羊年開(kāi)市第一天，環(huán)保板塊迎來(lái)“開(kāi)門紅”，全天漲幅達(dá)1.86%，領(lǐng)先于其他板塊。其中，水務(wù)板塊表現(xiàn)搶眼，巴安水務(wù)和洪城水業(yè)均漲停。市場(chǎng)分析認(rèn)為，這與預(yù)期已久的《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》(“水十條”)出臺(tái)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)有關(guān)。事實(shí)上，環(huán)保行業(yè)迎來(lái)多重政策利好，在剛剛結(jié)束的地方兩會(huì)上，眾多省市紛紛下調(diào)今年GDP增長(zhǎng)目標(biāo)，將節(jié)能減排納入政府績(jī)效管理，凸顯各地對(duì)治污減排的重視。

　　多重政策力推治污

　　過(guò)去一年，環(huán)保行業(yè)政策層面平淡中略帶波瀾，各細(xì)分板塊公司依靠過(guò)去的政策紅利運(yùn)行相對(duì)平穩(wěn)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年1月底，在A股發(fā)布業(yè)績(jī)報(bào)告和預(yù)告的24家環(huán)保類公司中，5家公司預(yù)計(jì)2014年全年凈利潤(rùn)同比下滑，多數(shù)公司凈利潤(rùn)同比增幅均在50%以內(nèi)。

　　盡管業(yè)績(jī)略顯疲態(tài)，但自去年下半年開(kāi)始，市場(chǎng)對(duì)于環(huán)保行業(yè)的良好預(yù)期開(kāi)始升溫。對(duì)于依賴政策推動(dòng)成長(zhǎng)的行業(yè)，從中央到地方接力出臺(tái)的政策文件不時(shí)給行業(yè)及市場(chǎng)打上一劑“強(qiáng)心針”。

　　工信部網(wǎng)站2月25日消息稱，2015年，我國(guó)將開(kāi)始實(shí)施新的環(huán)保法和排放標(biāo)準(zhǔn)，相當(dāng)部分鋼鐵和水泥企業(yè)不能滿足要求，鋼鐵企業(yè)達(dá)標(biāo)排放噸鋼環(huán)保投資需增加13%、運(yùn)營(yíng)費(fèi)用約增加200元。

　　有券商分析師對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，大氣污染治理如今進(jìn)入“深水區(qū)”，而鋼鐵、水泥和有色等眾多“兩高”行業(yè)礙于企業(yè)經(jīng)營(yíng)困境，環(huán)保改造一直推進(jìn)困難。但隨著政策對(duì)于“節(jié)能減排作為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整主抓手”的意圖再度明確，這些難啃的“骨頭”有望在新年度開(kāi)始見(jiàn)成效。

　　近期地方兩會(huì)也與上述中央政策意圖形成呼應(yīng)。據(jù)記者梳理，從目前各地兩會(huì)召開(kāi)情況來(lái)看，解決大氣污染治理、水污染治理等環(huán)境污染治理依然是今年的重點(diǎn)工作之一。除長(zhǎng)三角、京津冀等傳統(tǒng)環(huán)境治理重點(diǎn)區(qū)域外，西北地區(qū)的甘肅、青海，西南地區(qū)的云南、四川等地在兩會(huì)上明確提出加大水污染治理力度，重點(diǎn)流域治理、飲用水源保護(hù)、地下水污染防治均為重點(diǎn)治理領(lǐng)域。江蘇省、安徽省已出臺(tái)地方大氣污染防治條例，北京市明確要在2015年實(shí)現(xiàn)空氣中PM2.5年均濃度下降5%左右，天津市再次將霧霾治理列入“一號(hào)工程”。

　　“水十條”成重頭戲

　　不過(guò)，在上述研究員看來(lái)，作為國(guó)家級(jí)的一項(xiàng)重磅政策，“水十條”的不日出臺(tái)最受市場(chǎng)關(guān)注，這項(xiàng)政策對(duì)于環(huán)保行業(yè)整體成長(zhǎng)的推動(dòng)力也最強(qiáng)勁。

　　業(yè)界普遍指出，“水十條”對(duì)于行業(yè)發(fā)展的最有價(jià)值的意義是其所框定的未來(lái)水污染治理的投資需求上，這直接關(guān)系到企業(yè)所能分羹的“蛋糕”將有多大。據(jù)測(cè)算，“水十條”各項(xiàng)措施落實(shí)到位的投資需求將達(dá)2萬(wàn)億元。

　　對(duì)此，中國(guó)人民大學(xué)環(huán)境學(xué)院副院長(zhǎng)王洪臣在接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，2萬(wàn)元的“治水”投資將涉及新建污水處理設(shè)施、既有污水處理廠提標(biāo)改造、管網(wǎng)建設(shè)及村鎮(zhèn)污水處理四大塊，具體所涉及的投資需求包括:新建污水處理設(shè)施投資規(guī)模為3500億元，既有污水處理廠提標(biāo)改造投資3000億元，管網(wǎng)建設(shè)建設(shè)至少需要投入5000億元，村鎮(zhèn)污水處理設(shè)施建設(shè)需投2000億到4000億元。另外，越來(lái)越受政策方重視的污泥安全無(wú)害化處置，預(yù)計(jì)投資規(guī)模將達(dá)500億-600億元。

　　上述研究員指出，盡管2萬(wàn)億元市場(chǎng)“蛋糕”誘人，但如果單靠政府財(cái)政投資，缺乏市場(chǎng)內(nèi)生動(dòng)力，其治理效果或很難達(dá)到預(yù)期。鑒于此，相關(guān)部門去年開(kāi)始著力推進(jìn)吸引社會(huì)資本進(jìn)入環(huán)保等公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，推廣PPP模式。這一模式如果在新年度順利展開(kāi)，將徹底打開(kāi)水治理領(lǐng)域的成長(zhǎng)空間，也將讓具備資金和商業(yè)模式優(yōu)勢(shì)的涉水公司迎來(lái)業(yè)績(jī)爆發(fā)期。