過50%；招行、浦發(fā)及華夏也超過了30%；相對而言工行、交行增速較低?！逼桨沧C券分析師勵雅敏說。

　　值得關(guān)注的是，銀行中間業(yè)務(wù)收入增速在三季度有所放緩，但成本收入比的改善對銀行凈利潤增速的貢獻度在逐步上升。勵雅敏表示，綜合來看，3季報顯示整體上市銀行規(guī)模增速貢獻凈利潤增長9個百分點。利差提升正面貢獻0.8個百分點，中間業(yè)務(wù)收入和成本收入比的下降分別貢獻3和5個百分點，而計提的撥備損失增加負面貢獻7.5個百分點。

　　資產(chǎn)負債減速前行

　　銀行資產(chǎn)和負債增速雙雙放緩是銀行業(yè)“新常態(tài)”的具體表現(xiàn)。今年以來，經(jīng)濟下行壓力加大，特別是近幾個月投資增速連創(chuàng)新低，銀行信貸投放增速放緩，直接反映了銀行總資產(chǎn)規(guī)模增速放緩

　　綜合16家上市銀行業(yè)績報告看，資產(chǎn)規(guī)模盡管仍是支撐銀行凈利潤增長的主要因素，但總體已呈現(xiàn)下降趨勢。中國銀監(jiān)會日前公布數(shù)據(jù)也同樣顯示，截至今年9月末，我國商業(yè)銀行合計總資產(chǎn)達126.82萬億元，比上年同期增長13.0%，低于8月14.7%的增幅；總負債達到117.81萬億元，比上年同期增長12.6%，同樣低于8月14.4%的增幅。

　　“銀行資產(chǎn)和負債增速雙雙放緩是銀行業(yè)‘新常態(tài)’的具體表現(xiàn)，過去銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U張有賴于經(jīng)濟高增長和投資規(guī)模的不斷擴大，同時融資結(jié)構(gòu)又以銀行間接融資為主。但自今年以來，經(jīng)濟下行壓力加大，特別是近幾個月投資增速連創(chuàng)新低，銀行信貸投放增速放緩，直接反映了銀行總資產(chǎn)規(guī)模增速放緩?！敝袊裆y行首席研究員溫彬在接受《經(jīng)濟日報》記者采訪時表示。

　　城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)、總負債同期增長率仍位居各類銀行業(yè)金融機構(gòu)之首。如受益于地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和債券市場回暖，南京銀行資產(chǎn)規(guī)模超預(yù)期增長，資產(chǎn)增速在上市銀行中位居高位。

　　但綜合來看，由于銀行規(guī)模增速下降和業(yè)績的穩(wěn)步增長，因此資本壓力有所減輕。截至9月末，包括中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等在內(nèi)的多家上市銀行擬發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本?！爸袊纳虡I(yè)銀行存在著資本結(jié)構(gòu)過于單一、資本補充渠道狹窄的問題。”普華永道中國銀行業(yè)和資本市場部主管合伙人梁國威表示，上市銀行2014年一級資本補充壓力逐漸增大。而優(yōu)先股這些新型資本工具的發(fā)行，將有助于豐富上市銀行的資本結(jié)構(gòu)，使其經(jīng)營更穩(wěn)健，更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展。

　　展望四季度，不少業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前風(fēng)險因素增多，銀行經(jīng)營環(huán)境變化較大，銀行業(yè)面對多重挑戰(zhàn)，需在防控經(jīng)營風(fēng)險的同時，給予實體經(jīng)濟更有力支持?！吧鲜秀y行需消化政策影響，繼續(xù)拓展中間業(yè)務(wù)收入渠道。在監(jiān)管力度持續(xù)加強的環(huán)境下，銀行同業(yè)產(chǎn)品在類型、結(jié)構(gòu)、核算、流程管理等方面將發(fā)生顯著變化。隨著利率市場化的推進，銀行需持續(xù)提高利率主動管理水平、細化利率管理手段?！币晃汇y行業(yè)專家如是說。