金科股份重整計劃分組表決通過，重慶金科進入沖刺階段

　　3月31日，金科股份發(fā)布關(guān)于公司及全資子公司第二次債權(quán)人會議表決進展公告。公告顯示，《金科股份重整計劃(草案)》已獲出資人組、有財產(chǎn)擔(dān)保組、職工債權(quán)組、稅款債權(quán)組、普通債權(quán)組表決通過，債權(quán)人同意金額的比例分別為99.80%、99.78%、97.62%、100%及78.74%，因此根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》第八十四條、第八十五條、第八十六條等相關(guān)規(guī)定，《金科股份重整計劃》獲表決通過。

　　同時，根據(jù)公告，由于重慶金科的普通債權(quán)組主要為金融機構(gòu)債權(quán)人，部分債權(quán)人正在履行內(nèi)部程序，待履行完內(nèi)部決策程序后方可投票表決。為充分尊重和保障債權(quán)人合法權(quán)益，根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第八十七條第一款規(guī)定，債務(wù)人將與普通債權(quán)組債權(quán)人進行協(xié)商，將《重慶金科重整計劃(草案)》表決時間延長至2025年5月10日18時止；另外，重慶金科的《關(guān)于設(shè)立債權(quán)人委員會相關(guān)事項的議案》已獲表決通過，也就是說三峽銀行、西藏信托、浙金信托等7名債權(quán)人代表將組成重慶金科債權(quán)人委員會，代表全體債權(quán)人行使監(jiān)督權(quán)利。

　　梳理過往重整案例，上市公司重整成功率高達100%，尚無在法院裁定受理之后因重整失敗導(dǎo)致破產(chǎn)清算的案例。

　　多方支持，重整平穩(wěn)推進

　　據(jù)了解，在金科重整近三年的歷程中，重慶市委、市政府十分重視金科重整相關(guān)工作，成立了風(fēng)險防范化解工作專班，并建立了“府院聯(lián)動”工作機制，全面統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金科司法重整、戰(zhàn)投引進、保交樓、債權(quán)人溝通等一攬子風(fēng)險化解工作。同時，在金科重整過程中，住建部、證監(jiān)會、最高人民法院都給予了高度重視，并給予了充分的關(guān)心和指導(dǎo)。

　　引戰(zhàn)方面，金科股份已引入上海品器聯(lián)合體、中國長城資產(chǎn)、四川發(fā)展證券基金三家產(chǎn)業(yè)投資人，形成了“優(yōu)質(zhì)資本+央企AMC+地方國企”的強強聯(lián)合；同時，完成與20余家財務(wù)投資人的滿額簽約，合計投資26.28億元。作為牽頭產(chǎn)投方，上海品器聯(lián)合體還承諾提供不少于7.5億元流動資金借款。在全部重整投資人中，國有背景的投資金額占比37%。

　　據(jù)悉，為保障重整成功，增強債權(quán)人信心，管理人在投資人遴選程序中均要求意向產(chǎn)業(yè)投資人提交了資金實力證明，并且在重整投資協(xié)議談判過程中，提出了遠高于其他同類型案例的履約保障金支付比例(其中第一期履約保證金比例為30%，第二期履約保證金比例為21%)，產(chǎn)業(yè)投資人都體現(xiàn)了極大投資誠意，均接受上述保證金支付條款。截至目前，所有重整投資人均已全部足額繳納的第一期履約保證金，其中部分投資人超比例繳款。

　　品器資管CEO李根接受媒體采訪時曾表示，由上海品器聯(lián)合體、中國長城資產(chǎn)、四川發(fā)展證券投資基金組成的產(chǎn)業(yè)投資人組合，將充分發(fā)揮各自的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢、資源優(yōu)勢和管理優(yōu)勢，保障金科股份的可持續(xù)發(fā)展。一是充實金科地產(chǎn)集團資金實力，改善流動性，支持保障經(jīng)營穩(wěn)定，順應(yīng)房地產(chǎn)發(fā)展新趨勢，積極響應(yīng)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部關(guān)于建造“好房子”的轉(zhuǎn)型號召，全面改善提升盈利能力；二是梳理中國長城資產(chǎn)在重慶區(qū)域的存量項目，尋求代建代管合作機會，共同探索房地產(chǎn)新形勢下“不良資產(chǎn)+”的風(fēng)險化解方案；三是與四川發(fā)展證券投資基金合作，通過股權(quán)投資、項目合作、金融市場與資本運作、產(chǎn)業(yè)協(xié)同與創(chuàng)新發(fā)展等方式，實現(xiàn)與新金科的業(yè)務(wù)協(xié)同。

　　據(jù)金科股份官微消息，日前，金科產(chǎn)業(yè)投資人與公司管理層召開了企業(yè)經(jīng)營管理座談會，就新金科經(jīng)營管理變革思路及實施路徑進行了充分討論，圍繞新金科定位與業(yè)務(wù)布局，對2025年經(jīng)營目標、各業(yè)務(wù)板塊年度經(jīng)營計劃進行了系統(tǒng)謀劃。這也進一步表明產(chǎn)業(yè)投資人對金科重整投資的真誠態(tài)度，以及對新金科發(fā)展的切實支持。

　　重整成功，共贏的選擇

　　司法重整，作為以挽救債務(wù)人企業(yè)、恢復(fù)公司持續(xù)盈利能力、保護債權(quán)人合法權(quán)益為目標的司法程序，是最大化保障各方利益的最佳途徑之一。

　　對企業(yè)而言，重整是化解上市公司風(fēng)險和提高上市公司質(zhì)量的重要途徑。如果金科股份順利實施重整并執(zhí)行完畢重整計劃，將引入增量資金重構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)，有利于優(yōu)化公司資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、提升企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營及盈利能力，也能更好保障購房者權(quán)益，必然會產(chǎn)生多重正向效果。

　　此外，從行業(yè)角度來看，作為A股首家被法院正式裁定受理司法重整的全國化上市房地產(chǎn)公司，金科股份的重整對觀察行業(yè)情況及同類企業(yè)風(fēng)險化解路徑均具有參考意義。這也就意味著，金科的重整不僅僅是企業(yè)自己的事情，更關(guān)系到整個市場的信心。當前房地產(chǎn)正處于一個關(guān)鍵的調(diào)整階段，整個行業(yè)都在等待一個風(fēng)險化解的示范案例。