昨天，在線金融搜索平臺(tái)融360發(fā)布《2015年一季度銀行理財(cái)市場報(bào)告》。監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，雖然央行接連降準(zhǔn)及降息，但是自2014年12月開始，銀行理財(cái)收益率卻在不斷上升，今年一季度理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率達(dá)到5.16%,不過，在市場資金面逐漸寬松的背景之下，二季度開始銀行理財(cái)產(chǎn)品很有可能下降，跌破5%也不是沒有可能。

　　一季度八成以上理財(cái)產(chǎn)品收益率超過5%

　　融360監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示：2015年一季度，銀行發(fā)行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，非保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品共8292款，占比71%；保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品2366款，占比20%；保證收益類產(chǎn)品1029款，占比9%。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率大趨勢是下降的，但是自2014年12月開始收益率卻在不斷上升，直到今年3月份才小幅下降。2015年一季度理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率為5.16%，環(huán)比2014年四季度上升了3.4%，同比2014年一季度下降了8.02%。

　　從收益達(dá)標(biāo)率來看，一季度銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益達(dá)標(biāo)率為99.3%，未達(dá)標(biāo)率為0.7%，整體達(dá)標(biāo)率比較高。未達(dá)標(biāo)理財(cái)產(chǎn)品中，超過半數(shù)產(chǎn)品為結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，該類產(chǎn)品通常掛鉤股票、股指、匯率、黃金等高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的。

　　“銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益變動(dòng)與市場資金面狀況密切相關(guān)。”理財(cái)專家分析：2014年底以來理財(cái)產(chǎn)品收益上升的原因主要有以下兩點(diǎn)：一是受節(jié)氣影響，元旦前夕及春節(jié)前后都是資金流通最緊的時(shí)候，很多企業(yè)都在回籠資金，導(dǎo)致銀行資金面偏緊；二是受打新股影響，打新股密集發(fā)行導(dǎo)致大量資金被凍結(jié)，市場資金面再度偏緊。

　　二季度可關(guān)注中長期及“節(jié)日專屬”產(chǎn)品

　　理財(cái)專家分析，2月4日央行宣布降準(zhǔn)，時(shí)隔不到一個(gè)月，2月28日央行又宣布降息，市場普遍預(yù)計(jì)二季度央行仍有進(jìn)一步的降準(zhǔn)或降息動(dòng)作，市場資金面保持寬松；此外《存款保險(xiǎn)條例》將于今年5月1日起實(shí)施，屆時(shí)銀行要按照規(guī)定參加存款保險(xiǎn)和繳納保費(fèi)，這對銀行來說顯然不利，未來理財(cái)產(chǎn)品收益趨勢不太樂觀。二季度開始銀行理財(cái)產(chǎn)品很有可能下降，跌破5%。

　　二季度銀行理財(cái)產(chǎn)品該怎么買？融360理財(cái)分析師劉銀平分析說，《存款保險(xiǎn)條例》短期內(nèi)對銀行儲(chǔ)戶的影響還比較有限，投資者不必急于將存款搬家，首先可以觀察一下各類銀行的反應(yīng)，相比于定期存款，除了流動(dòng)性稍差，購買中長期理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢更多，收益明顯高于定存。

　　劉銀平介紹，一般情況下，部分銀行會(huì)在節(jié)假日發(fā)行“節(jié)日專屬”理財(cái)產(chǎn)品，收益要高于當(dāng)前發(fā)售的普通理財(cái)產(chǎn)品；此外，季度末各類企業(yè)都在回籠資金，市場資金面將會(huì)偏緊，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益將會(huì)短暫上升，所以投資者可以關(guān)注6月末理財(cái)產(chǎn)品收益行情。

　　需要特別提醒的是，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品要慎購。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品通常掛鉤股票、股指、外匯、黃金等高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的，實(shí)際到期收益要參照掛鉤的標(biāo)的在觀察期內(nèi)的表現(xiàn)，收益風(fēng)險(xiǎn)較大，所以適合有一定投資經(jīng)驗(yàn)及判斷力的投資者購買。