個人養(yǎng)老金理財上新 未來產(chǎn)品有望加速擴容

　　個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品再次擴容。近日，中國理財網(wǎng)發(fā)布信息顯示，農銀理財、中銀理財、中郵理財三家銀行理財子公司各新增1只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，這也是自2023年2月份首批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品推出以來的第五批產(chǎn)品。截至7月14日，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品總只數(shù)達到26只。

　　今年以來，投資者對個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品認購熱情明顯提升。據(jù)中國理財網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)，自首批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品推出以來，截至去年12月22日第四批產(chǎn)品擴容時，投資者累計購買產(chǎn)品金額超12億元，而截至今年7月10日第五批產(chǎn)品擴容公告發(fā)出時，累計金額已超47億元，也就是說近7個月時間金額增長了約35億元，較去年末增長了接近3倍。

　　南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，推動個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品增長的主要原因包括人口老齡化的加劇和國家政策的鼓勵。他認為，未來個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品的數(shù)量及發(fā)行、代銷機構名單有望呈現(xiàn)進一步擴容趨勢。同時，會有更多的理財產(chǎn)品和機構加入到個人養(yǎng)老金體系中來。

　　產(chǎn)品擴容至26只

　　截至7月14日，市場上共有6家銀行理財子公司累計發(fā)行26只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，分別為建信理財2只、工銀理財8只、中銀理財6只、農銀理財5只、中郵理財4只和貝萊德建信理財1只。

　　同時，近日新增的三只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品中，有兩只為固定收益類產(chǎn)品，一只為混合類產(chǎn)品，風險等級適中，均為二級或三級。此外，這三只產(chǎn)品均設置了最短持有期限，時間一年至五年不等。

　　中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員楊海平對《證券日報》記者表示，本次新增的三只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品種類、風險等級的設定，比較符合開立養(yǎng)老金賬戶投資者的風險偏好；設置最短持有期限，不僅符合養(yǎng)老理財產(chǎn)品的定位和設計初衷，還可以引導中長期資金投資，希望以此形成中長期資金入市與產(chǎn)品收益率之間的良性互動。

　　從凈值數(shù)據(jù)來看，根據(jù)國家社會保險公共服務平臺展示的最新數(shù)據(jù)，截至7月14日，26只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品中共有23只公布了凈值表現(xiàn)，目前累計凈值均為1以上。

　　長期投資需求凸顯

　　今年以來，受到長期存款利率下行等影響，投資者傾向于尋求長期理財產(chǎn)品，而個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品所具備的長期投資屬性，滿足了投資者的需求。

　　楊海平認為，發(fā)展養(yǎng)老金融既契合了投資者的需求，也契合了金融市場的發(fā)展需求。目前個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品數(shù)量有限，有序擴容是必然趨勢。包括個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品在內的養(yǎng)老金融產(chǎn)品擴容，將持續(xù)豐富多層次、多元化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系，滿足投資者多元化的需求，對資本市場也或將帶來積極影響。

　　田利輝表示：“目前，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品在個人資產(chǎn)配置中的占比依舊不高，存在的問題包括稅收減免額定較低、產(chǎn)品供給偏少、參與機構和銷售區(qū)域受限、產(chǎn)品流動性不足、缺少長期優(yōu)質資產(chǎn)供給等?！?/p>

　　他認為，可以采取以下措施：一是持續(xù)豐富產(chǎn)品供給以滿足多元化需求、擴大個人養(yǎng)老金制度實質覆蓋面；二是在產(chǎn)品收益性、穩(wěn)定性、安全性等方面下功夫，構建多層次的養(yǎng)老理財產(chǎn)品體系；三是進一步完善稅收激勵制度，提高個人養(yǎng)老金的節(jié)稅力度。

　　冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽對《證券日報》記者表示，首先是優(yōu)化政策設計。適時調整和優(yōu)化個人養(yǎng)老金制度的相關政策。例如，擴大個人養(yǎng)老金試點范圍，加快個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品和金融機構準入。適當調整繳費比例、繳費金額上限等，把更多的客戶群體納入個人養(yǎng)老金制度的適用范圍內。其次是加強宣傳教育。通過各種媒體和公共活動，讓更多的人了解到個人養(yǎng)老金制度的重要性和長遠收益，提高公眾的參與度。