近日，部分大宗商品交易中心存在的“變相期貨交易”、會(huì)員單位涉嫌“對(duì)賭”等一系列問題集中暴露。由于投資者維權(quán)數(shù)量升級(jí)，其后部分交易中心被暫停了現(xiàn)貨交易。很多業(yè)內(nèi)人士甚至預(yù)測(cè)政府相關(guān)監(jiān)管部門會(huì)啟動(dòng)新一輪清理整頓措施。

　　不過，有部分交易中心繼續(xù)依然現(xiàn)貨交易，南京石化商品合約交易中心有限公司(以下簡(jiǎn)稱“南京石化”)便是其中一員。目前，南京石化仍在進(jìn)行的現(xiàn)貨交易品種有燃油1#合約和燃油10#合約，交易單位分別為10噸/手和100噸/手。

　　《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者從南京市建鄴區(qū)金融辦了解到，自去年底開始，由于維權(quán)的投資者數(shù)量較多，區(qū)金融辦開始對(duì)南京石化進(jìn)行檢查，在檢查過程中發(fā)現(xiàn)南京石化在風(fēng)險(xiǎn)提示、對(duì)會(huì)員單位的管理等方面存在瑕疵，區(qū)金融辦已經(jīng)對(duì)南京石化做出“警示”，并將上述問題反映到上級(jí)單位，但目前并無回應(yīng)。

　　南京石化總裁楊瑞軍在接受記者采訪時(shí)承認(rèn)，部分會(huì)員單位確實(shí)存在“喊單“等違規(guī)行為，公司目前已經(jīng)關(guān)閉了一百多家存在違規(guī)的會(huì)員單位。對(duì)于投資者因會(huì)員單位違規(guī)造成的損失，公司也在積極協(xié)調(diào)。

　　此外，對(duì)于南京石化單方面要求維權(quán)投資者簽署保證書，保證不再與其他投資者溝通的行徑，天津德熙律師事務(wù)所主任律師龐世耀對(duì)記者表示，“這種行為顯然是違規(guī)的，侵犯了投資者最基本的人權(quán)?！?

　　合規(guī)風(fēng)控有瑕疵

　　記者從南京市建鄴區(qū)金融辦了解到，去年建鄴區(qū)金融辦就發(fā)現(xiàn)南京石化在交易風(fēng)險(xiǎn)提示，以及對(duì)會(huì)員單位的監(jiān)管方面做得不足，并將相關(guān)問題整理成文報(bào)給上級(jí)機(jī)構(gòu)南京市金融辦及江蘇省金融辦。

　　建鄴區(qū)金融辦工作人員對(duì)記者表示，去年發(fā)現(xiàn)的問題主要表現(xiàn)在合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制方面，比如，客戶開戶時(shí)沒有現(xiàn)場(chǎng)簽字;在后續(xù)交易過程中，會(huì)員單位基本上和投資者無見面交流機(jī)會(huì);部分會(huì)員單位存在“喊單”等違規(guī)行為;對(duì)“凈頭寸”的風(fēng)險(xiǎn)把控有待加強(qiáng)等等。不過，截至目前，上述問題南京石化是否進(jìn)行了有效整改，上述工作人員稱，并不清楚，而且，上級(jí)單位也未對(duì)上述問題作出進(jìn)一步指示。

　　目前全國(guó)各地的現(xiàn)貨交易平臺(tái)上到處可見現(xiàn)貨、期貨交易模糊不清的狀態(tài)，政府部門也一再?gòu)?qiáng)調(diào)現(xiàn)貨交易要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但建鄴區(qū)金融辦工作人員明確表示，目前并未發(fā)現(xiàn)南京石化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有任何促進(jìn)作用，在這種情況下，該交易平臺(tái)存在的意義有待考量。

　　大宗商品現(xiàn)貨行業(yè)在國(guó)內(nèi)發(fā)展的時(shí)間不足十年，直到目前，該行業(yè)并沒有國(guó)家立法層面的監(jiān)管。只有國(guó)務(wù)院下發(fā)的38號(hào)文《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》國(guó)發(fā)〔2011〕38號(hào)(以下簡(jiǎn)稱《國(guó)發(fā)38號(hào)文》)以及2011年下發(fā)的37號(hào)文《關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)做出了相關(guān)規(guī)定，但其中許多規(guī)定都是原則性規(guī)定，缺乏相應(yīng)的法律后果承擔(dān)，在具體實(shí)施上也無明確的尺度。

　　根據(jù)《關(guān)于做好商品現(xiàn)貨市場(chǎng)非法期貨交易活動(dòng)認(rèn)定有關(guān)工作的通知(證監(jiān)辦發(fā)〔2013〕111號(hào))》中關(guān)于認(rèn)定商品現(xiàn)貨市場(chǎng)非法期貨交易活動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)和程序，交易對(duì)象為“標(biāo)準(zhǔn)化合約”、交易方式為“集中交易”的情形均為“非法期貨”的交易特征，由此，南京石化均符合上述交易特征。對(duì)此，建鄴區(qū)金融辦負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于南京石化是否為“非法期貨”的認(rèn)定需要江蘇省證監(jiān)局來認(rèn)定，區(qū)金融辦沒有此項(xiàng)權(quán)力。

　　由于直接監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力有限，導(dǎo)致在實(shí)際監(jiān)管工程中的效果并不明顯。大宗商品現(xiàn)貨行業(yè)目前是屬地管轄，而各地的監(jiān)管尺度并不一致，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)的一些會(huì)員單位急功近利，惡意欺詐投資者進(jìn)行投資以牟取暴利。

　　另?yè)?jù)記者從建鄴區(qū)金融辦獲取的《江蘇省交易所監(jiān)督管理辦法(修訂)》顯示，交易場(chǎng)所在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)過程中，違反有關(guān)規(guī)定，金融辦應(yīng)當(dāng)責(zé)令交易所限期改正，與交易所高管人員進(jìn)行監(jiān)管談話，出具警示函，逾期未改正的可以采取責(zé)令暫停發(fā)展新投資者，取消全部或部分業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)整頓等。

　　侵犯投資者人權(quán)

　　在投資者維權(quán)數(shù)量增多的情況下，南京石化也對(duì)旗下會(huì)員做出了整改措施。楊瑞軍對(duì)記者表示，平臺(tái)共關(guān)閉了一百多家會(huì)員單位。同時(shí)，對(duì)于由于會(huì)員單位違規(guī)造成的損失，平臺(tái)也積極協(xié)助投資者獲得賠償?！爸灰顿Y者能提供會(huì)員單位存在‘喊單’行為(包括具體的買賣點(diǎn)位和數(shù)量)，即使備注寫有‘個(gè)人意見，僅供參考’，平臺(tái)也會(huì)幫助投資者拿回?fù)p失。”

　　不過，在實(shí)際的維權(quán)過程中，投資者卻陷入重重困境。

　　來自南京本地的投資者任先生對(duì)記者表示，其曾經(jīng)到南京石化轄區(qū)派出所報(bào)案，但派出所并未受理。對(duì)此，建鄴區(qū)金融辦工作人員告訴記者，雖然南京石化的最終監(jiān)管單位是金融辦，但派出所受理需要相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定。換句話說，能夠認(rèn)定南京石化從事“非法期貨”的權(quán)力在江蘇省證監(jiān)局，所以，派出所很難立案。

　　另外，在會(huì)員單位的“喊單”界定上，多數(shù)投資者也很難拿出具體證據(jù)。

　　另?yè)?jù)記者了解，南京石化399號(hào)會(huì)員單位湖南中晟弘泰貿(mào)易有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中晟弘泰”)是投資者投訴最多的會(huì)員單位，上述的任先生就是該會(huì)員單位的客戶。任先生對(duì)記者表示，該會(huì)員單位均在獨(dú)立的聊天室與投資者交流，“喊單”也是以語(yǔ)音的方式進(jìn)行，當(dāng)時(shí)并未錄音。

　　這一說法也被其他投資者印證。另一位來自紹興的投資者胡女士對(duì)記者表示，她與南京石化協(xié)商投資損失時(shí)，南京石化要求李女士拿出當(dāng)時(shí)中晟弘泰“喊單”的視頻和錄音，而這一證據(jù)，包括胡女士在內(nèi)的大多數(shù)投資者在交易時(shí)根本沒有想到過要保存。

　　隨著投資者維權(quán)數(shù)量的增加，南京石化也開始對(duì)維權(quán)者的網(wǎng)上活動(dòng)進(jìn)行跟蹤和約束。

　　在對(duì)胡女士要求中晟弘泰賠償損失的回復(fù)函中，南京石化稱，根據(jù)交易中心調(diào)查核實(shí)，您曾使用號(hào)碼為×××的QQ賬號(hào)加入惡意維權(quán)QQ群。另一位投資者季女士在與南京石化協(xié)商賠償前，南京石化要求季女士在一份保證書上簽字。保證書內(nèi)容大體為本人曾加入名為××的QQ群，與群里成員對(duì)投訴問題進(jìn)行溝通。本人承諾自交易中心受理本人投訴開始，本人將自愿退出該QQ群，同時(shí)私下不再與群成員溝通交流等。

　　龐世耀表示，上述行為均涉嫌違規(guī)甚至違法。因?yàn)?，投資者依法維權(quán)是最基本的人權(quán)，用寫保證書的形式來約束投資者維權(quán)的方式不僅無效而且是違法的。

　　“尤其是在現(xiàn)貨投資者不成熟以及信息嚴(yán)重不對(duì)稱的情況下，作為利益相關(guān)方，無論是南京石化還是會(huì)員單位，要求投資者簽署保證書侵犯了投資者最基本的人權(quán)?！?

　　楊瑞軍則解釋說，“投資者維權(quán)要講究證據(jù)。如果會(huì)員單位違規(guī)證據(jù)充足，我們肯定優(yōu)先考慮投資者的利益?！?