停牌數(shù)月后，東源電器發(fā)布了發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金草案。公司擬通過發(fā)行股份的方式購買珠海國軒、佛山照明等9家企業(yè)及43名自然人合計持有的合肥國軒高科動力能源股份公司100%股權(quán)。重大資產(chǎn)重組完成后，國軒高科成為東源電器全資子公司。東源電器于9月10日開市起復(fù)牌。

　　國軒高科借殼

　　預(yù)案顯示，此次發(fā)行底價為6.84元/股，東源電器將向交易對方發(fā)行股份4.9億股；向特定對象李縝、王菊芬、吳永鋼、陳林芳四名自然人發(fā)行股份1.2億股，募集配套資金總額8.208億元。此次交易中募集配套資金將用于國軒高科投資建設(shè)年產(chǎn)2.4億AH動力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項目、動力鋰電池及其材料研發(fā)中心建設(shè)項目。

　　公告顯示，國軒高科100%股權(quán)的評估價值為33.51億元，增值率289.76%。東源電器稱，標的資產(chǎn)增值較高，主要是由于國軒高科所處新能源動力電池行業(yè)發(fā)展空間廣闊，未來將具有良好的發(fā)展空間和盈利增長預(yù)期等。

　　此次交易前，孫益源為公司的控股股東和實際控制人。交易完成后，珠海國軒將成為上市公司控股股東，持股比例為25.05%；珠海國軒控股股東李縝通過參與此次配套融資將直接持有上市公司11.58%股份，合計控制上市公司的股權(quán)比例為36.63%，將成為上市公司實際控制人。另一家上市公司佛山照明目前持有國軒高科14.8361%股權(quán)。交易完成后，佛山照明將直接持有東源電器7268.59萬股股份，持股比例為8.42%。

　　資料顯示，東源電器主營業(yè)務(wù)為輸配電設(shè)備的銷售，國軒高科則主要從事新能源汽車用鋰離子動力電池（組）自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括鋰離子動力電池組產(chǎn)品、鋰離子單體電池（電芯）、磷酸鐵鋰正極材料等。

　　東源電器表示，通過此次交易，上市公司在保留輸配電設(shè)備業(yè)務(wù)的同時，將盈利能力較強的鋰離子動力電池業(yè)務(wù)及資產(chǎn)注入，增強資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、核心競爭力，解決可持續(xù)發(fā)展問題。國軒高科也可通過資本市場獲得快速發(fā)展。

　　承諾未來業(yè)績

　　在政策推動下，鋰離子動力電池行業(yè)發(fā)展前景廣闊，國軒高科業(yè)績也實現(xiàn)穩(wěn)步增長。隨著產(chǎn)能逐步增加，其主營業(yè)務(wù)收入和盈利能力有望持續(xù)提升。

　　公告顯示，國軒高科2013年和2012年的歸屬于母公司股東的凈利潤（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）分別為1.66億元、1.07億元。珠海國軒承諾，國軒高科2014年度、2015年度、2016年度、2017年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤預(yù)測數(shù)分別為2.25億元、3.16億元、4.23億元、4.68億元。

　　此次交易的盈利補償期間為交易實施完畢當年及其后連續(xù)兩個會計年度。如未能達到利潤預(yù)測的部分，珠海國軒以其此次認購的股份進行補償，即公司以1元總價回購珠海國軒所持有的相應(yīng)數(shù)量的股份并進行注銷；如珠海國軒認購的股份屆時不足以補償上市公司，則對于需補償?shù)慕痤~與珠海國軒以股份所補償金額之間的差額，珠海國軒將以現(xiàn)金方式對上市公司進行補償。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，在國家對新能源汽車的大力推廣、人民群眾環(huán)保意識的加強以及新能源汽車和鋰離子動力電池相關(guān)技術(shù)日趨成熟的帶動下，鋰離子動力電池產(chǎn)業(yè)正步入快速發(fā)展階段。隨著筆記本電腦的進一步普及以及鋰離子電池在電動工具、電動汽車和新型儲能電站領(lǐng)域的逐步應(yīng)用，未來鋰離子電池的市場將更為廣闊。