如今，提起銀行理財產(chǎn)品，許多人或多或少都接觸過或者購買過，但調(diào)查發(fā)現(xiàn)，超過七成被調(diào)查者購買理財產(chǎn)品時普遍存在“悶頭買產(chǎn)品，不關(guān)注合同”的的現(xiàn)象?？墒堑筋^來，時不時就會有消費(fèi)者會遇到收益沒有想象的高，甚至虧掉本金的情況發(fā)生。實際上，保證收益實現(xiàn)的第一道防線就是讀懂理財產(chǎn)品合同。

　　實際收益率不一定達(dá)到預(yù)期收益率

　　說起收益率，投資者常常是從理財產(chǎn)品說明書找出一個數(shù)字。但實際上，這個數(shù)字未必是您的最終受益收益。理財產(chǎn)品說明書中的收益率通常是指預(yù)期收益率或者最高預(yù)期收益率，而不是實際收益率。由于資本市場的變化，到期時，實際回報往往會低于預(yù)期，甚至出現(xiàn)負(fù)收益。因此，你可以最好選擇自己比較了解的投資市場，自行判斷預(yù)期收益率實現(xiàn)可靠性。

　　還有，說明書中常常是預(yù)期年化收益率，而非投資期限內(nèi)的預(yù)期收益率。計算收益時將年化收益除以365天再乘以實際投資天數(shù)，并不是直接將自己的投資額度乘以年化收益率。這在銀行理財產(chǎn)品的合同書上都明確標(biāo)明。對于同樣標(biāo)明年化收益率為5%，但是45天期限和180天期限產(chǎn)品，前者預(yù)計只能得到0.62% 的回報，而后者卻能達(dá)到2.47%的預(yù)期收益率。

　　在理財產(chǎn)品說明書中，也會標(biāo)明產(chǎn)品的最終收益為產(chǎn)品投資收益扣除相關(guān)費(fèi)用，相關(guān)費(fèi)用則包含申購費(fèi)用、托管費(fèi)、銀行管理費(fèi)等。業(yè)內(nèi)人士提示，這些相關(guān)費(fèi)用都是投資者在閱讀產(chǎn)品說明書時需要關(guān)注的內(nèi)容。

　　理財產(chǎn)品提前贖回會遇到什么情況

　　銀行不斷加息時，投資者會擔(dān)心自己的理財產(chǎn)品不能跑贏銀行存款，希望提前結(jié)束合約；面臨股市熊市，投資者又急于終止那些和股市掛鉤的理財產(chǎn)品來減少損失。這時，就需要提前終止合約贖回理財產(chǎn)品。

　　理財產(chǎn)品的提前贖回一般分兩種情況：一是投資者與銀行均無提前終止權(quán)，因此不能提前贖回；二是客戶可以提前贖回，這種贖回權(quán)還進(jìn)一步細(xì)分為隨時支持贖回和只可以在某一規(guī)定時間贖回。投資者有權(quán)提前贖回都必須支付相關(guān)費(fèi)用。投資者在選購這類可贖回產(chǎn)品時，要與其他中短期投資產(chǎn)品的靈活性和收益率比較，才能選出更具優(yōu)勢的產(chǎn)品。

　　在終止條款方面，由于提前終止條款通常分為銀行有權(quán)提前終止和客戶有權(quán)提前終止兩種。一般銀行在理財合同中寫明“在特殊情況下，本行有權(quán)單方面提前終止理財產(chǎn)品運(yùn)營”的條款，會讓投資者的理財產(chǎn)品莫名“被終止”。如果銀行行使提前終止權(quán)，投資者一般可享受到高于無銀行提前終止權(quán)的收益率。而投資者有權(quán)提前終止的理財產(chǎn)品非常稀少。因此，投資者在購買理財產(chǎn)品時，可以選購那些優(yōu)質(zhì)的，設(shè)立時間較早的銀行理財產(chǎn)品，來確保自己的理財收益不會因產(chǎn)品提前“被終止”而打水漂。

　　這些“日子”也影響到期收益

　　除此之外，理財產(chǎn)品說明中還涉及有到期日、到賬日和費(fèi)用。到期日意味著產(chǎn)品到期、停止運(yùn)行，而銀行要在“到賬日”才會將本金和投資所得返還給投資者賬戶，這中間會有時滯。而資金到賬日是指產(chǎn)品到期日或提前終止后到資金打回到投資者個人賬戶

　　之間的時間，這段時間內(nèi)資金不計息。清算時間長短也對收益率產(chǎn)生影響

　　比如，一只60天年化收益率為5%的理財產(chǎn)品，如果產(chǎn)品募集期為5天，支付日為產(chǎn)品到期日后第3個工作日，并且在兩個清算期之間不計付利息，那么一名在募集第一天就購買該產(chǎn)品的投資者，他在返還現(xiàn)金時所獲得的實際年化收益率只有4.41%左右。由此可以發(fā)現(xiàn)，對于那些在認(rèn)購清算期內(nèi)不支付利息的理財產(chǎn)品而言，投資者需要在申購日快結(jié)束之前去購買，避免在這段時間因資金閑置而造成損失。投資者選擇循環(huán)投資理財產(chǎn)品也能減少一些收益損失，不過，如果需要贖回，投資者一定要在下一個理財周期到期前提前申請。