催收巨頭湖南永雄的金融野心：尋求突破還是“不得已為之”？

　　來源：新浪財經(jīng) 作者：奕臣

　　作為一個備受爭議的行業(yè)，催收在普通人眼中一度與“暴力”、“涉黑”相伴相隨。

　　一年多之前，在國家出重拳治理行業(yè)亂象之際，催收巨頭湖南永雄資產(chǎn)管理集團(以下簡稱湖南永雄)謀求上市但未能如愿。然而其創(chuàng)始人譚曼野心未熄，又盯上了地方AMC這張金融牌照。

　　疫情之下，銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境驟變，政策加持下，“下游行業(yè)”AMC逆勢迎來春天。催收巨頭謀求跨界，究竟是尋求突破還是不得已為之，外界難以評價。但監(jiān)管高壓態(tài)勢不減、行業(yè)規(guī)則日漸清晰的當(dāng)下，留給催收行業(yè)的盈利增長空間正進一步收窄。

　　譚曼的野心

　　在湖南永雄的官網(wǎng)上，對創(chuàng)始人譚曼的介紹只有寥寥數(shù)語，但稱其湖南永雄的靈魂人物也不為過。

　　公開信息顯示，譚曼1975年生于湖南新化，是律師出身，身兼湘潭大學(xué)特聘教授，對其常見的描述有企業(yè)家、慈善家、擁有多項信息技術(shù)核心發(fā)明專利的發(fā)明家等。

　　1995年，譚曼以新化縣一中文科第一名的成績考入湘潭大學(xué)就讀國際經(jīng)濟貿(mào)易專業(yè)，后又在大一結(jié)束時申請留級，轉(zhuǎn)讀了法律專業(yè)。有報道稱：“在大學(xué)時，譚曼非凡的商業(yè)頭腦就已露端倪，邊讀書邊經(jīng)營餐館，生意異常紅火?！?/p>

　　2006年，譚曼創(chuàng)辦湖南裕邦律師事務(wù)所(后改名為“湖南永雄律師事務(wù)所”)，主營欠款催收法律服務(wù)。8年后，譚曼正式注冊湖南永雄，開始打造他的催收帝國。湖南永雄合作客戶主要為商業(yè)銀行及消金公司，信用卡催收業(yè)務(wù)占其業(yè)務(wù)的絕對大頭。

　　湖南永雄的擴張速度不可謂不快。其沖擊上市時披露的招股書顯示，截至2019年6月30日，湖南永雄在中國29個城市的運營中心擁有10915名收款專員(collection specialists)，占員工總數(shù)的95.0%；每位收款專員的平均收款額27385元，比2018年同期增長27.5%。

　　隨之而來的，是湖南永雄持續(xù)增長的營收和利潤。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，在2016年至2019年上半年，湖南永雄的營業(yè)收入分別為4.36億、5.95億、7.58億和5.15億人民幣，相應(yīng)的凈利潤分別為0.98億、1.10億、1.24億和0.32億人民幣。

　　公開信息顯示，譚曼“出手”十分闊綽，2017年曾向母校湘潭大學(xué)捐款1億設(shè)立信用風(fēng)險管理學(xué)院。

　　曾有公開報道稱，根據(jù)湖南永雄的戰(zhàn)略規(guī)劃，該公司目標(biāo)是成為銀行與非銀行金融機構(gòu)小額貸款的“貸后管理銀行”；2018年啟動上市，爭取2019至遲2020年成功上市，進入市值百億公司行列。在這則報道中，湖南永雄甚至還想入局擔(dān)保和征信等金融行業(yè)。

　　確實，湖南永雄如譚曼規(guī)劃一般極速狂奔，2019年高調(diào)啟動美股上市。意想不到的是，彼時51信用卡被杭州警方調(diào)查，催收行業(yè)海嘯，行業(yè)存在的暴力催收現(xiàn)象也引發(fā)國家重拳治理。最終，湖南永雄的美股上市旅程以兩次推遲掛牌而宣布告終，催收巨頭上市夢碎。

　　新浪金融研究院注意到，譚曼在公司的職務(wù)也在上市失敗后發(fā)生了變化。此前，譚曼的公開職務(wù)為公司董事長，但目前該公司官網(wǎng)顯示董事長為周小芳，譚曼僅為創(chuàng)始人、總裁。而去年五月時，周小芳的職務(wù)還是副董事長。

　　主營信用卡催收

　　上市受挫的湖南永雄并未停下擴張的腳步。官網(wǎng)顯示，2020年5月，湖南永雄第五批分公司同步開業(yè)，涉及廣西南寧、百色、欽州，江西九江、上饒，貴州遵義六家分公司。

　　“六家分公司共有呼叫坐席4721個，目前共有在職員工近1000人……永雄集團事業(yè)騰飛的新起點。”湖南永雄在官網(wǎng)這樣表示。然而以信用卡催收為命脈的湖南永雄，想要騰飛卻并非易事。

　　通常情況下，銀行等金融機構(gòu)將不良貸款打包賣給AMC，再由AMC打包賣給催收公司進行催收，也有中小商業(yè)銀行直接外包委托給催收公司。一般情況下，逾期時間越長，買入價格越低，催收公司的提成也越高。不過數(shù)據(jù)顯示，湖南永雄的催收服務(wù)傭金率在2017年、2018年和2019年上半年，分別為44.3%、39.8%和35.3%，逐年下滑。

　　于此同時，應(yīng)收賬款的逾期時間越長越難以收回。而湖南永雄的主要業(yè)務(wù)，面對的就是這些“難啃的骨頭”。招股書披露，湖南永雄的主要面對的是第三級應(yīng)收賬款，即逾期12個月以上或已注銷的信用卡應(yīng)收賬款以及逾期6個月以上或已注銷的消金應(yīng)收賬款。這些欠款在到湖南永雄手中之前，一般都已經(jīng)歷了多次失敗的催收。

　　而從收入結(jié)構(gòu)來看，信用卡催收傭金收入是永雄最主要的收入來源，不過起收入占比也在不斷降低，從2017年的96.6%逐年下降至2018年的80.5%，至2019年上半年降至72.3%。

　　此外，招股書顯示，湖南永雄對大客戶的依賴度也很高。湖南永雄稱，前十大商業(yè)銀行中有7家是其服務(wù)對象。而截至2017年，2018年和2019年上半年，湖南永雄的前五大客戶分別貢獻了其總收入的99.2%，90.2%和79.2%。

　　因此，無論湖南永雄將自身形容的多么“高大上”，其經(jīng)營的始終是與眾多欠款人密切相關(guān)的債務(wù)催收業(yè)務(wù)，其人力密集屬性的業(yè)務(wù)構(gòu)成始終難以扭轉(zhuǎn)。

　　無法擺脫的暴力催收

　　催收在普通人眼中一度與“暴力”、“涉黑”相伴相隨并非毫無根據(jù)。從行業(yè)興起以來，侵犯隱私、暴力催收等常稱為社會熱點話題。催收巨頭湖南永雄自然也難以避免。

　　在黑貓投訴平臺上，有用戶投訴稱，“湖南永雄公司暴力催收，冒充公檢法恐嚇，甚至虛假下單順豐快遞上門收件進行騷擾，向快遞公司收件人員說本人殘疾，要求上門收件，公開侮辱、騷擾?！?/p>

　　“第三方催收公司湖南永雄資產(chǎn)管理有限公司第一時間未聯(lián)系本人，直接打電話到公司惡意騷擾同事朋友、及家人、違規(guī)收集我的個人信息，并多次給我的朋友家人發(fā)送騷擾及恐嚇短信。本人家人，已住院?！庇杏脩敉对V稱。

　　而頗為值得玩味的是，律師出身的創(chuàng)始人為湖南永雄定下的規(guī)則則是“催收過程輕言細(xì)語、法言法語”，“催收結(jié)果和諧：以幫助欠款人挽回了誠信且欠款人及相關(guān)聯(lián)系人感謝我們?yōu)樽詈媒Y(jié)果”。

　　或許是看到了前路難行，湖南永雄正意圖開啟再次轉(zhuǎn)型，上市不成的譚曼又有了新目標(biāo)。近日有報道稱，譚曼在2月9日召開的2020年度總結(jié)表彰大會上表示：“將通過上市融資開設(shè)地方AMC?！蓖瑫r，譚曼表示，在現(xiàn)有催收業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，湖南永雄將布局個人不良貸款批量收購與處置業(yè)務(wù)新賽道。

　　然而在近日開展的首批個人不良貸款批量收購業(yè)務(wù)中，工行和平安銀行的個人不良貸款包均得到了機構(gòu)的踴躍舉牌，最終以遠(yuǎn)高出行業(yè)心理預(yù)期的高價標(biāo)出。不良貸款處置機構(gòu)的利潤空間進一步收窄。