近段時間，飽受上市公司虛假陳述之苦的小股民們正在四處維權(quán)：當(dāng)北京的漢王科技(002362)虛假陳述案正在如火如荼開庭的時候，位于海南的上市公司海南康芝藥業(yè)股份有限公司(以下簡稱“康芝藥業(yè)”，股票代碼300086)也正被小股民的起訴困擾。《投資快報》記者獲悉，近日，四投資者起訴創(chuàng)業(yè)板公司康芝藥業(yè)證券虛假陳述責(zé)任糾紛系列案件已經(jīng)被海口市中級人民法院正式受理，該等案件代理律師上海市華榮律師事務(wù)所合伙人許峰已經(jīng)于本月15日收到?？谥屑壏ㄔ核瓦_(dá)的案件受理通知書、舉證通知書等若干法律文書。

　　系創(chuàng)業(yè)板首家因虛假陳述被起訴的上市公司

　　事實(shí)上，康芝藥業(yè)此次被四投資者起訴也算是拔了“頭籌”——在康芝藥業(yè)被投資者起訴之前，雖然也有創(chuàng)業(yè)板上市公司如巴安水務(wù)(300262)等被證監(jiān)會處罰，但都因虛假陳述被揭露后得股價上漲而僥幸躲過了來自小股東的索賠，而這一次，康芝藥業(yè)沒有那么幸運(yùn)，終于被小股東找上門來。

　　查詢康芝藥業(yè)歷史交易數(shù)據(jù)及信息披露公告發(fā)現(xiàn)，2013年5月23日，相關(guān)媒體出現(xiàn)了對康芝藥業(yè)的有關(guān)報道，為防止對公司股票二級市場價格造成影響，康芝藥業(yè)向深圳證券交易所申請公司股票于 2013 年 5 月 23 日開市起臨時停牌。而這一停牌就是兩個月，直到2013年7月23日復(fù)牌。價格數(shù)據(jù)顯示，停牌之前的2013年5月22日，康芝藥業(yè)收盤價格為14.73元，而股票于7月23日復(fù)牌后，股價一度下跌到了12.87元，虛假陳述被揭露日給康芝藥業(yè)股價造成了顯著的影響。

　　就在停牌期間，康芝藥業(yè)即發(fā)布公告稱，2013 年 7 月 17 日，公司接到中國證券監(jiān)督管理委員會海南監(jiān)管局下發(fā)的《中國證券監(jiān)督管理委員會調(diào)查通知書》(瓊證調(diào)查通字【1301】號)。因涉嫌未按規(guī)定披露信息，海南證監(jiān)局決定對康芝藥業(yè)進(jìn)行立案調(diào)查。市場人士表示，康芝藥業(yè)案除了是第一家被起股民起訴的創(chuàng)業(yè)板上市公司外，其還是去年證監(jiān)會向地方證監(jiān)局下放行政處罰權(quán)后，海南證監(jiān)局首次做的行政處罰，意義非凡。

　　被處罰起因于虛增利潤

　　2014年7月1日，康芝藥業(yè)發(fā)布《關(guān)于收到中國證監(jiān)會海南監(jiān)管局〈行政處罰決定書〉的公告》。公告顯示，康芝藥業(yè)的虛假陳述行為主要包括：(一)康芝藥業(yè)提前確認(rèn)銷售收入，虛增2011年利潤1,568,139.83元。(二)康芝藥業(yè)應(yīng)計未計期間費(fèi)用，虛增2011年和2012年利潤分別為2,384,964.00元和2,307,903.00元。從上述信息披露來看，康芝藥業(yè)在2011年以及2012年虛增利潤的數(shù)額分別約為400萬元及230萬元。

　　維權(quán)隊伍現(xiàn)企業(yè)法人身影

　　據(jù)首批康芝藥業(yè)維權(quán)投資者代理律師許峰介紹，并非所有買賣康芝藥業(yè)受損的投資者都可提起此次索賠，索賠的依據(jù)必須是證監(jiān)會對于康芝藥業(yè)虛增利潤的行政處罰，否則法院不會受理。許峰律師認(rèn)為，在海南證監(jiān)局對康芝藥業(yè)作出行政處罰后，根據(jù)《證券法》及最高人民法院關(guān)于虛假陳述的司法解釋，在2012年2月23日到2013年5月23日之間買入康芝藥業(yè)股票，并且在2013年5月23日之后賣出或繼續(xù)持有康芝藥業(yè)股票的投資者，可向康芝藥業(yè)發(fā)起索賠，要求康芝藥業(yè)賠償其虛假陳述行為給投資者造成的損失。

　　許峰告訴記者，雖然四個案件已經(jīng)獲得受理，但法院并沒有送達(dá)開庭傳票，系列案件何時開庭并不確定。該律師同時告訴記者，此次提起索賠的四個投資者中，有三個自然人投資者，一個法人投資者，法人投資者并不是專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者，僅僅是一個普通的企業(yè)。許峰表示，應(yīng)該鼓勵更多的法人投資者、專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者站出來對上市公司進(jìn)行維權(quán)，“機(jī)構(gòu)投資者如果成為投資者維權(quán)的榜樣，那么榜樣的力量就是無窮的，期待眾多機(jī)構(gòu)投資者早日站出來維權(quán)”。