2014年已步入最后一個(gè)月，各類投資理財(cái)渠道的收益基本確定。這一年里，銀行理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)歷了先揚(yáng)后抑的過(guò)程，“寶寶軍團(tuán)”收益率普遍跌破5%，逐漸風(fēng)光不再；而標(biāo)榜高收益的P2P平臺(tái)仍沒(méi)有擺脫“跑路”陰影……不久前央行降息，年末理財(cái)該如何選擇？

　　中長(zhǎng)期理財(cái)：更吃香

　　央行近日的降息舉措，對(duì)于預(yù)期收益率本來(lái)就在一路下行的銀行理財(cái)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，可謂雪上加霜。

　　“銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率在過(guò)去一年中呈現(xiàn)逐步下滑的趨勢(shì)，主要原因在于2014年以來(lái)市場(chǎng)資金面整體較為寬松。今年上半年央行實(shí)行兩次降準(zhǔn)，使資金流動(dòng)性較為寬裕。而且央行發(fā)文限制銀行存款‘沖時(shí)點(diǎn)’，要求商業(yè)銀行月末存款偏離度不得超過(guò)3%。”一位股份制銀行理財(cái)經(jīng)理告訴記者。

　　從收益率來(lái)看，上周銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.96%，與上期持平。其中，預(yù)期收益率在6.00%及以上的理財(cái)產(chǎn)品共35款，市場(chǎng)占比為4.50%。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，銀行可能會(huì)盡力維持理財(cái)產(chǎn)品收益率在現(xiàn)有水平，在一些特別重要的時(shí)點(diǎn)，理財(cái)產(chǎn)品收益率不排除短期逆勢(shì)上漲的可能性。建議投資者在留出一筆應(yīng)急資金后，不妨多關(guān)注一下投資期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品。目前市場(chǎng)中這類理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率水平相對(duì)較高，購(gòu)買后可以鎖定未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的收益。

　　互聯(lián)網(wǎng)：收益更低

　　“怎么現(xiàn)在‘寶寶’收益越來(lái)越低了，余額寶收益最高時(shí)有6.7%，現(xiàn)在都逼近4%了?！庇浾吡私獾?，隨著互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”自身收益率的不斷下降，互聯(lián)網(wǎng)系寶寶資金搬家的趨勢(shì)越來(lái)越明顯。

　　截至12月6日，余額寶七日年化收益率為4.0660%。在一家外企上班的白領(lǐng)陳小姐告訴記者，“為多掙點(diǎn)利息，以前我會(huì)把錢全部從支付寶轉(zhuǎn)到余額寶，等買東西時(shí)用多少再轉(zhuǎn)多少，但現(xiàn)在收益就那么一點(diǎn)，放在哪里也無(wú)所謂了，懶得折騰?！?

　　各方公布的數(shù)據(jù)最具說(shuō)服力，據(jù)天弘基金最新公布的余額寶三季報(bào)顯示，余額寶規(guī)模為5349億元，比三季度末減少了近400億元，降幅達(dá)6.8%。然而規(guī)模增長(zhǎng)乏力的并非余額寶一家。今年三季度，微信“理財(cái)通”的規(guī)模從621.9億元下降4.6%，至593.1億元；網(wǎng)易“現(xiàn)金寶”的規(guī)模也僅從282.4億元發(fā)展到286.2億元，幾乎是零增長(zhǎng)。

　　有不少投資者發(fā)出疑問(wèn)，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”收益還會(huì)繼續(xù)下降嗎？業(yè)內(nèi)人士表示，最近股市大熱同樣會(huì)吸引大量散戶的資金。受需求下滑影響，未來(lái)寶寶類理財(cái)產(chǎn)品的收益率會(huì)進(jìn)一步下滑，從而導(dǎo)致“寶寶”類理財(cái)?shù)囊?guī)模增速下降，互聯(lián)網(wǎng)系寶寶“資金搬家”的現(xiàn)象會(huì)表現(xiàn)得更加明顯。

　　 銀行存款：上浮存款利率

　　對(duì)于保守派投資者來(lái)說(shuō)，或許銀行存款才是不二選擇。日前央行下調(diào)存款基準(zhǔn)利率，同時(shí)允許商業(yè)銀行最多自主上浮20%。

　　11月22日起，一些股份制商業(yè)銀行有選擇性地將部分存期利率上浮20%。而一些城市商業(yè)銀行則在利率水平上“實(shí)在”得多，南京銀行、紫金農(nóng)商銀行、寧波銀行、江蘇銀行、浙江稠州銀行、平安銀行這6家銀行將所有存款利率都上浮1.2倍到頂。

　　上周，記者走訪南京多家銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行這國(guó)有五大行，在南京地區(qū)目前已經(jīng)開(kāi)始執(zhí)行存款利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮20%，其中建行除五年期存款利率未上浮外，其余均上浮20%，而交行僅針對(duì)3個(gè)月、6個(gè)月以及1年期三種期限進(jìn)行上浮。

　　不過(guò)，目前新調(diào)整利率的幾大行并沒(méi)有更改官網(wǎng)的利率，即官網(wǎng)是一個(gè)價(jià)、網(wǎng)點(diǎn)實(shí)施的是另一個(gè)價(jià)。因此，市民現(xiàn)在去銀行存款，一定要多跑跑網(wǎng)點(diǎn)。