銀行業(yè)保險業(yè)支持科技創(chuàng)新“施工圖”發(fā)布

　　金融監(jiān)管總局、科技部、國家發(fā)展改革委4月1日聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》(下稱《實施方案》)，提出7方面20條措施，要求科技信貸和科技保險擴面、提質(zhì)、增效，為科技創(chuàng)新重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)提供更加精準、優(yōu)質(zhì)、高效的金融保障，加快實現(xiàn)科技金融高質(zhì)量發(fā)展。

　　根據(jù)《實施方案》，未來5年，銀行業(yè)保險業(yè)加快構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的金融服務(wù)體制機制，科技金融制度逐步健全，專業(yè)化服務(wù)機制、產(chǎn)品體系、專業(yè)能力和風控能力不斷完善，外部生態(tài)體系持續(xù)發(fā)展。

　　專家表示，《實施方案》旨在引導(dǎo)金融機構(gòu)進一步加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)，做好科技金融大文章，助力高水平科技自立自強和科技強國建設(shè)。

　　健全科技金融服務(wù)機制

　　做好機制建設(shè)，是推動科技金融高質(zhì)量發(fā)展的基石。圍繞科技金融服務(wù)機制建設(shè)，《實施方案》提出了健全機構(gòu)組織體系、優(yōu)化考核和激勵約束機制等四方面要求。

　　具體包括：鼓勵金融機構(gòu)結(jié)合實際完善科技金融服務(wù)內(nèi)部管理架構(gòu)，向科技金融專業(yè)或特色分支機構(gòu)適當授權(quán)；適當提高科技金融相關(guān)指標在內(nèi)部績效考核中的占比，適當提高科技型企業(yè)貸款不良容忍度，切實提升業(yè)務(wù)人員支持科技創(chuàng)新的主動性等。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼表示，近年來，我國出臺了系列科技金融政策，取得了較好成效，但也存在一些問題和障礙?！秾嵤┓桨浮穼⑼苿鱼y行保險機構(gòu)進一步完善科技金融服務(wù)機制。

　　《實施方案》還明確，支持國際科技創(chuàng)新中心和區(qū)域科技創(chuàng)新中心，綜合性國家科學中心，科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)，寧波國家保險創(chuàng)新綜合試驗區(qū)、東湖科技保險創(chuàng)新示范區(qū)、中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)臨港新片區(qū)科技保險創(chuàng)新引領(lǐng)區(qū)高質(zhì)量發(fā)展。

　　加大科技信貸投放力度

　　針對加大科技信貸投放力度，《實施方案》明確，加大科技型企業(yè)信用貸款和中長期貸款投放，靈活設(shè)置貸款利率定價和利息償付方式。對于經(jīng)營現(xiàn)金流回收周期較長的流動資金貸款，銀行可適當延長貸款期限，最長可達到5年。

　　董希淼表示，研究認為，重大技術(shù)成果轉(zhuǎn)化和科技型企業(yè)發(fā)展平均年限超過15年。這一政策將有助于銀行通過發(fā)放較長期限的流動資金貸款，靈活高效地滿足科技型企業(yè)中期資金需求。

　　《實施方案》明確，鼓勵銀行依法合規(guī)與投資機構(gòu)合作開展“貸款+外部直投”業(yè)務(wù)。

　　董希淼認為，這在一定程度上既可降低銀行信用風險，又可共享科技型企業(yè)成長收益，較好地解決初創(chuàng)企業(yè)貸款的風險收益不匹配等問題。

　　《實施方案》還提出，開展科技企業(yè)并購貸款試點，研究擴大試點銀行、地區(qū)和企業(yè)范圍，支持科技企業(yè)特別是“鏈主”企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)整合，暢通資本循環(huán)。鼓勵銀行機構(gòu)為符合條件的科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)、資產(chǎn)擔保債券等提供承銷服務(wù)。

　　董希淼表示，下一步，銀行可通過優(yōu)化授信模型、引入第三方增信等措施，優(yōu)化期限、利率，推出更多適應(yīng)科技型企業(yè)的信貸產(chǎn)品，為科技型企業(yè)提供更精準的信貸支持。同時，要不斷優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)，提升金融支持科技創(chuàng)新的廣度和強度。

　　引導(dǎo)保險資金加大創(chuàng)業(yè)投資力度

　　保險資金是支持科技創(chuàng)新的中堅力量?！秾嵤┓桨浮芬?，鼓勵保險機構(gòu)加大創(chuàng)業(yè)投資支持力度，發(fā)展長期資本和耐心資本。深化保險資金長期投資改革試點，支持保險公司發(fā)起設(shè)立私募證券基金，投資股市并長期持有。

　　中國社會科學院研究員王向楠表示，保險資金來源穩(wěn)定、期限長，特別適合支持研發(fā)時間長、回報滯后的項目，能夠解決初創(chuàng)企業(yè)在早中期發(fā)展階段面臨的融資瓶頸。

　　支持保險資金加大科技創(chuàng)新投資，還應(yīng)配套更多政策支持。王向楠分析，在投資考核上，要延長科技創(chuàng)新類投資的績效考核期限，形成“重長期價值”的投資導(dǎo)向；對投資機構(gòu)和決策個人考核時，應(yīng)更多采用“整體投資業(yè)績”的指標，提升對單個投資決策出現(xiàn)虧損的容忍度。

　　“還可以在保險監(jiān)管和稅收制度上予以支持?！蓖跸蜷f，可以考慮對科技創(chuàng)新類股權(quán)投資設(shè)置更低的資本占用標準；對投資科創(chuàng)企業(yè)的保險資金減免投資收益稅，提高其投資積極性。

　　王向楠表示，總體上看，保險資金體量大，能夠通過分散投資降低整體的投資風險，提升資金配置效率。同時，保險機構(gòu)具備較強的風險識別和管理能力，擅長對科技創(chuàng)新中的多種不確定性風險進行風險控制和組合管理。

　　此外，科技保險保障服務(wù)也需優(yōu)化?！秾嵤┓桨浮诽岢觯龑?dǎo)保險公司健全重大技術(shù)攻關(guān)風險分散機制，提供覆蓋科技創(chuàng)新活動全流程的保險產(chǎn)品。加大科技創(chuàng)新人才和相關(guān)從業(yè)人員保險供給，提升健康管理、養(yǎng)老服務(wù)、職業(yè)責任等方面保險保障質(zhì)效。