在市場(chǎng)猜測(cè)今年的退市股是哪一家時(shí),央企首家退市股長(zhǎng)油3試圖通過破產(chǎn)重整、債務(wù)重組等方式實(shí)現(xiàn)公司盈利并重返A(chǔ)股市場(chǎng)。

　　1月19日,有報(bào)道稱,媒體從江蘇省長(zhǎng)航油運(yùn)破產(chǎn)重整工作協(xié)調(diào)小組上周召開的相關(guān)會(huì)議獲悉,截至2014年12月31日,長(zhǎng)航油運(yùn)重整方案執(zhí)行完畢,破產(chǎn)重整工作取得圓滿成功。

　　此外,長(zhǎng)油3的投資者關(guān)注到公司于2015年1月19日披露的“關(guān)于重整計(jì)劃執(zhí)行進(jìn)展情況的公告”,該投資者認(rèn)為,公告所記載的“債務(wù)清償期限為10年對(duì)公司來說是個(gè)利好”。

　　債權(quán)清償率

　　達(dá)到100%?

　　自2010年起,連續(xù)4年巨額虧損的長(zhǎng)油3,根據(jù)上證所相關(guān)規(guī)定,于2014年6月5日起正式從A股摘牌。

　　退入新三板的長(zhǎng)油3一反退市前的拖拉行為,積極展開重整計(jì)劃。2014年11月24日,長(zhǎng)油3發(fā)布公告稱,2014年11月20日同一天召開的出資人會(huì)議和第二次債權(quán)人會(huì)議,分別審議通過了《重整計(jì)劃草案》的相關(guān)內(nèi)容。根據(jù)長(zhǎng)油3重整計(jì)劃,此次重整方案共包括債權(quán)受償、出資人權(quán)益調(diào)整及未來經(jīng)營(yíng)方案等三大主要部分。

　　依照清償方案,有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)組可獲得優(yōu)先清償?shù)膫鶛?quán)金額為44.68億元,該組債權(quán)按100%的比例進(jìn)行清償。而普通債權(quán)總額則高達(dá)70.83億元,共涉及94家債權(quán)人。

　　另根據(jù)出資人權(quán)益調(diào)整方案,公司大股東南京油運(yùn)將讓渡其50%持股,其他中小股東讓渡其持股總數(shù)的10%,全體股東合計(jì)讓渡股份規(guī)模約10.85億股;此外,公司還將以每10股轉(zhuǎn)增4.8股的比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增,共計(jì)轉(zhuǎn)增16.29億股,但該股份并不向股東分配,全部用于本次重整。

　　有部分投資者對(duì)于長(zhǎng)油3要全體股東清償債務(wù)表示不滿,有投資者抱怨,其它公司債務(wù)重整都是要減免部分債務(wù),為何輪到長(zhǎng)油就要全額償還?

　　對(duì)此,長(zhǎng)油3重整管理人代表在出資人會(huì)議上表示,讓小股東讓渡是沒有辦法的事,因?yàn)殚L(zhǎng)油3的債務(wù)真的很重?！?0%的讓渡都是我們和債權(quán)人反復(fù)博弈爭(zhēng)取來的結(jié)果,債權(quán)人其實(shí)一開始要求小股東轉(zhuǎn)讓得更多?！?/p>

　　雖然長(zhǎng)油3的投資者對(duì)重整計(jì)劃有諸多不滿,但這一重整計(jì)劃依然順利通過。

　　2015年1月19日,有報(bào)道稱,長(zhǎng)油3順利完成破產(chǎn)重整。有媒體從江蘇省長(zhǎng)航油運(yùn)破產(chǎn)重整工作協(xié)調(diào)小組上周召開的相關(guān)會(huì)議獲悉,截至去年12月31日,長(zhǎng)航油運(yùn)重整方案執(zhí)行完畢,破產(chǎn)重整工作取得圓滿成功。

　　江蘇省金融辦銀行二處副處長(zhǎng)史先誠(chéng)公開向媒體介紹說,公司210億元債務(wù),通過“3+1”模式得以妥善處置。在法院涉及的115.47億元破產(chǎn)重整債務(wù)中,通過剝離虧損資產(chǎn)23.7億元,以股抵債61.95億元,現(xiàn)金清償0.19億元,留存?zhèn)鶆?wù)29.63億元。重整方案出臺(tái),債權(quán)清償率達(dá)到100%,相關(guān)利益方普遍認(rèn)同,特別是普通投資者投票贊成率達(dá)到99.78%。

　　債務(wù)重組期限

　　延至10年后

　　從上述媒體報(bào)道可見,長(zhǎng)油3即使以股抵債并剝離虧損資產(chǎn),但公司仍有留存?zhèn)鶆?wù)和現(xiàn)今清償債務(wù)。而為了這筆留存?zhèn)鶆?wù),長(zhǎng)油3再次與銀團(tuán)簽訂了長(zhǎng)達(dá)10年的貸款協(xié)議。

　　據(jù)2015年1月19日長(zhǎng)油3披露的公告顯示,為執(zhí)行《重整計(jì)劃》,公司需與債權(quán)人簽訂相關(guān)協(xié)議。2014年12月29日,公司與中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司南京鼓樓支行等10家債權(quán)人簽訂了《重整銀團(tuán)協(xié)議》。在此基礎(chǔ)上,2014年12月29日至31日,公司與中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司南京鼓樓支行等10家債權(quán)人簽訂了《銀團(tuán)貸款協(xié)議》及相應(yīng)的《抵押協(xié)議》和《質(zhì)押協(xié)議》,與中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司南京辦事處和南京長(zhǎng)江油運(yùn)公司分別簽訂了《債務(wù)重組協(xié)議》,與中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司南京鼓樓支行簽訂了《監(jiān)管協(xié)議》。

　　相關(guān)協(xié)議顯示,根據(jù)重整計(jì)劃確定的留債份額,債權(quán)人同意向借款人提供本金金額總計(jì)約為25.47億元的貸款額度,其中貸款人民幣為22.65億元,美元為4572.54萬元。債務(wù)重組的期限為10年,自2015　年1月1日起計(jì)至2024年12月28　日。

　　公告顯示,本次銀團(tuán)前兩年期限內(nèi)的利率固定在4.6%。兩年后,將根據(jù)借款人MR國(guó)際航線實(shí)際經(jīng)營(yíng)的TCE數(shù)據(jù)調(diào)整前的半年度平均值情況來相應(yīng)調(diào)整利率,但調(diào)整區(qū)間為人民銀行五年期固定貸款利率6.55%下浮30%至上浮10%之間(含)。

　　另據(jù)《債務(wù)重組協(xié)議》顯示,根據(jù)重整計(jì)劃確定的留債金額,中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司南京辦事處對(duì)長(zhǎng)油3享有的剩余需以現(xiàn)金方式分期清償?shù)膫鶛?quán)總額為3.93億元,其中有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)留債金額為人民幣3.48億元,普通債權(quán)留債金額為人民幣4541.02萬元。

　　此外,長(zhǎng)油3還對(duì)南京長(zhǎng)江油運(yùn)公司負(fù)有債務(wù),金額總計(jì)為1680.4萬元人民幣。

　　據(jù)了解,公司與中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司南京鼓樓支行等6家銀行簽訂了12份《抵押協(xié)議》和2份《質(zhì)押協(xié)議》,將公司的主要資產(chǎn)抵押給相關(guān)債權(quán)人。對(duì)于原有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)金額所對(duì)應(yīng)的抵押,各債權(quán)人按重整程序內(nèi)確認(rèn)的有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)留債金額自行辦理抵押變更登記手續(xù)。根據(jù)重整計(jì)劃及附件重整銀團(tuán)協(xié)議的規(guī)定向債權(quán)人追加的擔(dān)保財(cái)產(chǎn),由重整銀團(tuán)牽頭行統(tǒng)一辦理抵質(zhì)押登記手續(xù),并由全體重整銀團(tuán)債權(quán)人按同等債權(quán)比例平等享有擔(dān)保權(quán)益。