一線調(diào)查

　　月虧2000萬　榆能化甲醇項目淪為兗礦“雞肋”

　　漫天風(fēng)雪,從元月下旬開始,迄今都覆蓋在鄂爾多斯盆地的大多數(shù)地方。

　　出煤都榆林城北約四十五公里處,兗礦集團(tuán)榆林能化有限公司(以下簡稱“榆能化”)占地一百多畝的煤制甲醇廠區(qū),此時亦困守在巨大的雪幕當(dāng)中。

　　事實上,這一項目早已淪為兗礦集團(tuán)在煤化工領(lǐng)域的第一塊雞肋——由于在持續(xù)十年的榆樹灣煤礦股權(quán)紛爭中失去了原先的配制煤炭資源,榆能化的甲醇生產(chǎn)成本也因此長期高于競爭對手,兗礦集團(tuán)為此不得不轉(zhuǎn)戰(zhàn)鄂爾多斯建設(shè)后續(xù)的180萬噸煤制甲醇項目。

　　然而,2014年四季度開始的國際原油價格暴跌態(tài)勢,讓甲醇下游的需求市場瞬間癱瘓,甲醇價格急劇跳水。這亦導(dǎo)致兗礦集團(tuán)布局于陜蒙晉“能源金三角地帶”的150萬噸/年煤制甲醇項目,開始飽受“寒冬”考驗。

　　“現(xiàn)在每銷售一噸甲醇就要虧損400多元,而我們一個月的產(chǎn)量是5萬噸。”2月上旬,榆能化綜合部相關(guān)負(fù)責(zé)人黃孝華告訴《中國經(jīng)營報》記者說,企業(yè)壓力巨大。

　　“眼下的行情已經(jīng)處于極端狀態(tài),我們認(rèn)為所有外采煤炭且裝置較小、人員冗雜的煤制甲醇項目,都沒有理由不陷入巨虧。”中宇資訊甲醇分析師于芃森認(rèn)為,產(chǎn)能擴張與虧損加劇正在成為煤制甲醇產(chǎn)業(yè)的主要矛盾。

　　為何虧損運營

　　“我們是從河北過來提貨的,這是年前最后一趟。”甲醇貨運司機李海俠站在榆能化廠區(qū)大門口一字排開的貨運卡車前,如此告訴記者。他說此話時,離春節(jié)還有十幾天。

　　記者了解到,榆能化目前(特指春節(jié)前)日均生產(chǎn)甲醇約1800噸,而發(fā)運量為2750噸。雖然產(chǎn)銷數(shù)據(jù)看上去不錯,但事實上,榆能化目前卻處在虧損運營狀態(tài)之中。

　　“現(xiàn)在市場價大約每噸在1200元到1300元之間,我們的成本接近1600元/噸,每噸要虧損400元?！鄙鲜鲇苣芑呢?fù)責(zé)人介紹稱,“相比前幾年2230～2260元/噸的出廠價,市價直接掉了一半?！?/p>

　　數(shù)據(jù)顯示,榆能化年產(chǎn)甲醇60萬噸,月均產(chǎn)能5萬噸。而據(jù)記者了解,2015年1月以來該公司精甲醇產(chǎn)量為7.69萬噸。按照每噸虧損400元計算,榆能化每月虧損在2000萬元以上。

　　傳統(tǒng)意義上,包括煤制甲醇在內(nèi),煤化工下游產(chǎn)品原本對原油下游產(chǎn)品都具有替代性,但由于目前原油價格仍在低位徘徊,這使得原油下游產(chǎn)品更有價格競爭力,煤化工企業(yè)的效益情況因此“大反轉(zhuǎn)”。

　　多位榆林甲醇經(jīng)銷商向記者證實,陜北地區(qū)現(xiàn)在的甲醇的價格大概在1300元每噸左右,已經(jīng)低于成本線,“目前西北主產(chǎn)區(qū)已經(jīng)全面虧損兩個多月了。”

　　但是,面對虧損狀態(tài),榆能化卻不得不維持開工狀態(tài)。

　　“現(xiàn)在處于冬季,不能輕易停車,停車成本更大,所以即使賠本也要開工?！鄙鲜鲇苣芑?fù)責(zé)人無奈地表示,雖然現(xiàn)在煤制甲醇處于虧損狀態(tài),但卻不得不開工,“不開工就沒有現(xiàn)金流,企業(yè)運營更困難,工人工資、機器設(shè)備、用電用水、折舊等等,都需要用錢?！?/p>

　　對此,安迅思甲醇分析師錢虹名分析表示,甲醇企業(yè)在冬季的確不能輕易停車,“開停一次車的成本大約在五六百萬元左右,而且至少前幾年甲醇還是很賺錢的,如果停產(chǎn)將來價格上漲,客戶流失,后果更加嚴(yán)重?！?/p>

　　事實上,兗礦集團(tuán)在陜蒙地區(qū)布局的煤制甲醇項目正面臨著上述巨大的競爭壓力。一些不愿具名的兗礦內(nèi)部人士向記者證實說,不愿意停產(chǎn)的主要原因是擔(dān)心客戶流失,外加一些長協(xié)客戶有合同約束,一旦停產(chǎn),企業(yè)賠不起。

　　據(jù)中宇資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明,2014年西北地區(qū)(內(nèi)蒙古、陜西、寧夏、青海)甲醇新增產(chǎn)能在1095萬噸/年,較2013年增加236.9%,占年度新增產(chǎn)能總數(shù)的80.8%。該報告同時指出,西北地區(qū)甲醇裝置產(chǎn)能目前已占到全國總產(chǎn)能的一半左右,其中絕大部分為煤制甲醇。

　　與此同時,2014年甲醇社會庫存自6月份起開始大量增加,并創(chuàng)下了自2008年金融危機以來的新高。

　　礦權(quán)紛爭“后遺癥”

　　不過,兗礦煤制甲醇的“考驗”遠(yuǎn)不止于此。

　　據(jù)了解,偏居榆林的榆能化成立于2004年,是兗礦駐陜開發(fā)的先鋒部隊,主要擔(dān)負(fù)兗礦陜北能化基地的項目開發(fā)和管理工作。

　　但就是這一先鋒項目,卻在長達(dá)十年的配制煤礦——榆樹灣煤礦礦權(quán)的紛爭中,失去了自有煤炭資源的主動權(quán)。

　　“總投資1000億元,開發(fā)建設(shè)包括煤礦開采、甲醇、煤制油等符合‘三個轉(zhuǎn)化’的重大項目,形成甲醇產(chǎn)量240萬噸、烯烴80萬噸、煤制油1000萬噸的生產(chǎn)規(guī)模,再造第二個兗礦?！?003年,兗礦集團(tuán)做出了在陜西省進(jìn)行重點投資發(fā)展的戰(zhàn)略性決策,并雄心勃勃落子榆林,斥資35億元建成60萬噸甲醇項目。

　　為此,陜西將榆林當(dāng)?shù)氐挠軜錇趁旱V配套給了兗礦集團(tuán)。

　　資料顯示,榆樹灣礦資源儲量18.05億噸,可采儲量12.45億噸,生產(chǎn)能力800萬噸/年。采用從德國進(jìn)口的最先進(jìn)的機械化生產(chǎn)方式,每年實際產(chǎn)量可達(dá)到1000萬噸左右。

　　按照設(shè)想,榆樹灣礦產(chǎn)出的煤炭主要通過三個途徑銷售:150萬噸左右的煤炭作為甲醇原料;當(dāng)?shù)厥袌隹射N售400萬噸;其他通過鐵路外運銷售。

　　兗礦集團(tuán)若將榆樹灣礦收入囊中,主要受益者就是公司的煤制甲醇項目。根據(jù)當(dāng)初的約定,榆樹灣煤礦提供甲醇項目用煤成本為成本價,兗礦煤制甲醇用煤成本將更低,完全達(dá)產(chǎn)后,甲醇項目將迅速盈利。

　　孰料,各方利益糾葛,讓榆樹灣煤礦的法人資格問題長久難解。

　　2006年3月,陜西省發(fā)改委主持召開榆樹灣煤礦合資三方會議,確定“兗礦集團(tuán)、正大集團(tuán)、榆神三方按41%、40%、19%的股權(quán)比例合資建設(shè)榆樹灣煤礦”。榆樹灣煤礦項目合資公司注冊資金4.8億元,其中兗礦集團(tuán)和正大集團(tuán)以現(xiàn)金出資,榆神煤炭以榆樹灣煤礦的資產(chǎn)出資,兗礦集團(tuán)和正大集團(tuán)另向榆神煤炭公司支付前期投資補償金1.5億元。

　　然而,一場“優(yōu)質(zhì)煤礦資產(chǎn)涉嫌賤賣給外資企業(yè)”的輿論風(fēng)波,使三方合作陷入停頓。一年后,專業(yè)機構(gòu)出具資產(chǎn)評估報告書認(rèn)為:“榆樹灣煤礦有限公司的凈資產(chǎn)于2006年10月10日所表現(xiàn)的持續(xù)經(jīng)營價值為261241.06萬元”。

　　2008年10月18日,榆林市國資委出具《關(guān)于榆樹灣煤礦資產(chǎn)處置合資經(jīng)營的意見》提到,“榆樹灣煤礦資產(chǎn)處置補償金,按兗州煤業(yè)、正大公司各自持股比例以現(xiàn)金方式一次性支付。”這里提到的處置補償金即評估后的26.12億元。

　　這一評估價仍未讓榆神煤炭在協(xié)議書上簽字,理由是“榆林市國資委出具意見時已經(jīng)超過有效期,理應(yīng)對榆樹灣煤礦進(jìn)行二次評估?！?/p>

　　“說白了,就是2008年煤價飛漲,當(dāng)?shù)匾巡辉篙p易出手了?！敝槿耸客嘎?“現(xiàn)在榆樹灣煤礦控制權(quán)在榆神煤炭集團(tuán)手中,兗礦只是負(fù)責(zé)一部分生產(chǎn)工作?！?/p>

　　他還透露,目前兗礦從榆樹灣煤礦獲得的煤炭價格,實際上與市場價相差無幾,“他們的成本價是100多元/噸,賣給我們大概是240～250元/噸。”

　　這意味著,兗礦煤制甲醇在煤炭成本上要比自有煤礦項目高100元/噸。

　　記者實地看到,兗礦60萬噸/年甲醇項目與榆樹灣煤礦比鄰而居,中間通過一條約3公里長的運輸帶和煤礦相連。數(shù)據(jù)顯示,該項目每年從榆樹灣煤礦采購煤炭約160萬噸。

　　寄望煤制烯烴

　　“兗礦榆林60萬噸一期煤制甲醇因為榆樹灣煤礦不能保證原料,折騰了很久,原計劃的二期180萬噸就沒有原地建設(shè),轉(zhuǎn)到了鄂爾多斯?！币晃皇煜?nèi)情的榆林市官方人士介紹說。

　　彼時,基于山東省和內(nèi)蒙古自治區(qū)簽訂的《能源戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,兗礦集團(tuán)與鄂爾多斯市政府簽訂了《煤電化綜合開發(fā)框架協(xié)議》,并于2009年12月成立兗州煤業(yè)鄂爾多斯能化有限公司(以下簡稱“鄂能化”)負(fù)責(zé)在內(nèi)蒙古的煤化工項目開發(fā)。為此,鄂爾多斯為其配套了包括石拉烏素和營盤壕煤礦在內(nèi)的五個礦井。

　　2014年6月,鄂能化一期90萬噸煤制甲醇投料成功。隨后,該項目于7月實現(xiàn)打通全線流程,生產(chǎn)出合格甲醇。

　　按照計劃,鄂能化二期項目建成后,生產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到年產(chǎn)甲醇180萬噸、烯烴60萬噸。數(shù)據(jù)顯示,截至目前,兗礦集團(tuán)在陜蒙兩地已建成的煤制甲醇產(chǎn)能已達(dá)150萬噸/年。

　　但事實上,甲醇市場價格在2008年下半年全球金融危機之前處于較高位,之后國外甲醇大量低價向我國出口,使國內(nèi)甲醇市場價格急跌,導(dǎo)致市場價格長期與生產(chǎn)成本倒掛,行業(yè)虧損嚴(yán)重。

　　針對煤制甲醇的過剩和價格低迷,兗礦集團(tuán)將目光盯在了煤制烯烴“轉(zhuǎn)化”上。

　　2014年10月,兗礦集團(tuán)副總經(jīng)理、未來能源總經(jīng)理孫啟文曾公開表示:“甲醇找不到出路,只有找煤制烯烴了?！彼忉屨f,煤制烯烴實際上是煤生產(chǎn)甲醇,再用甲醇來生產(chǎn)烯烴,“這部分生產(chǎn)消耗了一部分甲醇,但還有大量的甲醇是消化不了的。”

　　問題是,計劃中的鄂能化年產(chǎn)60萬噸煤制烯烴項目迄今仍未能全面開工建設(shè),換言之,無論榆能化還是鄂能化的煤制甲醇,在兩年之內(nèi),仍無法實現(xiàn)就地轉(zhuǎn)化成煤制烯烴。

　　資料顯示,我國已經(jīng)進(jìn)入開工建設(shè)或前期工作的煤(甲醇)制烯烴項目超過50個,預(yù)計2020年將形成1500萬噸/年煤制烯烴產(chǎn)品。據(jù)中化新網(wǎng)資訊統(tǒng)計,截至2014年8月份,已經(jīng)投入運行7個煤(甲醇)制烯烴裝置,總產(chǎn)能446萬噸/年。

　　對此,于芃森分析稱:“隨著國內(nèi)煤制烯烴產(chǎn)業(yè)的逐步興起,甲醇作為煤制烯烴中重要的一環(huán)獲得了長足發(fā)展,2014年新增的甲醇產(chǎn)能中,位于西北的有接近700萬噸/年是有著直接下游市場的,就是煤制烯烴企業(yè)的配套裝置,刨去煤制烯烴新增的甲醇產(chǎn)能,西北產(chǎn)能實際增量尚不足200萬噸/年。對于甲醇行業(yè)本身而言,當(dāng)前的產(chǎn)能確實處于過剩期,西北的情況尤其嚴(yán)重?！庇谄M森也指出,煤制烯烴產(chǎn)能一旦追上來,則煤制甲醇的過剩就不會成為常態(tài)。

　　但是,烯烴消耗甲醇,是否預(yù)示煤制甲醇的春天將要到來?有不少業(yè)內(nèi)人士分析,“烯烴馬上就要飽和,一旦飽和價錢就要往下跌,還像當(dāng)初的甲醇一樣。烯烴現(xiàn)在有1000多元盈利空間,一跌之后就跌沒了?！?/p>

　　對兗礦榆能化而言,2015年的春寒才剛剛開始。

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　　資金承壓　兗礦千萬噸煤制油未來難料

　　國際油價持續(xù)低位徘徊、項目建設(shè)資金壓力巨大,兗礦集團(tuán)“舉全集團(tuán)之力”發(fā)展的“1號工程”——榆林1000萬噸/年煤制油項目如今充滿“變數(shù)”?！吨袊?jīng)營報》記者獨家獲悉,由于另有想法,兗礦榆林煤制油項目二期建設(shè)項目的主要合作方——延長石油或?qū)ⅰ傲砥馉t灶”——后者在煤油共煉技術(shù)方面已經(jīng)取得重大突破。

　　事實上,　“兗礦集團(tuán)煤制油一直是一個充滿爭議的項目。”一位熟悉煤化工的陜西省官員對記者表示,一方面油價跌四成造成萬億煤化工面臨盈利性的爭議,另一方面煤制油項目需要耗費巨大投入,稍有不慎都會讓這個投資逾千億元的項目舉步維艱。

　　“項目已經(jīng)正常運轉(zhuǎn)了,不會再有什么大的變化?！眱嫉V集團(tuán)新聞中心相關(guān)負(fù)責(zé)人吳玉華表示,陜西未來能源化工有限公司(以下簡稱“未來能源”)煤制油項目目前正在按計劃推進(jìn)。

　　就兗礦集團(tuán)煤制油一期項目推進(jìn)情況,榆林市發(fā)改委副主任左長齊向記者確認(rèn)說:“一切都在按計劃進(jìn)行,應(yīng)該說2015年6月份投入生產(chǎn)沒什么大問題。”

　　事實上,兗礦集團(tuán)榆林煤制油項目建設(shè)可謂“一波三折,曠日持久”。早在2006年2月8日,國家發(fā)改委就批準(zhǔn)同意兗礦開展榆林110萬噸/年煤間接液化制油工業(yè)示范項目。

　　然而,2008年9月,國家發(fā)改委一紙有關(guān)煤制油的禁令,叫停了除神華直接煤制油項目之外的所有的煤制油項目,由此兗礦煤制油項目“半路擱淺”。直到2014年9月30日,陜西未來能源化工有限公司才正式對外宣布,公司承擔(dān)的國家級煤間接制油示范項目——兗礦榆林100萬噸/年煤間接制油示范項目已于9月23日通過國家發(fā)改委審核。

　　至此,這個自2006年便取得路條的煤制油項目塵埃落定。

　　“集團(tuán)對該項目發(fā)展寄予厚望。”兗礦有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時表示,兗礦未來能化100萬噸/年煤制油的一期項目整個裝置已經(jīng)進(jìn)入試壓、調(diào)制、調(diào)試、單體試車、聯(lián)動階段,預(yù)計2015年5月投料試車,爭取6月產(chǎn)出合格油品。

　　實際上,對于這個爭取了8年之久才重新啟動的榆林煤制油項目,兗礦集團(tuán)空前投入。

　　“這是兗礦的1號工程,未來發(fā)展的重要支點?！眱嫉V集團(tuán)前任董事長張新文曾表示,“以決戰(zhàn)姿態(tài),舉全集團(tuán)之力,高質(zhì)高效地抓好煤液化項目各項工作,必須集中最優(yōu)的人才、各種資源、最強的隊伍,確保成功開車試車和按期投產(chǎn)?！?/p>

　　2014年8月30日,《兗礦集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略綱要(2014年～2025年)》發(fā)布,煤制油被兗礦提高到無以復(fù)加的最高位置。

　　記者注意到,雖然在兗礦全力推動下,榆林煤制油項目推進(jìn)看似順利,但是在油價持續(xù)低迷的情況下,這個投資逾千億元的項目亦讓兗礦面臨巨大的資金壓力。

　　“根據(jù)我們計算,煤制油項目的盈利平衡點在55美元/桶,當(dāng)油價高于這一水平時,間接煤制油仍會有一定的盈利,但當(dāng)油價下降到55美元/桶以下時,盈利就很困難了。”一位兗礦集團(tuán)內(nèi)部人士透露說,現(xiàn)在的問題是,已建成投產(chǎn)的虧損,沒有建成投產(chǎn)的也已消耗大量資金,如果堅持完工,盈利與否就要看油價臉色:如果能挺過一段時間迎來油價上漲就能賺錢,如果油價長期下跌則有可能出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂。

　　前述兗礦集團(tuán)新聞中心副主任吳玉華還透露,　兗礦煤制油項目的“二期還沒有準(zhǔn)備好,因為投資很大,后續(xù)建設(shè)怎么上,具體怎么籌備還是個未知數(shù)?！?/p>

　　事實上,2014年9月獲得核準(zhǔn),正在緊張建設(shè)的100萬噸/年間接法煤制油項目只是一期工程的第一條生產(chǎn)線。根據(jù)規(guī)劃,兗礦集團(tuán)煤制油項目的整體規(guī)劃為“兩期三步”,其計劃中的第二期將再增加500萬噸產(chǎn)能,而兩期建成后,基地總生產(chǎn)能力將達(dá)到1000萬噸/年,主要產(chǎn)品為柴油、石腦油、汽油等13種。

　　據(jù)了解,榆林煤制油項目目前已經(jīng)完成投資152.83億元,如果一切順利,還會繼續(xù)上馬第二、三條生產(chǎn)線,后期投資規(guī)模高達(dá)1000億元以上。與此相比,公開資料顯示,兗礦集團(tuán)2014年實現(xiàn)利潤20億元,而該公司《2013年年度報告》數(shù)據(jù)表明,2013年兗礦營業(yè)收入1013億元,凈利潤-43.78億。

　　“之前很多的煤化工項目都是基于長期高油價的預(yù)期才得以上馬推進(jìn)的,反之,現(xiàn)行國際原油價格只有50美元/桶,我們認(rèn)為在此基礎(chǔ)上,所有的煤化工項目都需要進(jìn)行重新評估。”中宇資訊相關(guān)分析師認(rèn)為,資金、市場、環(huán)保都是制約煤化工項目發(fā)展的重要因素,“尤其是資金問題,企業(yè)還要評估項目未來的盈利狀況才會判斷是否繼續(xù)建設(shè)項目?！彼J(rèn)為,延長石油如果主場撤退,則兗礦千萬噸煤制油項目未來不妙。

　　資料顯示,2011年,兗礦集團(tuán)、兗州煤業(yè)、延長石油分別出資50%、25%、25%共同組建未來能源公司,由兗礦集團(tuán)具體運作管理。

　　前述兗礦集團(tuán)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人還向記者表示,兗礦在向政府進(jìn)行申報煤制油二期建設(shè)規(guī)劃等內(nèi)容時,也注意到了延長石油同樣在申報類似項目。

　　“不排除延長石油不退出未來能源,同時開發(fā)屬于他們自己的獨立煤制油項目。”該人士坦陳,這也是最好的設(shè)想。

　　公開資料顯示,張新文于2015年春節(jié)前履新山東省國資委主任、黨委書記后,原來與張搭班子的李希勇已經(jīng)升任兗礦集團(tuán)董事長、黨委書記。

　　“至少目前,集團(tuán)層面的各項規(guī)劃還沒有發(fā)生什么變化?！贬槍芾韺拥娜耸伦儎?吳玉華向記者表示。

　　事實上,外界普遍關(guān)注張新文之后的李希勇時代,作為“一號工程”的兗礦煤制油又將何去何從。