股市大跌不光拿著股票不放心，買了銀行理財?shù)囊膊惶?shí)了。近日，有機(jī)構(gòu)披露2015年以來共有約50款銀行理財產(chǎn)品提前終止，涉及建行、廣發(fā)銀行、招行等。許多市民不禁會問：一向以穩(wěn)健著稱的銀行理財也會提前終止？眼看中秋高收益理財發(fā)售在即，這銀行理財還能不能買了？記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行理財提前終止的與總數(shù)相比不足千分之二，“銀行理財?shù)奶崆敖K止潮”的說法有點(diǎn)兒“邪乎”了。

　　收益率不變 收益天數(shù)減少

　　吳女士是中信銀行的貴賓客戶。9月2日，她突然收到銀行發(fā)來的短信，告知她購買的中信理財之惠益計(jì)劃穩(wěn)健系列6號46期產(chǎn)品于9月2日提前終止，收益計(jì)算期從182天變?yōu)?80天，年化收益率不變，仍為5.75%。雖然只少了兩天的收益，對吳女士的總收益影響并不大，但收到短信的瞬間她還是心頭一緊：“買銀行理財三四年了，才知道原來理財產(chǎn)品還有提前終止風(fēng)險?！?/p>

　　據(jù)理財監(jiān)測機(jī)構(gòu)銀率網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2015年以來，至少已經(jīng)有50款非結(jié)構(gòu)性人民幣理財產(chǎn)品提前終止，招商銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、建行、平安銀行、渣打銀行等均有不同數(shù)量的理財產(chǎn)品提前終止。從產(chǎn)品系列來看，招商銀行提前終止的理財產(chǎn)品系列為該行的“鼎鼎成金系列”，中信銀行為“惠益計(jì)劃穩(wěn)健系列”，廣發(fā)銀行為“廣銀安富(高凈值客戶專享)系列”，建設(shè)銀行的兩款產(chǎn)品非同系列產(chǎn)品。

　　從提前終止的產(chǎn)品期限來看，短中長期均有。投資期限最短的產(chǎn)品為33天，最長達(dá)942天，其中29款產(chǎn)品的投資期限大于180天。產(chǎn)品提前終止的天數(shù)也是從提前1天到525天不等，平均提前116天，其中30款產(chǎn)品提前結(jié)束的天數(shù)小于60天，11款產(chǎn)品提前結(jié)束的天數(shù)大于180天。

　　從收益水平來看，提前終止的產(chǎn)品中，預(yù)期收益率最低的為5.2%，最高達(dá)7.3%，6款產(chǎn)品的預(yù)期收益率超6%。這些提前終止的理財產(chǎn)品，到期均實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益率，但在計(jì)算收益時，是以實(shí)際投資天數(shù)計(jì)算。由于投資天數(shù)的縮減，實(shí)際到賬的收益金額會小于投資者原來的預(yù)期。例如原定一款產(chǎn)品的投資期限為942天，預(yù)期收益率高達(dá)7.3%，但該產(chǎn)品提前到期一年多，而現(xiàn)在投資者想要再購買到預(yù)期收益率大于7%的理財產(chǎn)品基本是找不到的。

　　股市大跌和企業(yè)提前還款是主因

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，今年上半年全國商業(yè)銀行總共發(fā)行了3萬余款銀行理財產(chǎn)品，相比之下，50款提前終止的產(chǎn)品不足其0.2%，根本稱不上“銀行理財?shù)奶崆敖K止潮”。歷年均有一定數(shù)量的銀行理財提前終止，只是今年提前終止的產(chǎn)品略多于往年。不過，廣大投資人關(guān)注一下銀行理財產(chǎn)品的提前終止條款倒是很有必要。

　　銀行理財產(chǎn)品的投資說明書中一般都會規(guī)定，銀行有權(quán)提前終止理財產(chǎn)品，收益按照投資者的實(shí)際投資天數(shù)計(jì)息。例如招行“鼎鼎成金”系列理財?shù)漠a(chǎn)品說明書中就寫著：“如遇國家金融政策出現(xiàn)重大調(diào)整并影響到本理財計(jì)劃的正常運(yùn)作時，招商銀行有權(quán)提前終止本理財計(jì)劃；因市場利率大幅下滑，或企業(yè)信用風(fēng)險惡化，或出現(xiàn)金融資產(chǎn)項(xiàng)下借款企業(yè)提前還款等情況，招商銀行合理判斷難以按照認(rèn)購當(dāng)日預(yù)期最高年化收益率向客戶提供本理財計(jì)劃，招商銀行亦有權(quán)提前終止該理財計(jì)劃。”由于提前終止的概率很小，大部分理財經(jīng)理在銷售產(chǎn)品時能不提就不提，投資人更是很少逐字逐句閱讀產(chǎn)品說明。

　　分析人士指出，今年提前終止的產(chǎn)品略多于往年，主要有兩大原因。普益財富研究員李林夏指出，當(dāng)前提前終止的這些理財產(chǎn)品一部分是和股市投資有關(guān)的產(chǎn)品，6月份股市進(jìn)入震蕩調(diào)整以來，投資風(fēng)險加大，銀行決定提前終止。比如建設(shè)銀行就在其理財產(chǎn)品到期公告中明確寫明，該產(chǎn)品是通過信托產(chǎn)品繞道股市，由于股市下跌影響而提前終止。銀率網(wǎng)分析師殷燕敏則指出，固定收益類資產(chǎn)的提前終止與股市無關(guān)，主要是因?yàn)檠胄羞B續(xù)降準(zhǔn)降息，資金成本降低，相比之下，企業(yè)以前發(fā)生的融資財務(wù)成本偏高，自然愿意提前還款。例如中信理財之惠益計(jì)劃穩(wěn)健系列6號46期產(chǎn)品的投資標(biāo)的就是對承租人山西兆豐鋁業(yè)有限責(zé)任公司的應(yīng)收租金債權(quán)。

　　關(guān)注理財三大“魔鬼細(xì)節(jié)”

　　吳女士表示，她最初購買銀行理財時還會認(rèn)真看看產(chǎn)品說明，但后來買得多了就只看一眼收益率和期限，其他條款都不再過問。一旦發(fā)生類似提前終止的情況，只能自認(rèn)倒霉，吃啞巴虧。那么，市民購買銀行理財之前，還有哪些“魔鬼細(xì)節(jié)”需要格外留意呢？

　　- 關(guān)注開放式理財產(chǎn)品的收益率調(diào)整政策。例如工行去年推出的開放式無固定期限產(chǎn)品，分別為增利、尊利系列。工商銀行官方公布的產(chǎn)品說明書指出：“將根據(jù)市場利率變動及資金運(yùn)作情況不定期調(diào)整各檔次預(yù)期年化收益率，并至少于新預(yù)期年化收益率啟用前3個工作日公布。如遇預(yù)期收益率分段調(diào)整，封閉期內(nèi)的份額以購買確認(rèn)日的預(yù)期年化收益率計(jì)算，非封閉期內(nèi)的份額按適用的預(yù)期年化收益率分段計(jì)算?！币簿褪钦f，如果投資人9月10日認(rèn)購5萬元封閉期40天的產(chǎn)品，當(dāng)天預(yù)期收益率為4.9%，那么40天內(nèi)按4.9%計(jì)息，40天以上就按新利率計(jì)息了。但如果投資人不申請贖回，該產(chǎn)品是默認(rèn)無限期延續(xù)下去的。

　　- 使用網(wǎng)銀購買理財時，網(wǎng)銀系統(tǒng)默認(rèn)自動轉(zhuǎn)投或續(xù)投理財產(chǎn)品的情況也需注意。例如陳先生使用某銀行網(wǎng)銀購買了一款147天、預(yù)期收益率4.85%的產(chǎn)品。購買時他沒有留意到最下面有個“是否自動再投”的選項(xiàng)，但它默認(rèn)為“是”。陳先生以為到期后可以連本帶利拿回來，結(jié)果銀行自動延續(xù)到下一期。陳先生讓銀行工作人員撤單，結(jié)果折騰了兩天，銀行先后多人來電，說是選自動轉(zhuǎn)投的無法撤單。陳先生認(rèn)為，他根本沒注意自動續(xù)投的選項(xiàng)，網(wǎng)上銀行默認(rèn)設(shè)置為“是”，而不是“否”，存在銷售陷阱。但銀行稱，系統(tǒng)其實(shí)已經(jīng)提示并要求客戶確認(rèn)，是陳先生自己沒注意。律師則表示，默認(rèn)設(shè)置在法律上較難界定責(zé)權(quán)，投資人在瀏覽以及選擇的時候，最好看清楚細(xì)則。

　　- 要關(guān)注收益的起止日期，而不是購買和到賬的日期。一款30天、年化收益5%的產(chǎn)品，如果起息時間是購買后四天，到賬日又是收益到期日后兩天，那么它的有效年化收益率其實(shí)也只有4.4%而已。