楊家才：財務(wù)公司要牢牢扎根產(chǎn)業(yè) 助增長 促轉(zhuǎn)型

　　近日，銀監(jiān)會黨委委員、主席助理楊家才出席企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司2014年會并發(fā)表講話，要求財務(wù)公司苦練內(nèi)功，建好六大機(jī)制，牢牢扎根產(chǎn)業(yè)，成為集團(tuán)發(fā)展的重要金融推手。

　　楊家才指出，財務(wù)公司有著神圣的職責(zé)，在中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展中，財務(wù)公司應(yīng)該責(zé)無旁貸地肩負(fù)著歷史使命。銀監(jiān)會將與人民銀行、國資委一起，進(jìn)一步優(yōu)化政策，促進(jìn)財務(wù)公司更加穩(wěn)健、健康地發(fā)展。下一步重點練好六個方面的內(nèi)功，也就是建好六大機(jī)制。

　　一是戰(zhàn)投合作機(jī)制。積極引進(jìn)專業(yè)的管理團(tuán)隊、戰(zhàn)略投資者等合作伙伴。不僅引入資本和經(jīng)營管理經(jīng)驗，更要“引智”和“引市”，即引入市場機(jī)制，解決企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司相對獨立性的問題。財務(wù)公司是獨立法人，要服務(wù)集團(tuán)核心主業(yè)，接受集團(tuán)的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。集團(tuán)從股東及實際控制人的角度對財務(wù)公司加強(qiáng)管理，但財務(wù)公司要保持相對獨立性。要通過引入戰(zhàn)投合作機(jī)制，讓財務(wù)公司的董事會成為真正的董事會，能夠按照市場規(guī)律辦事。在這個問題上，財務(wù)公司要把這個內(nèi)功練起來。

　　二是產(chǎn)業(yè)約束機(jī)制。財務(wù)公司主要在集團(tuán)內(nèi)部做公司金融業(yè)務(wù)，不能過度往集團(tuán)外發(fā)展，這是由產(chǎn)業(yè)來約束的。不同企業(yè)，不同行業(yè)，不同集團(tuán)，不同主業(yè)有不同的生產(chǎn)經(jīng)營特點，財務(wù)公司要圍繞這些特點來開發(fā)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。金融是在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，產(chǎn)業(yè)興則金融興，產(chǎn)業(yè)衰則金融亡。財務(wù)公司就是要咬定產(chǎn)業(yè)不放松，一定要牢牢扎根在產(chǎn)業(yè)中，成為集團(tuán)發(fā)展的重要金融推手，根據(jù)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)整合和發(fā)展來開展業(yè)務(wù)。

　　三是復(fù)合定價機(jī)制。定價從融資的角度講叫風(fēng)險定價，財務(wù)公司的風(fēng)險定價應(yīng)當(dāng)是復(fù)合定價，即對外統(tǒng)一定價，對內(nèi)差別定價。整個企業(yè)集團(tuán)的外部融資，都由財務(wù)公司統(tǒng)一談判，增強(qiáng)議價能力。資金價格既是一個風(fēng)險控制機(jī)制，也是一個優(yōu)化資源配置的機(jī)制，所以對內(nèi)要差別定價。只有這樣，才能提高資源配置的效率，凝聚整個集團(tuán)力量，充分發(fā)揮財務(wù)公司金融服務(wù)功能。

　　財務(wù)公司要對集團(tuán)內(nèi)成員單位進(jìn)行綜合定價。要通過風(fēng)險定價來提高客戶的綜合收益水平，解決資金歸集比較低的難題，這都需要財務(wù)公司根據(jù)集團(tuán)和自身的實際情況深入研究，通過差別定價、個性服務(wù)來提高成員單位綜合收益率水平，要通過綜合運用行政手段和市場手段，發(fā)揮產(chǎn)品優(yōu)勢來提升服務(wù)集團(tuán)的效率。

　　四是產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制。“春江水暖鴨先知”，財務(wù)公司熟悉集團(tuán)核心主業(yè)，是企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展重要的先知先覺者，與銀行相比有項目預(yù)知的優(yōu)勢，決策更有效率。財務(wù)公司要圍繞集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展設(shè)計金融產(chǎn)品，充分發(fā)揮自身力量。要圍繞集團(tuán)產(chǎn)品鏈、項目融資、支付結(jié)算、企業(yè)并購設(shè)計金融產(chǎn)品，充分發(fā)揮產(chǎn)品優(yōu)勢；要發(fā)揮在盤活集團(tuán)資產(chǎn)存量中的優(yōu)勢，突出服務(wù)的便利性，圍繞企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)的流動性做創(chuàng)新，使集團(tuán)資本、資金、物流便捷流通；要繼續(xù)研究建立財務(wù)公司產(chǎn)品登記系統(tǒng)，內(nèi)部資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓機(jī)制等，提升財務(wù)公司服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。

　　五是穩(wěn)健薪酬機(jī)制。財務(wù)公司在薪酬上多從屬于企業(yè)集團(tuán)薪酬體系，與其他金融機(jī)構(gòu)相比，激勵不足是財務(wù)公司面臨較為普遍的問題。財務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)的子公司，但是它同時也是金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)集團(tuán)要讓財務(wù)公司獲得有社會金融那樣的服務(wù)便利和服務(wù)水平以及服務(wù)質(zhì)量，就要加強(qiáng)激勵，從市場上吸引高端人才，充分激發(fā)人才的積極性。下一步財務(wù)公司要好好研究，補(bǔ)上這一課。楊家才還向出席會議的國資委孟建民副主任特別建議，希望首先從央企開始研究改進(jìn)財務(wù)公司薪酬激勵機(jī)制的問題，將風(fēng)險調(diào)整后的績效水平作為財務(wù)公司薪酬激勵的依據(jù)。

　　六是風(fēng)險管控機(jī)制。企業(yè)風(fēng)險管理中財務(wù)風(fēng)險管理不可或缺。楊家才強(qiáng)調(diào)，正如人民銀行劉士余副行長剛才在會上所講的，財務(wù)公司要當(dāng)好企業(yè)司庫的守門員，還要針對不同金融業(yè)務(wù)，如信貸業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、對外融資業(yè)務(wù)等完善風(fēng)險管理體系。銀行業(yè)是一個嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?、保守的、可持續(xù)的行業(yè)，財務(wù)公司要進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險控制，有謹(jǐn)慎穩(wěn)健的經(jīng)營風(fēng)范，有一定的機(jī)制和制度約束，謹(jǐn)慎穩(wěn)健經(jīng)營。當(dāng)前要做好審、貸、放三分離，前、中、后臺三分設(shè)；抓好風(fēng)險監(jiān)測、計量和處置三環(huán)節(jié)；要有穩(wěn)健經(jīng)營和風(fēng)險約束所需要的撥備、核銷、資本三個手段，完成黨中央、國務(wù)院交給我們的守住風(fēng)險底線的重大責(zé)任。