在不同上市公司當(dāng)中實(shí)行員工持股和股權(quán)激勵(lì)必須要?jiǎng)?chuàng)新思路

　　證監(jiān)會(huì)副主席劉新華2日表示，目前《上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）沒(méi)有涉及稅收減免、稅收支持的措施，這方面市場(chǎng)比較關(guān)注，證監(jiān)會(huì)一直在積極努力地爭(zhēng)取。

　　劉新華是在“2014中國(guó)上市公司員工持股與股權(quán)激勵(lì)高峰論壇”上作出上述表示的。他說(shuō)，員工持股計(jì)劃是資本市場(chǎng)發(fā)展到一定程度，擴(kuò)大資本所有范圍內(nèi)生性的需求，也是支持和培育專業(yè)投資者的有效途徑，通過(guò)員工持股計(jì)劃提出上市公司內(nèi)在動(dòng)力，使社會(huì)基金通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置，將有助于提高資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效益。

　　同時(shí)，員工持股計(jì)劃是構(gòu)建勞動(dòng)者和管理層的利益共同體的有效途徑。員工持股計(jì)劃有輔助員工的長(zhǎng)期利益、改善公司治理的積極作用。員工通過(guò)參與持股計(jì)劃獲得公司的股份，一定程度改變股東的權(quán)力，可以有效監(jiān)督和制約管理層的經(jīng)營(yíng)行為，對(duì)改善公司治理具有積極的意義。

　　“《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)是規(guī)范市場(chǎng)的重要舉措?！眲⑿氯A說(shuō)，《指導(dǎo)意見(jiàn)》出現(xiàn)之前，由于沒(méi)有專門的法規(guī)和規(guī)章進(jìn)行規(guī)范指導(dǎo)員工持股，很多方案在實(shí)施過(guò)程中產(chǎn)生問(wèn)題和糾紛，信息披露、利益輸送、內(nèi)幕交易以及公平性方面存在不少的缺失和遺漏，因此需要出臺(tái)《指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)員工持股計(jì)劃進(jìn)行規(guī)范和指導(dǎo)。這樣做對(duì)防止利用員工持股進(jìn)行利益輸送和內(nèi)幕交易，規(guī)范信息披露，打擊違法違規(guī)行為具有積極的作用。

　　與此同時(shí)，劉新華表示，在不同上市公司當(dāng)中實(shí)行員工持股和股權(quán)激勵(lì)必須要?jiǎng)?chuàng)新思路，必須要符合上市公司自身的特點(diǎn)，必須要符合企業(yè)發(fā)展方向。員工持股計(jì)劃是上市公司的自主行為，員工是否參加是員工的自愿選擇，上市公司不得以攤派、強(qiáng)制等手段讓員工參與計(jì)劃。同時(shí)，上市公司要結(jié)合各自特點(diǎn)和條件，采取多種形式的員工持股計(jì)劃。

　　他同時(shí)透露，財(cái)政部開始就金融企業(yè)員工持股計(jì)劃起草辦法，征求相關(guān)意見(jiàn)；國(guó)資委積極研究推進(jìn)混合所有制員工持股制度的安排；證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)與相關(guān)部門和單位的溝通協(xié)調(diào)，積極推動(dòng)各類員工持股計(jì)劃的順利進(jìn)行。

　　此外，劉新華表示，《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，證券交易所在其業(yè)務(wù)規(guī)則中明確員工持股計(jì)劃的信息披露要求，登記結(jié)算公司在業(yè)務(wù)規(guī)則中明確員工持股計(jì)劃登記結(jié)算業(yè)務(wù)的辦理要求，目前交易所和公司制定相關(guān)法案，爭(zhēng)取早日出臺(tái)相應(yīng)要求，使得員工持股計(jì)劃有效順利的實(shí)施。

　　他同時(shí)表示，《指導(dǎo)意見(jiàn)》沒(méi)有涉及對(duì)員工持股計(jì)劃的稅收減免、稅收支持的措施，證監(jiān)會(huì)一直在積極努力的爭(zhēng)取。稅收支持是員工持股計(jì)劃內(nèi)在要求，更重要的是應(yīng)建立起包括稅收支持在內(nèi)的制度安排，使員工持股計(jì)劃更加符合國(guó)際慣例，更有效調(diào)動(dòng)員工的積極性。

　　“證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步與相關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)，推進(jìn)相關(guān)工作?！眲⑿氯A說(shuō)。