江蘇北人過會：科創(chuàng)板過會第69家 東吳證券過1單

　　昨日，科創(chuàng)板上市委2019年第32次審議會議召開，審議結(jié)果顯示，同意江蘇北人機(jī)器人系統(tǒng)股份有限公司(以下簡稱“江蘇北人”)首發(fā)上市。這是今年科創(chuàng)板過會的第69家企業(yè)。

　　江蘇北人本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是東吳證券，保薦代表人是方磊、曹飛。這是東吳證券今年第1單保薦過會的科創(chuàng)板項目。

　　江蘇北人的主營業(yè)務(wù)為提供工業(yè)機(jī)器人自動化、智能化的系統(tǒng)集成整體解決方案，主要涉及柔性自動化、智能化的工作站和生產(chǎn)線的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、裝配及銷售。

　　江蘇北人擬在上交所科創(chuàng)板公開發(fā)行股份不超過2934.00萬股，全部為發(fā)行新股，公司原股東在本次發(fā)行中不公開發(fā)售股份，計劃募集資金3.62億元，分別用于智能化生產(chǎn)線項目、研發(fā)中心項目、補充流動資金。

　　審核意見

　　1.請發(fā)行人結(jié)合部分銷售合同中明確約定“終驗”為產(chǎn)品控制權(quán)和風(fēng)險報酬轉(zhuǎn)移時點、質(zhì)保期起算時點等情況，進(jìn)一步說明由“預(yù)驗收合格”改為“終驗合格”作為收入確認(rèn)時點，是否屬于會計差錯更正及理由。請申報會計師和保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確核查意見。

　　2.請發(fā)行人結(jié)合應(yīng)收賬款增速高于營業(yè)收入增速、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)的情況，評估分析其應(yīng)收賬款的安全性及逾期狀況，在招股說明書“重大事項提示”部分作補充披露，并相應(yīng)調(diào)整“風(fēng)險因素”部分相關(guān)內(nèi)容。

　　3.請發(fā)行人：(1)結(jié)合焊接機(jī)器人系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要競爭對手的營業(yè)收入變化情況，補充披露其營業(yè)收入增速相對較快的原因；(2)比較分析競爭對手的核心技術(shù)優(yōu)劣勢，補充披露在

　　發(fā)行人主營業(yè)務(wù)行業(yè)是否存在較為權(quán)威的技術(shù)評審機(jī)構(gòu)及相應(yīng)評審情況；(3)分析報告期內(nèi)向主要競爭對手采購原材料，是否表明發(fā)行人對該等供應(yīng)商兼競爭對手存在技術(shù)依賴。請保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確核查意見。

　　上市委會議提出問詢的主要問題

　　1.請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合對聯(lián)明股份等重要客戶銷售產(chǎn)品的定價情況，說明銷售產(chǎn)品的定價原則及商業(yè)考慮，包括產(chǎn)品技術(shù)規(guī)格、毛利率水平、交付驗收條件、收款條件等方面，并分析該等定價原則是否因客戶不同而有所區(qū)別；(2)結(jié)合部分銷售合同中明確約定“終驗”為產(chǎn)品控制權(quán)和風(fēng)險報酬轉(zhuǎn)移時點、質(zhì)保期起算時點等情況，說明由“預(yù)驗收合格”改為“終驗合格”作為收入確認(rèn)時點，是否屬于會計差錯更正。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　2.請發(fā)行人代表：(1)分析在下游汽車行業(yè)銷量整體下滑、中美貿(mào)易爭端導(dǎo)致作為發(fā)行人主要客戶的美國通用系汽車廠家可能縮減在華投資的背景下，發(fā)行人是否可能存在因競爭加劇、

　　客戶需求縮減導(dǎo)致收入下滑、毛利率下降的風(fēng)險，并說明相關(guān)應(yīng)對措施；(2)結(jié)合前述風(fēng)險以及發(fā)行人經(jīng)營活動現(xiàn)金流量持續(xù)為負(fù)的情況，說明發(fā)行人在改善經(jīng)營活動現(xiàn)金流量狀況方面采取的措施，分析該等措施能否達(dá)到預(yù)期效果。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　3.請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合焊接機(jī)器人系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要競爭對手的營業(yè)收入變化情況，說明其營業(yè)收入增速相對較快的原因；(2)比較分析競爭對手的核心技術(shù)優(yōu)劣勢，并說明在發(fā)行人主營業(yè)務(wù)行業(yè)是否存在較為權(quán)威的技術(shù)評審機(jī)構(gòu)及相應(yīng)評審情況；(3)分析報告期內(nèi)向主要競爭對手采購原材料，是否表明發(fā)行人對該等供應(yīng)商兼競爭對手存在技術(shù)依賴。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　科創(chuàng)板過會企業(yè)一覽：

　　注：擬募集資金為上會稿數(shù)據(jù)，非最新數(shù)據(jù)。

　　科創(chuàng)板被否企業(yè)一覽：

　　證監(jiān)會不予同意注冊科創(chuàng)板企業(yè)一覽：